日本瑞穗金融集團(tuán)

該集團(tuán)下轄4大金融機(jī)構(gòu)，其中有瑞穗銀行、瑞穗法人銀行和瑞穗信托銀行等三家銀行，還有瑞穗證券公司。

瑞穗銀行主要是個(gè)人銀行業(yè)務(wù)，但由于日本已經(jīng)可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以也代理個(gè)人投資信托、金融債和個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。瑞穗法人銀行則經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金、法人業(yè)務(wù)和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)。瑞穗信托銀行過(guò)去只可以經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)在也可以經(jīng)營(yíng)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，如土地信托、不動(dòng)產(chǎn)買賣中介、不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、住宅銷售服務(wù)等。

瑞穗證券公司除傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)外，還開(kāi)拓新型業(yè)務(wù)，如下屬有日本投資環(huán)境研究所、投資基金管理公司、不良資產(chǎn)處理公司、能源服務(wù)公司等。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代，隨著日本“泡沫經(jīng)濟(jì)”的破裂，日本金融業(yè)長(zhǎng)期積累的問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力急劇下降。為了重振日本金融業(yè)，在20世紀(jì)90年代中后期，日本政府先后推出了一系列放松金融管制，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)重組的重大金融改革措施。進(jìn)入2000年下半年，美國(guó)新經(jīng)濟(jì)“泡沫”破裂，長(zhǎng)達(dá)100多個(gè)月的美國(guó)經(jīng)濟(jì)待續(xù)增長(zhǎng)突然大幅度減速。日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)10年左右的蕭條之后，復(fù)蘇依然乏振。但是，日本政府和金融界為提升日本金融競(jìng)爭(zhēng)力所推行的“大爆炸式”改革依然穩(wěn)步推進(jìn)。金融監(jiān)管體制的整合、金融機(jī)構(gòu)購(gòu)并和戰(zhàn)略聯(lián)盟不斷取得進(jìn)展。

2000年9月29日，第一勸業(yè)銀行（The Dailchi Kangyo Bank，簡(jiǎn)稱“DKB”）、富士銀行（ The Fuji Bank，簡(jiǎn)稱“Fuji Bank）和日本興業(yè)銀行（The Industrial Bank of Japan，簡(jiǎn)稱“IBJ）（以下簡(jiǎn)稱3家銀行）共同宣布，通過(guò)換股方式組建瑞穗金融控股公司（Mizuho Holdings，Inc.，簡(jiǎn)稱“MHHD”），金融控股公司的成立標(biāo)志著全球資產(chǎn)規(guī)模最大的金融集團(tuán)----瑞穗金融集團(tuán)（MIzuho Financial GrouP，簡(jiǎn)稱MHFG）正式誕生。

2002年4月，經(jīng)過(guò)兩年多的整合重組，總資產(chǎn)為全球第一的日本瑞穗金融集團(tuán)宣布正式運(yùn)營(yíng)。該集團(tuán)的成立是日本金融業(yè)為重振在國(guó)際金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，所采取的重要對(duì)策之一。2012年財(cái)富世界500強(qiáng)排行榜排名第316位。

金融集團(tuán)經(jīng)營(yíng)能否取得成功，創(chuàng)立初期的整合是關(guān)鍵。為了通過(guò)整合，在瑞穗金融控股公司架構(gòu)下建立有效的經(jīng)營(yíng)管理體系，瑞穗金融集團(tuán)制定了整合的基本原則、任務(wù)和管理目標(biāo)、以及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。按照整合的重點(diǎn)，將整合過(guò)程劃分為兩個(gè)階段，即從2000年9月29日開(kāi)始至2002年4月初為第一階段，主要工作是整合業(yè)務(wù)單位，形成新的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)、建立集團(tuán)和核心子公司經(jīng)營(yíng)管理架構(gòu)、形成新的管理系統(tǒng)；從2002年4月1日開(kāi)始進(jìn)入整合的第二階段，這一階段主要是正式確立并運(yùn)營(yíng)由4大子公司和其他子公司組成的經(jīng)營(yíng)管理體系。

為了順利進(jìn)行集團(tuán)范圍的整合，盡快實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)，瑞穗金融集團(tuán)制定了相應(yīng)的整合原則，確定了整合目標(biāo)和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略。

（1）集團(tuán)整合的原則

向客戶提供多樣化的、最高質(zhì)量的金融服務(wù)；

實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，贏得社會(huì)的廣泛信任；

向員工提供具有吸引力的和有豐厚回報(bào)的工作機(jī)會(huì)；

充分發(fā)揮各家銀行子公司的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力，降低成本，使整合的效益最大化；

創(chuàng)造一種新的公司文化。

（2）任務(wù)和管理目標(biāo)

瑞穗集團(tuán)以成為提供綜合金融服務(wù)、領(lǐng)先新時(shí)代。具有創(chuàng)新性的金融集團(tuán)為理念。具體管理目標(biāo)是：

全球前5大銀行之一，日本第一大金融機(jī)構(gòu)；

客戶滿意度最高的金融集團(tuán)；

信息技術(shù)（I）和金融技術(shù)（FT）應(yīng)用的領(lǐng)先者；

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行排名第一；

在證券業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)方面的市場(chǎng)領(lǐng)先者；

在信托、資產(chǎn)管理和清算業(yè)務(wù)方面處于先進(jìn)行列；

具有健康行為的管理結(jié)構(gòu)。

（3）集團(tuán)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

瑞穗集團(tuán)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略是加大在以下“三項(xiàng)主要能力”方面的投資，通過(guò)整合建立一個(gè)最優(yōu)的、能夠平衡發(fā)展的集團(tuán)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在各種金融服務(wù)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)擁有壓倒性的龐大客戶基礎(chǔ)。

高質(zhì)量的綜合金融服務(wù)能力。

向高速增長(zhǎng)區(qū)域加大信息技術(shù)能力的投資力度。

具體來(lái)講，該集團(tuán)的目的是在積極創(chuàng)造和開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，通過(guò)提高貸款和所管理資產(chǎn)的質(zhì)量，以及增加費(fèi)用收入等措施，提高集團(tuán)的贏利能力。

（1）第一階段整合

2000年9月29日，3家銀行通過(guò)換股形式，建立了瑞穗金融控股公司。在控股公司內(nèi)部，瑞穗金融集團(tuán)采取業(yè)務(wù)單位的結(jié)構(gòu)形式，按照不同的客戶群和業(yè)務(wù)主線對(duì)整個(gè)金融集團(tuán)以及3家銀行的運(yùn)作進(jìn)行管理。

2000年10月1日，3家銀行將它們?cè)瓉?lái)各自擁有的證券子公司整合成瑞穗證券公司（Mizuho Securities Co.，Ltd.），原來(lái)的信托子公司整合成瑞穗信托銀行有限公司（ Mizuho Trust&Banking Co， Ltd）。

（2）第二階段整合

為了得到金融監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，2002年3月底，瑞穗金融集團(tuán)完成了經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的整合和重組工作，3家銀行被整合成兩個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體，即瑞穗銀行（Mizuho Bank， Ltd）和瑞穗公司銀行（Mizuho Corporate Bank， Ltd）。這2家銀行與瑞穩(wěn)證券和瑞穗信托銀行共同構(gòu)成瑞穗金融控股公司的4大核心直屬子公司。這些金融機(jī)構(gòu)都是按照客戶群和業(yè)務(wù)主線組成的具有獨(dú)立法律地位的子公司。

（1）適應(yīng)與反應(yīng)能力

為了適應(yīng)未來(lái) 10年經(jīng)濟(jì)金融全球化，以及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的重大挑戰(zhàn)，必須建立具有靈活和迅速反應(yīng)能力的公司管理結(jié)構(gòu)。在瑞穗集團(tuán)的管理架構(gòu)下，按照客戶群和業(yè)務(wù)主線將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)整合和重組成具有獨(dú)立法人地位的四大核心子公司和其他金融子公司，這種管理結(jié)構(gòu)能夠靈活適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)環(huán)境，因此是一種“扁平式”的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式。

（2）提高經(jīng)營(yíng)管理水平

對(duì)于一家擁有復(fù)雜結(jié)構(gòu)的金融集團(tuán)而言，不斷提高集團(tuán)的管理水平是成功的關(guān)鍵要素之一。

瑞穗金融集團(tuán)的目標(biāo)是成為一家能夠向客戶提供準(zhǔn)確和快速服務(wù)的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)。通過(guò)整合，該集團(tuán)加強(qiáng)了向客戶提供高附加值金融服務(wù)的能力，同時(shí)也加強(qiáng)了集團(tuán)成員公司之間的合作。

（3）科學(xué)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

瑞穗銀行和瑞穗公司銀行是瑞穗金融集團(tuán)的兩大核心銀行，前者是零售銀行，主要向客戶和合作伙伴提供綜合的、高附加值的金融服務(wù)。對(duì)于個(gè)人客戶而言，瑞穗銀行除了提供一般的金融產(chǎn)品和服務(wù)，還將利用集團(tuán)全能經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，提供高度專業(yè)化的私人銀行服務(wù)。

與此同時(shí)，瑞穗銀行也將為公司客戶提供穩(wěn)定和高質(zhì)量的資金支持，可以根據(jù)每一個(gè)客戶的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略提供先進(jìn)的業(yè)務(wù)解決方案，其中包括組合貸款、衍生產(chǎn)品、支持IPO、提供業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)支持等，瑞穗銀行也將增加投入支持新業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展。

瑞穗公司銀行主要從事公司業(yè)務(wù)，其目標(biāo)是成為在國(guó)內(nèi)外公司融資市場(chǎng)具有重要影響的主要專業(yè)銀行。通過(guò)充分利用先進(jìn)的信息技術(shù)和金融技術(shù)向客戶提供最先進(jìn)的業(yè)務(wù)解決方案，對(duì)消費(fèi)者日益增加的多元化和高級(jí)金融產(chǎn)品需求做出準(zhǔn)確的反應(yīng)。瑞穗公司銀行還積極從事項(xiàng)目融資、MBO融資、證券化和其他領(lǐng)域的投資銀行業(yè)務(wù)，以及其他資產(chǎn)管理功能，瑞穗公司銀行將利用下一代清算和結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施向客戶提供證券清算服務(wù)，組合貸款業(yè)務(wù)和其他各類貸款安排等。

瑞穗金融集團(tuán)通過(guò)整合形成了符合現(xiàn)代組織發(fā)展趨勢(shì)的管理架構(gòu)，這一管理架構(gòu)具有4方面的特點(diǎn)：

1、通過(guò)業(yè)務(wù)單位管理集團(tuán)的業(yè)務(wù)主線

瑞穗集團(tuán)建立了9個(gè)業(yè)務(wù)單位，對(duì)原3家銀行各種業(yè)務(wù)的集中管理，每一個(gè)業(yè)務(wù)單位的經(jīng)營(yíng)管理職能都滲透到3家銀行。根據(jù)瑞穗控股公司所具有的客戶群和業(yè)務(wù)主線安排經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這9家業(yè)務(wù)單位分別是：零售和私人銀行業(yè)務(wù)單位、中小企業(yè)法人客戶業(yè)務(wù)單位、公司和金融機(jī)構(gòu)銀行業(yè)務(wù)單位、公共銀行業(yè)務(wù)單位、國(guó)際銀行業(yè)務(wù)單位、ALM和交易業(yè)務(wù)單位、電子商務(wù)和全球交易服務(wù)業(yè)務(wù)單位、證券和投資銀行業(yè)務(wù)單位、信托和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)單位。

在控股公司與核心子公司之間也有明確的業(yè)務(wù)管理功能劃分，前者主要負(fù)責(zé)制定集團(tuán)管理政策，并對(duì)整個(gè)集團(tuán)進(jìn)行管理，集團(tuán)核心子公司按照瑞穗控股公司的政策對(duì)本公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。

2、建立了執(zhí)行官管理系統(tǒng)

為了劃分管理決策和執(zhí)行職能，明確不同水平的授權(quán)和職責(zé)，瑞穗控股公司建立了執(zhí)行官管理系統(tǒng)。董事會(huì)任命負(fù)責(zé)各集團(tuán)和業(yè)務(wù)單位管理職能的執(zhí)行官，賦予他們?cè)谑紫瘓?zhí)行官的監(jiān)督下履行相應(yīng)經(jīng)營(yíng)管理職能的權(quán)力。這種制度安排有利于提高各位董事的決策效率，促使各業(yè)務(wù)執(zhí)行官恪盡職守，保證整個(gè)集團(tuán)的有效管理。

3、建立了外部董事的制度

為了應(yīng)對(duì)多元化經(jīng)營(yíng)的挑戰(zhàn)，滿足客戶復(fù)雜的金融需求，瑞穗金融集團(tuán)建立了聘請(qǐng)外部董事的制度，這些受聘外部董事一般都具有豐富的專業(yè)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)，因此有助于改善集團(tuán)管理決策質(zhì)量，強(qiáng)化審計(jì)功能。2001年6月，瑞穗集團(tuán)邀請(qǐng)3名外部董事加入到董事會(huì)。

利潤(rùn)管理是金融集團(tuán)降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保持利潤(rùn)穩(wěn)定的重要環(huán)節(jié)。瑞穩(wěn)金融集團(tuán)在利潤(rùn)管理方面有3點(diǎn)特色，即以業(yè)務(wù)單位為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤(rùn)管理、合并利潤(rùn)管理、風(fēng)險(xiǎn)資本配置。

（1）以業(yè)務(wù)單位為基礎(chǔ)的利潤(rùn)管理

通過(guò)實(shí)施以業(yè)務(wù)單位為基礎(chǔ)的利潤(rùn)管理，能夠降低成本，提高盈利能力，強(qiáng)化集團(tuán)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。

針對(duì)9大業(yè)務(wù)單位，瑞穗金融集團(tuán)正在實(shí)施下列管理措施：

制定有關(guān)毛利潤(rùn)、支出和凈業(yè)務(wù)利潤(rùn)，以及績(jī)效管理等方面的計(jì)劃；

配置人力、投資、支出和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等管理資源；

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資本配置對(duì)盈利能力評(píng)估。

瑞穗金融集團(tuán)希望通過(guò)這些措施，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)盈利的最大化。核心子公司的每個(gè)分支機(jī)構(gòu)和負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)拓展的業(yè)務(wù)部門，必須根據(jù)瑞穗控股公司所確定的利潤(rùn)計(jì)劃和資源配置計(jì)劃確定和管理本機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)計(jì)劃。

（2）合并利潤(rùn)管理

瑞穩(wěn)集團(tuán)通過(guò)合并報(bào)表管理集團(tuán)利潤(rùn)，并以此建立平衡發(fā)展和優(yōu)化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

除了集團(tuán)4大核心子公司外，在戰(zhàn)略上具有重要意義的子公司也被劃歸到具體業(yè)務(wù)單位，這些業(yè)務(wù)單位為這些子公司制定和管理利潤(rùn)計(jì)劃。

（3）風(fēng)險(xiǎn)資本配置

2001財(cái)政年度，瑞穗金融集團(tuán)建立了風(fēng)險(xiǎn)資本配置架構(gòu)，按照這種結(jié)構(gòu)，要從股權(quán)資本和其他資源中提取風(fēng)險(xiǎn)資本，然后將這些風(fēng)險(xiǎn)資本配置到每一個(gè)業(yè)務(wù)單位，這些業(yè)務(wù)單位在風(fēng)險(xiǎn)資本的限制范圍內(nèi)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)。在這種新的框架下，瑞穗金融集團(tuán)利用RAROC績(jī)效指標(biāo)來(lái)評(píng)估所配置資本的收益。根據(jù)這些評(píng)估結(jié)果，提高資源配置和資本使用效率。

能否最大限度地實(shí)現(xiàn)不同種類金融業(yè)務(wù)和各子公司之間的協(xié)同效應(yīng)，是衡量金融集團(tuán)成功與否的重要標(biāo)志。為了開(kāi)發(fā)協(xié)同效應(yīng)，瑞穗金融集團(tuán)在零售銀行、公司銀行、電子商務(wù)以及證券和信托等方面都采取了一系列重要措施。

為了發(fā)揮集團(tuán)在零售業(yè)務(wù)方面的協(xié)同效應(yīng)，2000年9月，3家銀行共同出資推出了被稱為“瑞穗U(xiǎn)C卡”的聯(lián)合信用卡。為了滿足客戶的投資需求，這3家銀行也開(kāi)始銷售瑞穗投資基金產(chǎn)品，第一勸業(yè)銀行與富士銀行還推出了房屋裝修貸款、汽車信貸和教育貸款等，隨著對(duì)銀行銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品禁令的取消，這3家銀行還開(kāi)始在發(fā)放住房貸款的同時(shí)，銷售長(zhǎng)期火災(zāi)保險(xiǎn)單。

2000年5月，3家銀行建立了瑞穗風(fēng)險(xiǎn)投資基金。目前正在集中精力確認(rèn)可以支持的風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目，并開(kāi)始對(duì)新業(yè)務(wù)，以及能夠在引世紀(jì)發(fā)揮領(lǐng)先作用的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)和高技術(shù)企業(yè)提供資金支持。

瑞穗集團(tuán)也在充分利用先進(jìn)的金融技術(shù)，開(kāi)拓與資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資和與收購(gòu)兼并有關(guān)的金融咨詢服務(wù)等方面的業(yè)務(wù)。在組合貸款方面，由于瑞穗在日本國(guó)內(nèi)具有最大的客戶基礎(chǔ)和金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，因此占有了最大的市場(chǎng)份額。瑞穗集團(tuán)是亞洲最大的組合貸款機(jī)構(gòu)，也是全球十大組合貸款機(jī)構(gòu)之一。

為了開(kāi)發(fā)金融業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)，瑞穗金融集團(tuán)在網(wǎng)上業(yè)務(wù)體系的建設(shè)方面進(jìn)行了重大投資。2000年9月，由這3家銀行為主導(dǎo)，另有其他一些金融機(jī)構(gòu)和47家非金融企業(yè)參與，共同出資建立了電子商務(wù)城（“em-town”）公司，由該公司經(jīng)營(yíng)電子商務(wù)城。

em－town的最重要特點(diǎn)就是其業(yè)務(wù)模式，它與銀行通過(guò)網(wǎng)站提供的銀行服務(wù)是一個(gè)完全不同的概念。瑞穗金融集團(tuán)開(kāi)發(fā)em－town的設(shè)想是考慮到純粹網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)模式并不一定是最有效的金融電子商務(wù)，并且建立一家專有網(wǎng)上銀行的各種系統(tǒng)需要大量的時(shí)間和資金投入。因此，瑞穗集團(tuán)采取了一種“專有的網(wǎng)上分支機(jī)構(gòu)”的概念而不是建立“專有的網(wǎng)上銀行”，從而有效地利用現(xiàn)有的各種系統(tǒng)。

瑞穗金融集團(tuán)的內(nèi)部控制系統(tǒng)包括風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)、遵循審計(jì)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計(jì)結(jié)構(gòu)。

（1）瑞穗集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)

隨著金融放松管制和國(guó)際化的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信用、市場(chǎng)、IT、法律和結(jié)算等方面的風(fēng)險(xiǎn)管理日益迫切。瑞穗金融集團(tuán)認(rèn)識(shí)到，為了提高公司的價(jià)值，必須在大力開(kāi)拓業(yè)務(wù)的同時(shí)，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。為此，瑞穗金融控股集團(tuán)董事會(huì)制定了適用于全集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策。這些政策明確了集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中所需要管理的風(fēng)險(xiǎn)、建立了相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的各種人力資源進(jìn)行培訓(xùn)，并且為衡量風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)的有效性和適應(yīng)性配置了審計(jì)人員。

在瑞穗金融集團(tuán)內(nèi)部，金融控股公司負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理，富士銀行、第一勸業(yè)銀行、興業(yè)銀行、瑞穗證券、瑞穗信托銀行等5大核心子公司必須針對(duì)本機(jī)構(gòu)，以及子公司和關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，制定和實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理方式

瑞穗集團(tuán)為了保證集團(tuán)的正常有效運(yùn)行，制定了整體性風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，并且按照各種業(yè)務(wù)單位的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，配置了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本，同時(shí)保證集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)暴露不超過(guò)集團(tuán)資本賬戶和其他財(cái)務(wù)實(shí)力指標(biāo)所能承受的范圍。

①信用風(fēng)險(xiǎn)管理

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的最大的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)往往由于交易對(duì)手違約、或者由于財(cái)務(wù)狀況惡化，不能正常履行合同規(guī)定的償還資金義務(wù)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)部分或全部資產(chǎn)的損失。瑞穗金融集團(tuán)采取了兩種相互關(guān)聯(lián)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法：一是根據(jù)對(duì)交易對(duì)手信用狀況的評(píng)估，從承諾接信到貸款收回整個(gè)過(guò)程的每個(gè)環(huán)節(jié)都進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，這項(xiàng)工作主要是5大核心子公司的職能；二是根據(jù)貸款可能拖欠的概率，從整個(gè)集團(tuán)角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理，主要由控股公司和5 大核心子公司共同負(fù)責(zé)。

集團(tuán)董事會(huì)按照集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策決定與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的重要事宜，為了有效地協(xié)調(diào)整個(gè)集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，成立了投資組合管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理部和信用風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)管理官負(fù)責(zé)，共同制定和實(shí)施與信用風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的重要事項(xiàng)。在5大核心子公司中，有3家已經(jīng)建立了獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部、信用監(jiān)管部、信用評(píng)估與審計(jì)部。這些子公司還利用信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具確定和監(jiān)督投資組合狀況，在信用限制之內(nèi)對(duì)其進(jìn)行管理。核心予公司也通過(guò)對(duì)具體交易的評(píng)估、審計(jì)自我評(píng)價(jià)結(jié)果、向分支機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理指引等方式改進(jìn)信用決策和交易后的管理職能。

瑞穗集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理最重要的組成部分之一就是通過(guò)集團(tuán)的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)客戶的信用價(jià)值進(jìn)行跟蹤。瑞穗主要根據(jù)數(shù)量性財(cái)務(wù)評(píng)估和有關(guān)客戶業(yè)務(wù)實(shí)力等方面內(nèi)容的質(zhì)量性評(píng)價(jià)來(lái)確定客戶的信用評(píng)級(jí)。2001年4月，3家銀行已經(jīng)首先從其海外機(jī)構(gòu)開(kāi)始，引入了新的聯(lián)合信用評(píng)級(jí)制度。

瑞穗金融集團(tuán)根據(jù)日本金融監(jiān)管廳發(fā)布的《金融檢查手冊(cè)》制定了一種嚴(yán)格的統(tǒng)一的自我評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。并且已經(jīng)從2000年3月開(kāi)始的會(huì)計(jì)年度實(shí)施這些標(biāo)準(zhǔn)。

②市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于利率、匯率、債券和股票價(jià)格等市場(chǎng)變量發(fā)生變化，造成表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值減少（包括資產(chǎn)負(fù)債表外資產(chǎn)價(jià)值的下降），從而導(dǎo)致公司損失的可能性。為了加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，瑞穗金融控股公司為整個(gè)集團(tuán)制定了市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，4大核心子公司在管理自身風(fēng)險(xiǎn)以及子公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，必須遵從這些政策，這種制度安排可以使瑞穗金融控股能夠有效地監(jiān)控整個(gè)集團(tuán)的市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在金融控股公司架構(gòu)下，董事會(huì)根據(jù)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理政策決定與市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的重大事項(xiàng)。瑞穗集團(tuán)也建立了ALM和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)集團(tuán)的市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作。該委員會(huì)決定整個(gè)集團(tuán)的月度融資和投資政策，討論并協(xié)調(diào)與ALM政策、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的政策，并且能夠?qū)ν蝗坏氖袌?chǎng)變化做出迅速反應(yīng)。首席風(fēng)險(xiǎn)管理官負(fù)責(zé)集團(tuán)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃與運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)監(jiān)督市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告和分析、提出建議、確定限制措施和指引，以及制定與實(shí)施與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的計(jì)劃。

5大核心子公司按照自身業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露特點(diǎn)建立了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)整個(gè)公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，各交易性業(yè)務(wù)部門也必須設(shè)立與本部門相對(duì)應(yīng)的專門市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。

集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部定期和根據(jù)需要從4大核心子公司獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，掌握有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況和遵循風(fēng)險(xiǎn)限制的情況。根據(jù)這些報(bào)告，控股公司可以對(duì)整個(gè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況有一個(gè)全面的把握?？毓晒久刻於家獙⒂嘘P(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)限制的遵循狀況提交首席執(zhí)行官，定期或按照需要將上述情況提交董事會(huì)和行政管理委員會(huì)。

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，瑞穗集團(tuán)引入了受險(xiǎn)價(jià)值管理（Value-at-risk）的方法，根據(jù)4大核心子公司各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和對(duì)利率的敏感性程度確立了相應(yīng)的受險(xiǎn)和頭寸限制。這些限制性條款的確定過(guò)程是：首先由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)進(jìn)行討論和協(xié)調(diào)，然后由行政管理委員會(huì)進(jìn)一步討論，最后由首席執(zhí)行官?zèng)Q定。在討論的每一階段都必須考慮有關(guān)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、歷史貸款利率的最高限制、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力（利潤(rùn)、總資本和風(fēng)險(xiǎn)管理體系）、利潤(rùn)目標(biāo)和所包含產(chǎn)品的市場(chǎng)流動(dòng)性狀況。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是當(dāng)金融機(jī)構(gòu)由于財(cái)務(wù)狀況惡化，難以提供必要的資金，或者當(dāng)它必須以比正常高出很多的利率吸收資金時(shí)所面臨的融資困境。關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理與報(bào)告結(jié)構(gòu)基本上與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)相同。在瑞穗金融控股的風(fēng)險(xiǎn)管理政策中已經(jīng)對(duì)影響集團(tuán)的現(xiàn)金流進(jìn)行了分類，即“正?！薄ⅰ瓣P(guān)注”和“臨界”，并且針對(duì)處于“關(guān)注”和“its界”狀況的現(xiàn)金流建立了快速反應(yīng)程序。

③其他風(fēng)險(xiǎn)管理

除了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外，操作風(fēng)險(xiǎn)、IT風(fēng)險(xiǎn)、法律和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等也會(huì)對(duì)集團(tuán)造成重大影響，加強(qiáng)這些金融風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)于保持集團(tuán)的穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。

操作風(fēng)險(xiǎn)管理

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于間接的或不適當(dāng)?shù)牟僮鲗?dǎo)致有形資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)損失的可能性。瑞穩(wěn)集團(tuán)認(rèn)識(shí)到，快速和準(zhǔn)確的運(yùn)營(yíng)是贏得客戶信任的基礎(chǔ)，為此瑞穗金融集團(tuán)制定了適應(yīng)于“操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基本政策”，4大核心子公司根據(jù)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定本公司的基本操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策，從而在整個(gè)集團(tuán)形成了統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。

4大核心子公司定期或按照要求向控股公司提供有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告，這些報(bào)告能夠向IT主管、系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)小組主管等提供有關(guān)集團(tuán)操作風(fēng)險(xiǎn)等方面的真實(shí)情況，有助于采取相應(yīng)措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。IT主管和運(yùn)營(yíng)主管定期或按照要求向首席執(zhí)行官和其它高層官員提交風(fēng)險(xiǎn)管理情況的報(bào)告。

IT風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于系統(tǒng)失敗、缺陷、計(jì)算機(jī)運(yùn)營(yíng)的不完善，以及非法的或未經(jīng)授權(quán)使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)而可能給金融集團(tuán)有形或無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)?yè)p失的可能性。

瑞穗金融集團(tuán)建立了相應(yīng)的IT風(fēng)險(xiǎn)管理和報(bào)告制度，以確保與系統(tǒng)有關(guān)的信息資產(chǎn)的安全性。IT和系統(tǒng)計(jì)劃部定期或按要求從5大核心子公司接受有關(guān)IT風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告，集團(tuán)的IT、系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)主管對(duì)IT風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、規(guī)模和本質(zhì)進(jìn)行確認(rèn)，在進(jìn)行總體性評(píng)估和安排了監(jiān)控之后，定期或按照要求向首席執(zhí)行官或其他集團(tuán)高層官員報(bào)告。

法律風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中觸犯法律或者部門未按約履行合同，給公司無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)造成損失的可能性。為了避免法律風(fēng)險(xiǎn)，瑞穩(wěn)集團(tuán)對(duì)管理決策、新產(chǎn)品與新業(yè)務(wù)等方面的法律適用性進(jìn)行了檢查，提供了有關(guān)立法、法律的修改和廢除等方面集中的法律信息管理，并且對(duì)訴訟等有關(guān)法律問(wèn)題進(jìn)行了確認(rèn)和反應(yīng)。5大核心子公司按照金融控股公司的基本政策進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)管理。

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)主要是由于某些原因?qū)е陆Y(jié)算不能按計(jì)劃執(zhí)行，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)一般涉及信用。市場(chǎng)等多種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。為了避免結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，瑞穗金融集團(tuán)建立了實(shí)施毛結(jié)算系統(tǒng)，以減少時(shí)間滯后可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、以及持續(xù)連接的結(jié)算銀行來(lái)解決清算風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（1）基本審計(jì)政策

瑞穗金融控股公司和5大核心子公司將嚴(yán)格遵守法律法規(guī)作為基本的管理原則。為此，集團(tuán)制定了瑞穗集團(tuán)行為準(zhǔn)則，為整個(gè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理確定了一種明確和具體的道德行為標(biāo)準(zhǔn)。瑞穗集團(tuán)已經(jīng)將這些標(biāo)準(zhǔn)分發(fā)給了集團(tuán)的所有行政官員和雇員，并且正在采取措施保證這些原則和標(biāo)準(zhǔn)得以有效貫徹實(shí)施。

（2）遵循活動(dòng)

為了檢查業(yè)務(wù)活動(dòng)是否滿足遵循審計(jì)的要求，瑞穗集團(tuán)已經(jīng)建立了內(nèi)部審計(jì)和遵循審計(jì)委員會(huì)，它包括計(jì)劃和管理委員會(huì)的所有主管，以及成員公司的外部法律和會(huì)計(jì)事務(wù)專家，此外，在內(nèi)部審計(jì)和遵循審計(jì)小組主管之下設(shè)立了遵循審計(jì)部門，遵循審計(jì)小組主管是瑞穗控股公司的常務(wù)行政官員。遵循部門負(fù)責(zé)遵循計(jì)劃的制定及其實(shí)施，以及控制整個(gè)集團(tuán)的遵循管理工作，在瑞穗控股內(nèi)部的每個(gè)組織單位的領(lǐng)導(dǎo)人都必須負(fù)責(zé)遵循工作，以及與遵循有關(guān)的指導(dǎo)和實(shí)施工作。

每一家子公司都根據(jù)瑞穗控股集團(tuán)所制定的政策建立了其自己的遵循審計(jì)結(jié)構(gòu)，瑞穗控股根據(jù)5大核心子公司所提供的自我審計(jì)報(bào)告可以直接掌握整個(gè)集團(tuán)的遵循狀態(tài)，可以在必要時(shí)做出相應(yīng)的反應(yīng)，5大核心子公司的關(guān)聯(lián)公司則按照類似的方式由其母公司進(jìn)行管理。

（1）內(nèi)部審計(jì)的基本政策

內(nèi)部審計(jì)的主要職能是通過(guò)一種獨(dú)立的、綜合的方式對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，包括咨詢、指引和對(duì)所存在的問(wèn)題提出整改的建議。

5個(gè)核心子公司的內(nèi)部審計(jì)部門按照瑞穗控股為集團(tuán)所確立的基本內(nèi)部控制和審計(jì)政策評(píng)估本公司業(yè)務(wù)運(yùn)作的適當(dāng)性和有效性，并且針對(duì)具體問(wèn)題提供咨詢、指引和整改建議。

內(nèi)部審計(jì)的目的是通過(guò)監(jiān)督內(nèi)部控制系統(tǒng)滿足其目標(biāo)的程度保證集團(tuán)管理的健康發(fā)展。內(nèi)部控制目標(biāo)包括適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理、高效的和有效的業(yè)務(wù)運(yùn)作、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告，以及對(duì)法律、監(jiān)管規(guī)定和內(nèi)部規(guī)則的遵循。

（2）內(nèi)部審計(jì)的管理結(jié)構(gòu)

瑞穗金融控股對(duì)5大子公司內(nèi)部審計(jì)的執(zhí)行情況進(jìn)行集中評(píng)估和管理。5大子公司也根據(jù)瑞穗金融控股所確定的基本內(nèi)部審計(jì)政策建立自己的內(nèi)部審計(jì)管理系統(tǒng)。原則上講，這一管理系統(tǒng)通過(guò)5大核心子公司向它們的關(guān)聯(lián)公司延伸。

瑞穗金融控股根據(jù)5大子公司所提供的內(nèi)部審計(jì)報(bào)告進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)內(nèi)容主要涉及審計(jì)結(jié)構(gòu)、審計(jì)方法和審計(jì)深度等是否適當(dāng)，核心子公司和附屬公司所采用的內(nèi)部控制系統(tǒng)是否有效等。在必要的情況下，瑞穗金融控股公司可以提供咨詢、指引和整改的建議。有關(guān)這些評(píng)價(jià)結(jié)果的報(bào)告將提交金融控股公司的內(nèi)部審計(jì)和遵循審計(jì)委員會(huì)、首席執(zhí)行官和董事會(huì)。

審計(jì)和遵循小組的主管也是內(nèi)部審計(jì)和遵循委員會(huì)的主席，并且直接向董事會(huì)提交根據(jù)委員會(huì)的決策所制定的報(bào)告，以及其他重要事項(xiàng)。

瑞穗金融集團(tuán)憑借長(zhǎng)年在中國(guó)所積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在金融、貿(mào)易、投資以及其他各個(gè)領(lǐng)域都擁有非常豐富的商務(wù)知識(shí)。

2024年6月24日，日本瑞穗金融集團(tuán)發(fā)布公告顯示，旗下的日本瑞穗證券將在中國(guó)成立子公司瑞穗證券（中國(guó)），該申請(qǐng)已于被中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理。

瑞穗金融集團(tuán)在中國(guó)的銀行網(wǎng)絡(luò)由4家分行和5家代表處組成。其中，上海、大連、深圳3家分行向客戶提供包括人民幣業(yè)務(wù)在內(nèi)的所有銀行業(yè)務(wù)。同時(shí)，在天津、南京、武漢、廈門、廣州的各代表處則隨時(shí)向客戶提供有關(guān)當(dāng)?shù)匦蝿?shì)和投資情報(bào)的各類咨詢服務(wù)。

一直以來(lái)，瑞穗金融集團(tuán)都憑借著長(zhǎng)年積累的有關(guān)中國(guó)業(yè)務(wù)的知識(shí)和與中國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，向客戶提供各種情報(bào)以及業(yè)務(wù)咨詢，以幫助客戶在中國(guó)順利開(kāi)展業(yè)務(wù)。

2019年7月，《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜發(fā)布，日本瑞穗金融集團(tuán)位列350位。

2020年8月10日，日本瑞穗金融集團(tuán)（MIZUHO FINANCIAL GROUP）名列2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜第349位。

2022年8月3日，位列2022年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜第404位。

2023年8月，以42,692.9（百萬(wàn)美元）營(yíng)收，入選2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜，排名第350位。