東數(shù)西算:算力網(wǎng)絡(luò)預(yù)計每年將以20%以上速度快速增長
點藍(lán)色字關(guān)注“智能電視大數(shù)據(jù)”
導(dǎo)讀
2月17日發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)通知，國家重大戰(zhàn)略部署的“東數(shù)西算”工程正式全面啟動，將建設(shè)8個地國家算力樞紐節(jié)點，規(guī)劃10個數(shù)據(jù)中心集群。
東數(shù)西算，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的“南水北調(diào)”
“東數(shù)西算”實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素的市場化配置，解決東西部對算力需求和供給的不平衡問題。與土地要素、人力要素、資本要素、技術(shù)要素類似，在數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)時代，隨著全球移動流量的爆發(fā)，數(shù)據(jù)要素已經(jīng)成為最重要的生產(chǎn)要素之一。除了消費互聯(lián)網(wǎng)之外，5G技術(shù)的發(fā)展，以及金融、互聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)對于數(shù)據(jù)的處理和應(yīng)用，使得產(chǎn)業(yè)端數(shù)據(jù)市場空間也不斷擴(kuò)容。但是數(shù)據(jù)要素同樣面臨土地、人力等要素等面臨的不均衡分布問題。當(dāng)前國內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)、人工智能企業(yè)的分布多數(shù)集中在東部地區(qū)，對算力的需求不斷加大，但一線城市的資源又相對稀缺，造成了算力供給和需求的不匹配。因此，通過“東數(shù)西算”工程，能夠一定程度上實現(xiàn)數(shù)據(jù)的優(yōu)化配置。
數(shù)字浪潮下，縮小東西部經(jīng)濟(jì)的地域差距。作為“東數(shù)西算”工程的建設(shè)內(nèi)容之一，數(shù)據(jù)中心作為一個能夠在單位土地創(chuàng)造高GDP和稅收的行業(yè)，天然就適合具有地廣且擁有豐富清潔能源的西部地區(qū)。同時，隨著數(shù)據(jù)中心增值業(yè)務(wù)收入的不斷提升，高端化的增值服務(wù)也將提升經(jīng)濟(jì)附加值。
通信：數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈和算力網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈長期受益
我們認(rèn)為“東數(shù)西算”主要有以下兩大核心要點：
（1）“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”指引下，滿足算力需求、提升效率。根據(jù)國家對數(shù)據(jù)中心的規(guī)劃，國家樞紐節(jié)點算力規(guī)模占比超過 70%。到2023年總算力計劃要超過200 EFLOPS，高性能算力占比達(dá)到10%。截至目前，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)130EFLOPS。在云計算、5G、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等新一代信息技術(shù)的融合應(yīng)用共同驅(qū)動下，社會對算力需求仍然十分迫切。當(dāng)前我國數(shù)據(jù)中心主要集中在東部，東數(shù)西算就是將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，使西部優(yōu)質(zhì)土地、能源資源更充分地支撐東部數(shù)據(jù)的運(yùn)算。
（2）“雙碳”背景下，促進(jìn)綠色發(fā)展。此前工信部2021年7月印發(fā)的《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動計劃(2021中心發(fā)展三年)》規(guī)定，到 2021 年底，新建大型及以上數(shù)據(jù)中心 PUE降低到 1.35 以下；到 2023 年底，新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE降低到1.3以下，嚴(yán)寒和寒冷地區(qū)力爭降低到1.25 以下。同年10月，《關(guān)于嚴(yán)格能效約束推動重點領(lǐng)域節(jié)能降碳的若干意見》則進(jìn)一步明確要求大型、超大型數(shù)據(jù)中心的 PUE 不超過1.3。我們觀察到此次各地區(qū)PUE值目標(biāo)更加嚴(yán)格，根據(jù)各地區(qū)的建設(shè)指引，東部地區(qū) PUE 目標(biāo)基本在1.3，西部地區(qū)不超過1.2。
當(dāng)前西部地區(qū)數(shù)據(jù)中心上架率仍處在較低水平。根據(jù)《2021 年中國數(shù)據(jù)中心市場報告》，目前全國整體上架率為 50.1%，華東、華北、華南約在 65%-68%，華中為39%，而西部地區(qū)的西北和西南分別為34%和41%，低于平均水平。另一方面，此次發(fā)文明確強(qiáng)調(diào)平均上架率至少要達(dá)到65%以上，供給增加要匹配需求增長，避免無序擴(kuò)張。當(dāng)前西北地區(qū)上架率較低，未來增量彈性更大。
信創(chuàng)發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈紅利持續(xù)釋放
“東數(shù)西算”工程啟動，推動算力資源發(fā)展、由西向東建設(shè)，其中數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈直接受益，涉及基礎(chǔ)軟硬件及建設(shè)運(yùn)營服務(wù)，同時供給側(cè)將更加高效節(jié)能，對服務(wù)商提出更高要求；“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”規(guī)劃推進(jìn)力度加大，未來將不斷帶動信息通信基礎(chǔ)設(shè)施不斷升級，激發(fā)各垂直領(lǐng)域 IT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展深化，進(jìn)一步引導(dǎo)新興產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和業(yè)態(tài)將得到培育；疊加行業(yè)信創(chuàng)加速推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈紅利持續(xù)釋放。
算力需求持續(xù)增長，支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展
算力已成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。加快推動算力建設(shè)，將有效激發(fā)數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新活力，加速數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，催生新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。根據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，截至目前，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)到130 EFLOPS。根據(jù)中國 IDC 圈測算，2020年，我國IDC行業(yè)市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到 1958億元，隨著數(shù)字技術(shù)向經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域全面持續(xù)滲透，全社會對算力需求仍十分迫切，預(yù)計每年仍將以20%以上的速度快速增長。
傳媒：“東數(shù)西算”之于傳媒互聯(lián)網(wǎng)板塊
傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)對算力需求極大，平臺型企業(yè)積極加碼數(shù)據(jù)中心建設(shè)，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，同時騰訊、百度、阿里等互聯(lián)網(wǎng)平臺基于自身云計算業(yè)務(wù)發(fā)展，在全國均有所布局。受益于“東數(shù)西算”工程，我國算力分布將更有效率，將推動包括短視頻、游戲、云計算等行業(yè)規(guī)模穩(wěn)健擴(kuò)張，建議關(guān)注布局?jǐn)?shù)據(jù)中心的平臺型公司快手-W（1024.HK）、騰訊控股（0700.HK）。同時，元宇宙或為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的下一個方向，“東數(shù)西算”工程助力完善其基礎(chǔ)建設(shè)，XR 內(nèi)容開發(fā)商、虛擬空間平臺企業(yè)等均有望受益，建議關(guān)注百度集團(tuán)-W （9888.HK）、芒果超媒（300413.SZ）、完美世界（002624.SZ）、華策影視（300133.SZ）、寶通科技（300031.SZ）、視覺中國（000681.SZ）、藍(lán)色光標(biāo)（300058.SZ）等。
云計算
數(shù)據(jù)中心的建設(shè)是云計算算力提升的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。云計算是一種基于共享基礎(chǔ)構(gòu)架的方式，其中的軟件、硬件、平臺等IT資源將以服務(wù)的形式提供給使用者。云計算具有高可靠性、高擴(kuò)展性以及成本低廉等優(yōu)勢，因此全社會需求總量快速增長。根據(jù)IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場（2021 第三季度）跟蹤報告》數(shù)據(jù)，2021年Q3中國公有云服務(wù)整體市場規(guī)模(IaaS/PaaS/SaaS)達(dá)到 71.88 億美元。云計算的本質(zhì)是數(shù)據(jù)和應(yīng)用的集中，但是集中并未改變計算的類型，云計算平臺仍然要運(yùn)行數(shù)據(jù)庫、中間件等關(guān)鍵核心應(yīng)用，而且規(guī)模會跨數(shù)量級的膨脹。因此，數(shù)據(jù)中心的建設(shè)成為提升計算能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。
此外，大數(shù)據(jù)中心自身綠色發(fā)展的問題，同樣不容忽視。據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前我國各類數(shù)據(jù)中心年用電量已占全社會用電的 2%左右，耗電量增速連續(xù)多年保持在10%以上，以至于東部一些地區(qū)明確將數(shù)據(jù)中心定位為高耗能產(chǎn)業(yè)加以限制發(fā)展。西部地區(qū)雖可再生能源豐富、氣候適宜，具備承接數(shù)據(jù)中心建設(shè)的潛力。根據(jù)Gartner披露，2020全球云計算市場規(guī)模達(dá)到2083億美元，并且亞太地區(qū)為全球云計算市場增速最快的地區(qū)，當(dāng)年中國市場占比達(dá)到16%。其中IaaS市場，排名前三的企業(yè)為亞馬遜、微軟以及阿里。此外華為云以4.2%市場份額躋身全球前五。
短視頻
短視頻公司業(yè)務(wù)增長迅速，數(shù)據(jù)處理需求規(guī)模龐大。隨著5G和AI與移動互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的日益緊密，短視頻逐漸成為主流的內(nèi)容消費形式，點播、直播以及實時通信等信息交互方式滲透率迅速提升。目前抖音和快手兩大短視頻平臺的DAU合計已超過10億，每日的數(shù)據(jù)處理需求分別以40PB和10PB以上的速度增長，而傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)中心租賃模式已很難支撐這一業(yè)務(wù)規(guī)模對應(yīng)的數(shù)據(jù)量。為了更好地支撐平臺數(shù)據(jù)需求，字節(jié)跳動和快手紛紛布局?jǐn)?shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
字節(jié)跳動通過火山引擎布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，并向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸。火山引擎是字節(jié)跳動面向企業(yè)提供的技術(shù)服務(wù)平臺，為企業(yè)提供從技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施到上層應(yīng)用的全鏈路解決方案。在基礎(chǔ)設(shè)施上，火山引擎已在全國部署了 500+CDN節(jié)點，可為東西部的企業(yè)和用戶提供傳輸加速服務(wù)，目前，火山引擎正在加強(qiáng)西部數(shù)據(jù)中心上下游產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，將推動與其他數(shù)據(jù)中心的互聯(lián)互通。如今以 5G、AI為代表的信息數(shù)字化能力不斷強(qiáng)化，未來企業(yè)和個人用戶對于技術(shù)服務(wù)和信息交互的要求也將同步提升，也將帶來對更大規(guī)模更高效率的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的需求。在火山引擎逐步推向市場，服務(wù)更多企業(yè)客戶的同時，字節(jié)跳動或有望加快數(shù)據(jù)中心的布局建設(shè)節(jié)奏。
快手自建數(shù)據(jù)中心，從底層為業(yè)務(wù)發(fā)展提供堅實支撐。2020年6月，快手宣布在烏蘭察布建立大規(guī)模數(shù)據(jù)中心，快手烏蘭察布數(shù)據(jù)中心處于“東數(shù)西算”內(nèi)蒙古樞紐節(jié)點，按規(guī)劃約建設(shè)兩萬個10千瓦機(jī)柜，全部完成后預(yù)計可支撐 30?萬臺服務(wù)器，項目一期預(yù)計2022一季度建成投產(chǎn)。快手烏蘭察布數(shù)據(jù)中心是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)第一個自主研發(fā)并獨立完成整體概念設(shè)計的數(shù)據(jù)中心，將通過 AI 技術(shù)實現(xiàn)智能化系統(tǒng)運(yùn)營，我們預(yù)計快手的數(shù)據(jù)處理乃至商業(yè)變現(xiàn)效率將隨之提升，滿足長遠(yuǎn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的需求。
元宇宙
元宇宙世界的構(gòu)建對算力要求極大。UGC游戲平臺Roblox的CEO認(rèn)為元宇宙具有八大特征：身份、朋友、沉浸感、低延遲、多元化、隨時隨地、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和文明。元宇宙三大核心技術(shù)人工智能（AI）、交互性沉浸技術(shù)（AR/VR/MR）、區(qū)塊鏈都離不開算力的支撐，AI 為元宇宙提供基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和海量內(nèi)容生產(chǎn)；交互性沉浸技術(shù)模糊現(xiàn)實與虛擬的邊界，創(chuàng)造一個平行于現(xiàn)實世界的環(huán)境；區(qū)塊鏈則能完善經(jīng)濟(jì)體系。算力支撐著元宇宙內(nèi)容創(chuàng)作與體驗，同時高沉浸、強(qiáng)交互、低延遲的多維元宇宙世界對算力的要求為指數(shù)型增長，據(jù)英特爾高級副總裁拉賈·科杜里，實現(xiàn)元宇宙需要把目前最先進(jìn)的算力水平提高1000倍。
“東數(shù)西算”助力完善元宇宙基礎(chǔ)建設(shè)。我們認(rèn)為，“東數(shù)西算”將推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量、高效率發(fā)展，逐步緩解東部地區(qū)因土地資源緊張導(dǎo)致的算力緊缺問題，同時算力成本有望進(jìn)一步下降。中長期看，“東數(shù)西算”工程將助力完善元宇宙世界的基礎(chǔ)建設(shè)，滿足高沉浸、強(qiáng)交互、低延遲性對算力強(qiáng)度與高度的需求，推動人類觸及元宇宙世界終極形態(tài)的可能性，XR 內(nèi)容開發(fā)商、硬件芯片制造商、虛擬空間平臺等均有望受益。
▌文章來源：西部證券
