阿波羅管理公司

里昂·布萊克（Leon D Black）、約翰·漢南（John Hannan）、喬?！す锼梗↗osh Harris）、馬克·羅溫（Marc Rowan）

DBL是上世紀七八十年代華爾街盈利最高的投行之一，其推廣的垃圾債券交易曾風靡一時，然而由于明星分析師的違規(guī)內部交易以及違法行為在1990年倒閉。布萊克于是和幾個老同事創(chuàng)辦了阿波羅。DBL的團隊、客戶資源和經(jīng)驗都為阿波羅提供了最初的養(yǎng)分。布萊克在阿波羅的第一筆大交易便是向DBL的老客戶Executive人壽保險公司購買32.5億美元的垃圾債券，阿波羅的頭兩只基金的平均年投資回報率因此達到47%。 　阿波羅管理有限合伙公司1990年創(chuàng)立，是對沖基金、債權和資本市場中的佼佼者。其總部位于紐約，在洛杉磯和倫敦設有分支機構，旗下共管理6只基金，分別是阿波羅投資－聯(lián)合投資基金第六期（Co-Investment Apollo Investment Fund VI）、阿波羅投資－產(chǎn)業(yè)投資策略價值基金（Direct Investment Apollo Strategic Value Fund）、阿波羅投資－聯(lián)合投資公司（Co-Investment Apollo Investment Corporation）、阿波羅投資－歐洲產(chǎn)業(yè)投資基金（Direct Investment Apollo Investment Europe）、阿波羅地產(chǎn)顧問（Apollo Real Estate Advisors L.P.）以及最新成立的AP另類投資有限合伙基金公司（AP Alternative Assets,L.P.）。其中，阿波羅投資股份有限公司（Apollo investment Co.）和AP另類投資有限合伙基金分別在美國納斯達克以及荷蘭上市，并分別在公開市場籌集到100億美元以上的資金。

阿波羅的這6只基金都有著自己獨特的風格。AIF主要以價值投資為理念，投資風格比較謹慎；ASV卻是個風險愛好者，喜歡用不同的方式投資于一些有較大比例不良資產(chǎn)的杠桿率高的公司所發(fā)行的證券；AIC在公開市場上融資，主要通過投資于美國市場的債權、股權等獲得資產(chǎn)和收入的升值；AIE像足不出戶的大家閨秀，受到基金規(guī)模所限，它通常只在歐洲市場進行投資，敏銳地探查當?shù)氐耐顿Y機會；ARE專注于房地產(chǎn)方面的業(yè)務；至于最新成立的APAA，更像當下金融市場的“壞孩子”—對沖基金。

阿波羅在PE群體中像是神秘的“黑衣人”與“獨行俠”，它不僅對參與的案例嚴密封鎖消息，也不喜歡與同行合作收購。對不良債務的收購及對被收購公司進行重組，是阿波羅的強項。阿波羅能夠通過在重組中發(fā)揮積極作用，將不良債務轉化為用較低成本收購的良好資產(chǎn)。在破產(chǎn)程序中的專業(yè)服務，則使得它的服務成為被收購公司財務重組的最佳催化劑。

阿波羅管理公司管理的資產(chǎn)只有160億美元，專業(yè)投資團隊也只有60多人，遠不及黑石或KKR。然而，其專業(yè)投資團隊個個都是百里挑一的精英，在華爾街都曾有突出的建樹。

16年來，阿波羅管理公司投資的公司已經(jīng)超過了150家，所涉及的行業(yè)跨度也很大，從消費品連鎖到物流，從娛樂到高科技，無所不包。阿波羅主要投資于美國本土的公司。其海外投資只針對歐洲，規(guī)模不大，包括房地產(chǎn)和一些合并業(yè)務。近年來，歐洲市場的一些不良資產(chǎn)公司也引起了阿波羅的興趣。最近，阿波羅開始試水亞洲市場，在新加坡和日本投放了少量資金。

私募股權投資公司總是帶著一抹神秘色彩。人們無法知曉它們的財務狀況，無法掌握它們的投資策略。布萊克掌管的阿波羅，更是這個神秘群體中的“黑衣人”。在許多阿波羅參與的案例中，不到合作敲定的最后一刻，公眾沒有任何渠道了解相關的消息。更有甚者，在合作最后敲定后，公眾才知曉合作者是阿波羅。最近阿波羅管理公司主體公司上市的傳聞被媒體炒得沸沸揚揚。正當媒體興奮地以為從此能更透徹地了解阿波羅時，阿波羅冷不防跳出來發(fā)表了一個聲明：就算上市，也不會像其他上市公司一樣做信息披露。

以往的阿波羅像一位“獨行俠”，不喜歡與同類公司一起合作進行杠桿收購。獨立行事讓收購過程更簡單，也使阿波羅能在資產(chǎn)重組過程中大展拳腳。

如今，隨著市場上具投資價值的公司的規(guī)模愈來愈大，受制于資金規(guī)模，阿波羅不得不開始與同類公司一起合作“狩獵”，否則將錯過分食大只獵物的機會。2005年，阿波羅攜摩根大通一道，投資于美國第二大連鎖劇院AMC娛樂；2006年，它與德州太平洋集團（Texas Pacific Group）一起收購了哈拉娛樂公司（Harrah's），總投資共168億美元，被列為當年規(guī)模最大的并購案之一。

2022年5月，入選2022年美國500強排行榜排名第386位。

2023年6月，以11627（百萬美元）營收，入選2023年《財富》美國500強排行榜，排名第356位。