英偉達(dá)Blackwell架構(gòu)重塑產(chǎn)品線(xiàn)，CoWoS-S需求驟降

1月15日，知名分析師郭明錤發(fā)文指出，英偉達(dá)通過(guò)最新的Blackwell架構(gòu)路線(xiàn)圖重新定義了其產(chǎn)品陣容。其中，200系列采用雙芯片設(shè)計(jì)（使用CoWoS-L制造）；300系列采用雙芯片（CoWoS-L）和單芯片（CoWoS-S）設(shè)計(jì)。其表示，也正是因?yàn)樾侣肪€(xiàn)圖，有傳言稱(chēng)英偉達(dá)正在削減CoWoS-S產(chǎn)能，顯然至少在未來(lái)一年左右的時(shí)間里，英偉達(dá)對(duì)CoWoS-S需求將大幅減少。從今年Q1起，英偉達(dá)將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向200系列，同時(shí)減少H系列（CoWoS-S）供應(yīng)，這將進(jìn)一步降低英偉達(dá)對(duì)CoWoS-S需求；但對(duì)CoWoS-L的需求比CoWoS-S更為迫切。產(chǎn)品路線(xiàn)圖變化將對(duì)英偉達(dá)及其供應(yīng)鏈合作伙伴的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不同程度影響。不過(guò)，從英偉達(dá)角度來(lái)看，CoWoS-S削減主要是由于產(chǎn)品路線(xiàn)圖改變，而不是需求下滑。