魯大師的沸點(diǎn)和冰點(diǎn)
機(jī)圈不再需要跑分，互聯(lián)網(wǎng)下半場不需要魯大師。
不知道從什么時候開始，手機(jī)跑分已經(jīng)不再成為各手機(jī)廠商的宣傳重點(diǎn)了。
曾經(jīng)依靠手機(jī)測評跑分的魯大師、安兔兔們過得還好嗎？
據(jù)2021年7月23日股價顯示，魯大師報價2.15港元，總市值6.35億，距離最高峰5.9港元/股，已然腰斬。
用關(guān)鍵字檢索魯大師的新聞，最近的兩條是魯大師CEO直播帶貨，另一條是魯大師被減持，時間均在2020年中。
這個在早期小有名氣的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，一路狂奔至上市，而后聲量漸失，成為“互聯(lián)網(wǎng)前浪”。
想當(dāng)初魯大師上市首日，大漲218.52%，作為一款工具類應(yīng)用，投入360的懷抱給了魯大師很大安全感，在墨跡天氣、wifi萬能鑰匙還在掙扎之時，魯大師早已經(jīng)抱緊大腿上市。
但，上市近兩年，魯大師高枕無憂了嗎？工具類App還有多少想象？魯大師還有什么新故事來拯救低迷的股價？
且看本文分解！
1
魯大師的創(chuàng)始人姓魯，名為魯錦。
在PC剛興起的時候，計(jì)算機(jī)并不像如今這般穩(wěn)定，于是，作為軟件工程師的魯錦就開發(fā)了一款優(yōu)化計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的軟件，取名“Z武器”，后改名魯大師。
魯大師其實(shí)業(yè)務(wù)很簡單，僅僅是檢測系統(tǒng)軟件故障，提供一些優(yōu)化建議，但魯大師被廣泛關(guān)注是因?yàn)槠涔蓶|中有360的影子。
2010年，著名的“3Q大戰(zhàn)”前夜，360就注資了魯大師，占比近40%，將魯錦和其開發(fā)團(tuán)隊(duì)收入麾下，魯大師也因此加入360的“免費(fèi)軟件起飛計(jì)劃”用以抵抗QQ。
與同期其他工具類應(yīng)用獵豹、墨跡天氣、wifi萬能鑰匙，不同，魯大師早早的選擇了被收編，也從數(shù)據(jù)上表明，這樣做是明智之舉。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2019年的幾年間，魯大師營業(yè)平均收入增長近140%，凈利潤分別增長3200萬、5600萬、7600萬，2020年仍然拿下78%的利潤增幅。
而如今，墨跡天氣三年上市未成、Wi-Fi萬能鑰匙盈利下滑之時，魯大師雖沒有動輒幾億幾十億的收入，但日子過的還算舒坦。
2016年，創(chuàng)始人魯錦徹底將魯大師賣給360，魯大師也因此完成魯“義子”到“親兒子”的身份轉(zhuǎn)變，有了360的流量和集團(tuán)扶持，魯大師得以有更為穩(wěn)固的生存環(huán)境和資金。
但也正表明，魯大師更加擺脫不了對360的依賴。
2
魯錦走后，360派田野接管魯大師，并擔(dān)任CEO至今。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，魯大師的第一大股東為360科技，股權(quán)占比為41.67%，田野則持28.12%的股權(quán)，上海嵩恒網(wǎng)絡(luò)科技為魯大師第三大股東，也就是說360對魯大師有幾乎絕對的控制。
不僅僅在股權(quán)上依附360，魯大師在營收上也極度依賴360。
2016年-2020年，魯大師的營收中來自360集團(tuán)的利益占比分別為67.2%、41.3%、22.4%、25.2%、27.1%。
自從并入360之后，360和魯大師就進(jìn)行了捆綁，用戶安裝魯大師的同時會捆綁安裝360瀏覽器或360全家桶，360瀏覽器廣告點(diǎn)擊也會使得魯大師獲得收入分成，是早已名聲在外的“流氓軟件”。
即使被冠以流氓軟件的名頭，但一點(diǎn)也不妨礙魯大師賺錢。
據(jù)魯大師上市招股書顯示，在上市前一年的2018年，魯大師在國內(nèi)的個人電腦和移動設(shè)備月活用戶市場份額為98.8%及58.9%，在細(xì)分市場中儼然一霸。
不過魯大師自己也明白，其與360共同簽訂的導(dǎo)航聯(lián)盟服務(wù)協(xié)議中：魯大師將用戶瀏覽器主頁導(dǎo)向360瀏覽器，并且還為360其余產(chǎn)品導(dǎo)流，從而向360收取廣告費(fèi)，將其稱為內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易并不為過。
所以魯大師也想要進(jìn)行轉(zhuǎn)型來降低這一過度依賴360的風(fēng)險。
于是在2017年上線來“小魯優(yōu)選”進(jìn)軍二手機(jī)業(yè)務(wù)，2018年，魯大師推出主營數(shù)碼維修業(yè)務(wù)的魯大師線下體驗(yàn)店，這些成為魯大師擺脫單一業(yè)務(wù)的新嘗試，也是為了擺脫工具型平臺屬性的轉(zhuǎn)型策略之一。
從利潤率上來講，二手手機(jī)電商業(yè)務(wù)利潤率遠(yuǎn)低于線上流量業(yè)務(wù)。
魯大師將重心轉(zhuǎn)移到該領(lǐng)域，其毛利潤率會進(jìn)一步拉低，魯大師的線下體驗(yàn)店開店并不多，且隨著越來越多的品牌手機(jī)售后店、直營店開業(yè)，品牌售后的優(yōu)先級遠(yuǎn)高于魯大師，更不必說，線下店的房租、人力成本也并不低。
對魯大師來說，如果不能盡快走在二手交易市場跑出成績，勢必會拖累其現(xiàn)金流。
就在不久前，二手回收平臺愛回收上市，二手手機(jī)前三名咸魚、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)、愛回收幾乎已成三足鼎立，小魯優(yōu)選市場份額不足10%已然掉隊(duì)，魯大師的轉(zhuǎn)型之路依舊坎坷。
3
實(shí)際上，魯大師并不完全押寶二手市場。
還將視野投向了游戲、出海等領(lǐng)域，也曾發(fā)布AI mark、Easy Clean等工具性軟件，用于將自己“極客”的標(biāo)簽更為立體的呈現(xiàn)。
據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，從2016起，來自360廣告業(yè)務(wù)的營收占比在逐漸下降，來自電子設(shè)備等多元業(yè)務(wù)的收入占比在逐漸升高。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，魯大師電子設(shè)備銷售收入分別為人民幣40.8萬元、人民幣232萬元、人民幣1.03億元，分別占總收入0.6%、1.9%、32.1%。
公司預(yù)期，電子設(shè)備的銷售將成為未來幾年的主要收入來源之一。
即使在二手電商市場中，魯大師市場份額并不高，但在魯大師看來，如今廣告、游戲、硬件銷售多點(diǎn)開花也好過單一的商業(yè)廣告營收模式。
去年疫情期間，魯大師CEO還試點(diǎn)了直播，并取得了超150萬GMV的好成績，魯大師的轉(zhuǎn)型之路一直都在持續(xù)。
這不免讓人想起美圖，作為早些年專注于拍照的美顏工具，后布局短視頻、電商、智能硬件、手機(jī)等多個領(lǐng)域，更是在不久前倒騰起了比特幣，但依舊難以拯救幾近冰點(diǎn)的股價，魯大師和其他工具型App一樣，轉(zhuǎn)型之心不死。
比起三年IPO失敗的墨跡天氣；手握5.6億用戶的WIFI萬能鑰匙；魯大師抱緊360之后的未來可能性要大得多。
借助PC時期跑分軟件積攢下來的口碑，繼續(xù)瞄準(zhǔn)智能硬件、軟件優(yōu)化、商業(yè)廣告，魯大師或許還能在逐漸到來的5G時期，有所作為。
參考資料：
數(shù)據(jù)來源：天眼查、魯大師招股書
圖片來源：網(wǎng)絡(luò)
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