“硅兔君薦語

2021年美股創(chuàng)紀(jì)錄的IPO熱潮延續(xù)至了2022年。

美國私募股權(quán)巨頭TPG于當(dāng)?shù)貢r間1月13日在納斯達(dá)克上市，亮相首日股價上漲超過15%，按收盤價34美元/股計算，估值達(dá)到104億美元，為即將上演的美股2022年IPO大戲拉開了帷幕。

根據(jù)安永發(fā)布的《2021年全球IPO趨勢報告》，2021年是美股IPO在過去21年里最活躍的一年。在1月1日至12月7日的一年里，IPO數(shù)量和融資規(guī)模分別為416和1557億美元，均創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄，其中超過75%的公司在上市時股價超過了定價區(qū)間，并在上市后一個月內(nèi)上漲了超過20%，但后市表現(xiàn)比較慘淡，許多股票到年底大幅下跌。

醫(yī)療保健領(lǐng)域是2021年美股IPO最活躍的板塊之一，主要原因是新冠疫情的爆發(fā)使該領(lǐng)域的創(chuàng)新和消費行為加速變革。展望2022年，安永認(rèn)為，科技和醫(yī)療保健仍將主導(dǎo)美股IPO市場，而其他領(lǐng)域的IPO活躍程度將在很大程度上取決于不確定的宏觀環(huán)境，如疫情走勢和美聯(lián)儲貨幣政策。

在以下尋求2022年在美股上市的獨角獸企業(yè)中，多數(shù)公司的估值都達(dá)到了上百億美元，它們都是各行業(yè)的獨角獸巨頭，涉及金融服務(wù)、汽車、社交媒體、餐飲等多個不同領(lǐng)域，但科技驅(qū)動是所有公司的共同特點。其中金融科技創(chuàng)業(yè)公司Stripe的估值達(dá)到了950億美元，是全球私募估值最高的創(chuàng)業(yè)公司之一。

不過一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在貨幣環(huán)境收緊預(yù)期不斷上升的背景下，獨角獸企業(yè)在公開市場獲得極高估值的趨勢在2022年可能會降溫。

由美國前總統(tǒng)特朗普創(chuàng)立的社交媒體公司Trump Media & Technology Group也是資本市場十分關(guān)注的IPO主角。雖然這家公司的市值截止1月份只有20億美元，在動輒上百億的巨頭面前相形見絀，但將與Trump Media合并上市的SPAC公司——Digital World Acquisition Corp.，在特朗普“人氣”的帶動下，去年股價飆漲了416.9%，是2021年美股表現(xiàn)最好的一只金融股。

隨著美國不斷加強SPAC監(jiān)管，Trump Media的上市前景一直受到市場的密切關(guān)注。

01

移動支付服務(wù)商Stripe

估值：950億美元

帕特里克·科利森（左）和約翰·科利索來源：Bloomberg

金融科技獨角獸Stripe在2021年3月獲得6億美元融資，當(dāng)時的估值為950億美元，是美國乃至全球最具價值的創(chuàng)業(yè)公司之一，也是目前最受市場關(guān)注的美股IPO之一。

據(jù)悉，Stripe正在考慮直接上市或者以傳統(tǒng)的方式進(jìn)行IPO。如果選擇直接上市，公司不會發(fā)行新股，現(xiàn)有股東可以在公開市場上出售手中的股票。

Stripe的兩位創(chuàng)始人，愛爾蘭兄弟帕特里克·科利森（Patrick Collison）和約翰·科利索（John Colliso）于2010年創(chuàng)立了這家主打在線支付的金融科技企業(yè)。目前他們的身價已經(jīng)接近120億美元。

Stripe的服務(wù)對象主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，如電商巨頭亞馬遜、CRM軟件服務(wù)供應(yīng)商Salesforce.com，以及打車軟件Lyft。Paypal和Square是其兩大主要競爭對手。

Stripe背后的投資方也多是業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)拿?，包括安?lián)保險集團(tuán)、富達(dá)管理與研究公司、紅杉資本，以及愛爾蘭國家財政管理局等。

02

越南汽車制造商Vinfast

估值：600億美元（預(yù)測）

來源：Reuters

電動汽車市場霸主特斯拉的成功，以及Rivian和Lucid等新勢力的入市激勵了更多的電動車企通過上市來實現(xiàn)快速增長，擴(kuò)大市場規(guī)模。其中之一是越南汽車制造商Vinfast。

Vinfast是越南最大的企業(yè)集團(tuán)Vingroup的子公司，后者的業(yè)務(wù)涉及從房地產(chǎn)到醫(yī)療保健等多個不同領(lǐng)域。去年12月Vingroup表示，將于2022年下半年對Vinfast完成在美股的分拆上市。預(yù)計以600億美元的估值募資至少30億美元。

為了推動此次IPO，并將Vinfast打造成為一家全球企業(yè)，Vingroup還在新加坡設(shè)立了控股公司，持有Vinfast越南業(yè)務(wù)的股權(quán)。

Vinfast是越南發(fā)展比較成熟的一家國內(nèi)汽車制造商。2019年Vinfast以自己的品牌生產(chǎn)的汽油動力車型成功上市。

眼下，Vinfast正在將目光投向美國市場，希望其電動SUV和電池租賃模式可以吸引到部分特斯拉和通用汽車等巨頭的消費者。在去年11月的洛杉磯車展上，Vinfast首次推出了兩款電動汽車VF e35和VF e36，并計劃今年在美國開設(shè)多達(dá)60個展廳。

03

英特爾旗下自動駕駛汽車制造商Mobileye

估值：500億美元

來源：Intel

Mobileye是一家以色列自動駕駛汽車制造商，于2018年以大約150億美元被半導(dǎo)體巨頭英特爾收購。Mobileye專注于生產(chǎn)高級駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)，并著眼于開發(fā)驅(qū)動自動駕駛汽車所需的技術(shù)，致力于協(xié)助駕駛員在駕駛過程中保障乘客安全和減少交通事故。

去年12月，英特爾宣布，計劃于今年年中完成對Mobileye在美股的分拆上市。英特爾CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）稱，英特爾對Mobileye的收購取得了巨大成功，在收購后的幾年里，Mobileye實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入增長，2021年預(yù)計比2020年增長40%以上。分拆上市可以鞏固Mobileye在創(chuàng)新方面的紀(jì)錄，并為股東釋放更多價值。

目前，全球使用Mobileye技術(shù)的車輛超過1億輛，其估值接近500億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了被英特爾收購時的價值。

據(jù)悉，在今年的北京冬奧會上，Mobileye還提供了出行安全保障技術(shù)，在運動員乘坐的公交大巴上搭載Mobileye 8和Shield+4防碰撞系統(tǒng)。

04

生鮮雜貨配送服務(wù)商Instacart

估值：390億美元

來源：Instacart

Instacart成立于2012年，是UpHonest Capital的早期投資項目。在2021年3月獲得2.65億美元融資時估值達(dá)到390億美元。這是自新冠疫情爆發(fā)以來，Instacart的估值第二次實現(xiàn)翻倍增長。

2021年，Instacart一直致力于提升自己的配送速度。去年2月，Instacart宣布已從IBM申請獲得超過250項專利。Instacart原本計劃在去年以500億美元的估值上市，但為了拓展食品配送以外的服務(wù)，如廣告業(yè)務(wù)，新任CEO菲吉·西莫(Fidji Simo)將IPO計劃推遲到了今年。

得益于疫情期間數(shù)字配送行業(yè)的崛起，Instacart實現(xiàn)了快速增長，去年第三季度營收同比增長20%。行業(yè)競爭的加劇是Instacart未來持續(xù)增長面臨的主要挑戰(zhàn)。除了現(xiàn)有的競爭者，如亞馬遜和DoorDash，Instacart還將與Gorillas, Gopuff,和Jokr等新進(jìn)玩家搶奪市場。

05

軟件公司Databricks

估值：380億美元

來源：Databricks

Databricks是一家總部位于舊金山的軟件公司。去年8月獲得16億美元H輪融資后，該公司的估值達(dá)到了380億美元，是全球估值最高的十家獨角獸企業(yè)之一。

Databricks由Apache Spark和Delta Lake的多為創(chuàng)始成員創(chuàng)立，其目標(biāo)是打造一個集數(shù)據(jù)、分析和人工智能于一體的服務(wù)平臺，為客戶存儲和分析數(shù)據(jù)提供先進(jìn)的解決方案。目前，全球有超過5000家企業(yè)使用Databricks的Lakehouse平臺，其中包括40%的《財富500強》企業(yè)。

去年2月，Databricks 從亞馬遜、谷歌、微軟等公司獲得 10 億美元投資，隨后Databricks發(fā)布了最新一代的機器學(xué)習(xí)產(chǎn)品。該公司還在12月宣布成立了自己的風(fēng)投基金Databricks Ventures。

06

數(shù)字銀行Chime

估值：250億美元

來源：Chime

在去年8月獲得由紅杉資本領(lǐng)投的7.5億美元融資后，這家總部位于舊金山的金融科技公司估值達(dá)到了250億美元。

據(jù)悉，Chime已聘請高盛幫助其推進(jìn)在美國上市的相關(guān)工作，最早有望于3月上市，估值預(yù)計將達(dá)到350億至450億美元。但上市的時間和規(guī)模取決于市場條件。

Chime成立于2013年，為會員提供免費銀行服務(wù)。新冠疫情期間，Chime 經(jīng)歷了快速增長，吸引了數(shù)百萬用戶。其核心客戶是年收入在 35,000 至 70,000 美元之間的千禧一代。但Chime沒有銀行執(zhí)照，而是通過與FDIC(美國聯(lián)邦存款保險公司)的成員Bancorp Bank和Stride Bank合作，提供支票和儲蓄賬戶。Chime向客戶提供200美元的小額貸款，但尚未推出大規(guī)模的貸款產(chǎn)品。

07

聊天軟件Discord

估值：150億美元

來源：Bloomberg

盡管Discord方面尚未發(fā)布關(guān)于IPO計劃的正式聲明，但在去年上半年拒絕了微軟超過10億美元的收購要約后，市場對于該公司將于2022年上市的預(yù)期進(jìn)一步提升。除了微軟，亞馬遜、Twitter和Epic Games也都表達(dá)過對于收購Discord的興趣。

在去年9月獲得5億美元融資后，Discord的估值達(dá)到了150億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過2020年12月的73億美元估值。一些投資者猜測Discord有望于2022年上半年在紐交所或者納斯達(dá)克交易所上市。

Discord創(chuàng)立于2015年，是一款游戲聊天應(yīng)用軟件，其最大的特點是解決了用戶在打游戲時彼此在線交流的難題。自成立以來，Discord相繼推出了非游戲應(yīng)用。2020年，大約70%的用戶不是單純的為了打游戲而使用Discord。目前，Discord的月活用戶達(dá)到了1.5億人。

08

社交新聞?wù)军cReddit

估值：100億美元

來源：Bloomberg

在去年8月獲得超過4億美元的融資后，這家有著“美股散戶大本營”稱號的社交媒體平臺估值達(dá)到了100億美元。

據(jù)悉，Reddit正在與摩根士丹利和高盛推進(jìn)IPO計劃，有望最早于3月上市，估值預(yù)計達(dá)150億美元。Reddit于去年12月向美國證券交易委員會（SEC）秘密提交了上市申請，但尚未披露有關(guān)上市計劃的具體細(xì)節(jié)。

去年，在Reddit平臺上美國散戶們熱情的點燃下，包括游戲驛站（GameStop）和AMC在內(nèi)的迷因股（meme）價格飆漲。眼下，一些投資者擔(dān)心Reddit的上市可能意味著其自由放任文化的終結(jié)；但同時也有一些投資者看到了上市后的Reddit自身將變成一只散戶抱團(tuán)股的潛力。

09

植物肉制品開發(fā)商Impossible Foods

估值：40億美元

來源：GETTY IMAGES

Impossible Foods主要為素食主義者開發(fā)植物肉制食品，比爾·蓋茨和李嘉誠都是其背后的大金主。

該公司成立于2011年，在2020年估值達(dá)到40億美元。去年11月，Impossible再獲5億美元融資，由現(xiàn)有投資者、韓國資管公司Mirae Asset Global Investments領(lǐng)投，這在一定程度上表明投資者對植物肉制品賽道的興趣正在上升。

自成立以來，Impossible的融資規(guī)模已超20億美元，是目前美國最具價值的植物肉制品生產(chǎn)商，也是素食漢堡生產(chǎn)商Beyond Meat的最大競爭對手。后者于2019年上市，曾獲得過比爾·蓋茨和小李子（萊昂納多·迪卡普里奧）等諸多知名人士的支持。

去年4月有媒體報道稱，Impossible計劃在未來12個月內(nèi)完成IPO，不排除與特殊目的公司（SPAC）合并上市的可能性，估值有望達(dá)到100億美元以上。

去年11月，創(chuàng)始人兼CEO帕特·布朗(Pat Brown)表示，Impossible確定會在某個時點上市，但并提及具體的時間安排。

10

特朗普旗下新社交媒體公司Trump Media

估值：20億美元（截止1月份的市值）

來源：Getty Images

這家由美國前總統(tǒng)唐納德·特朗普創(chuàng)立的社交媒體公司（全稱Trump Media & Technology Group，簡稱TMTG）于去年10月宣布，將于SPAC公司——Digital World Acquisition Corp.（DWAC）通過合并的方式上市。

在特朗普“人氣”的帶動下，DWAC的股價一度飆漲超過1,700%，使其市值超過100億美元，但隨著投資者熱情降溫，其股價隨后下跌70%。宣布合并消息時，TMTG的估值僅為8.75億美元。過去一年，DWAC的股價一共上漲了416.9%，是去年美股表現(xiàn)最好的一只金融股。

TMTG成立于2021年2月。在此之前的1月，F(xiàn)acebook和Twitter等公司在美國國會大廈遇襲事件之后關(guān)閉了特朗普的社交媒體賬號。特朗普希望通過設(shè)立自己的社交媒體平臺來對抗大型科技公司。

但到目前為止，TMTG尚未推出一款可用的產(chǎn)品。據(jù)悉，TMTG旗下的第一款應(yīng)用程序Truth Social有望最早于2月底上線。此外，美國不斷加強的SPAC監(jiān)管，也增加了TMTG上市前景的不確定性。

參考資料

1.Forbes, The Biggest IPOs To Watch In 2022.

2.2021 EY Global IPO Trends Report.

3.Reuters, Impossible Foods in talks to list on the stock market.

4.Forbes, Chime In Talks To Go Public At $35 Billion To $45 Billion Valuation.

5.Forbes, Mobileye IPO: What You Need To Know.

6.Reuters, Vingroup plans U.S. IPO for automaking arm in late 2022.

7.Databricks

本文授權(quán)轉(zhuǎn)載自公眾號白話華爾街

文末互動：

你看好這些獨角獸公司嗎???？還有那些公司沒有上榜卻也值得期待？

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VC鬼才“低碳”的這一年，聰明的投資人錢和良心都要

大預(yù)測！2022美股最值得期待的10大IPO

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