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          大國重器:人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS

          共 7206字,需瀏覽 15分鐘

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          2022-03-06 00:08

          提要:直到CIPS上線運(yùn)行,中國才具備了一個(gè)大國所必須具有的所有重器,中國金融業(yè)和銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化中不再受制于美國。CIPS將中國地緣經(jīng)濟(jì)的前沿,推向了世界的每一個(gè)角落,從金融上為中華民族的偉大復(fù)興奠定了基礎(chǔ)。CIPS有多重要?相當(dāng)于當(dāng)年歷盡艱難發(fā)展起來的“兩彈一星”,屬于金融界的原子彈!


          2015年10月8日,中國國內(nèi)19家商業(yè)銀行,以及位于亞洲、歐洲、大洋洲、非洲等地區(qū)的38家境內(nèi)銀行和138家境外銀行成功上線運(yùn)營CIPS(Cross-border Interbank Payment System)系統(tǒng)!

          截至2017年12月,CIPS上線后,共有中銀香港等10家中外資銀行、中央結(jié)算公司和上海清算所2家金融基礎(chǔ)設(shè)施以直接參與者身份成功接入CIPS,直接參與者數(shù)量從上線時(shí)的19家增至31家,間接參與者從176家增至677家,覆蓋全球6大洲87個(gè)國家和地區(qū),其中境外間接參與者占比61.74%。CIPS的實(shí)際業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋到全球144個(gè)國家和地區(qū)的2,190家法人金融機(jī)構(gòu)。央行數(shù)據(jù)顯示,2017年,CIPS處理業(yè)務(wù)125.90萬筆,金額14.55萬億元,同比分別增長97.92%和233.67%。日均處理業(yè)務(wù)5056.22筆,金額584.50億元。

          2018年3月26日,CIPS二期投產(chǎn)試運(yùn)行,10家中外資銀行同步試點(diǎn)上線。自此,CIPS運(yùn)行時(shí)間基本覆蓋全球各時(shí)區(qū)的工作時(shí)間,支持全球的支付與金融市場業(yè)務(wù),滿足全球用戶的人民幣業(yè)務(wù)需求。

          中國人知道CIPS嗎?恐怕沒有幾個(gè)人知道。

          中國人知道SWIFT和CHIPS嗎?恐怕在中國的銀行業(yè)界的國際業(yè)務(wù)部門,以及中國有進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)沒有不知道的。

          SWIFT就是各個(gè)銀行在地球村里的“門牌號碼”,離開了SWIFT,你的企業(yè)在國際業(yè)務(wù)中就是沒有“戶口”的“黑戶”,等于被剝奪了國際交易的權(quán)利和能力,因?yàn)槟阒灰獏⑴c國際貿(mào)易就要收款出款,若你被美國制裁,你這個(gè)企業(yè)在國際業(yè)務(wù)中,就不能夠匯出資金,或者收到資金,就是間接地但是是絕對地被剝奪了參加國際貿(mào)易的權(quán)利。目前,SWIFT的服務(wù)已經(jīng)遍及207個(gè)國家,接入的金融機(jī)構(gòu)8000多家。SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)中文叫做環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì),是國際金融交易系統(tǒng)。

          CHIPS相當(dāng)于就是美國執(zhí)行世界中央銀行的職能,世界貿(mào)易結(jié)算,不是匯款行和收款行之間點(diǎn)對點(diǎn)匯款,CHIPS是世界性的資金調(diào)撥系統(tǒng)。由于美元扮演事實(shí)上的世界貨幣,當(dāng)今世界上90%以上的外匯交易和國際貿(mào)易都是以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算支付,因此外匯交易和國際貿(mào)易的資金清算,也就必然通過CHIPS完成的。可以說,CHIPS是國際貿(mào)易資金清算的橋梁,也是歐洲美元供應(yīng)者進(jìn)行外匯交易的通道。CHIPS(clearing house interbank payment system)“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”。

          所以,中國人知道為什么只有控制SWIFT和CHIPS的美國“才能”動(dòng)不動(dòng)就“制裁”或者威脅“制裁”他國和他國企業(yè)的原因了。說到底,就是美國人剝奪你參與國際貿(mào)易的能力和權(quán)利!為什么歐洲只能附庸美國去制裁別國?為什么俄羅斯、中國不可以制裁別國?因?yàn)镾WIFT國際結(jié)算系統(tǒng)是美國控制的。世界幾乎所有的資金流動(dòng)都在SWIFT系統(tǒng)下交易,交易信息必然受到美國的監(jiān)控。

          附文一:人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS

          2012年4月12日,中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,央行決定組織開發(fā)獨(dú)立的人民幣跨境支付系統(tǒng)((Cross-border Interbank Payment System,簡稱CIPS)),進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源,提高跨境清算效率,滿足各主要時(shí)區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展需要,提高交易的安全性,構(gòu)建公平的市場競爭環(huán)境。


          ? ? 2015年10月8日上午正式啟動(dòng)。系統(tǒng)上線運(yùn)行后,將大大提高跨境清算效率,標(biāo)志著人民幣國內(nèi)支付和國際支付統(tǒng)籌兼顧的現(xiàn)代化支付體系取得重要進(jìn)展。?


          系統(tǒng)背景

          隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)各項(xiàng)政策相繼出臺,跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大,人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣和全球第四大支付貨幣。人民幣跨境支付結(jié)算需求迅速增長,對金融基礎(chǔ)設(shè)施的要求越來越高。為滿足人民幣跨境使用的需求,進(jìn)一步整合現(xiàn)有人民幣跨境支付結(jié)算渠道和資源,提高人民幣跨境支付結(jié)算效率,2012年初,人民銀行決定組織建設(shè)人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-Border Interbank Payment System,以下簡稱CIPS),滿足全球各主要時(shí)區(qū)人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

          2011年,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量超2萬億元,跨境直接投資人民幣結(jié)算量超1100億元。


          截止2015年10月CIPS上線運(yùn)營,人民幣已成為全球第四大支付貨幣及第二大貿(mào)易融資貨幣,建設(shè)獨(dú)立的人民幣跨境支付系統(tǒng)、完善人民幣全球清算服務(wù)體系成為必然要求。業(yè)界普遍認(rèn)為,CIPS的建立在順應(yīng)市場需求的同時(shí),將進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在全球的使用,為其成為真正的全球貨幣鋪平道路。?


          建設(shè)目標(biāo)

          人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)建設(shè)目標(biāo)是保證安全、穩(wěn)定、高效,支持各個(gè)方面人民幣跨境使用的需求,包括人民幣跨境貿(mào)易和投資的清算、境內(nèi)金融市場的跨境貨幣資金清算以及人民幣與其他幣種的同步收付業(yè)務(wù)。

          CIPS分兩期建設(shè):一期主要采用實(shí)時(shí)全額結(jié)算方式,為跨境貿(mào)易、跨境投融資和其他跨境人民幣業(yè)務(wù)提供清算、結(jié)算服務(wù);二期將采用更為節(jié)約流動(dòng)性的混合結(jié)算方式,提高人民幣跨境和離岸資金的清算、結(jié)算效率。

          具體功能

          CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民幣業(yè)務(wù)處理,支持跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、跨境直接投資、跨境融資和跨境個(gè)人匯款等業(yè)務(wù)。其主要特點(diǎn)包括:一是CIPS(一期)采用實(shí)時(shí)全額結(jié)算方式處理客戶匯款和金融機(jī)構(gòu)匯款兩類業(yè)務(wù)。二是各直接參與者一點(diǎn)接入,集中清算業(yè)務(wù),縮短清算路徑,提高清算效率。三是采用國際通用ISO20022報(bào)文標(biāo)準(zhǔn),采納統(tǒng)一規(guī)范的中文四角碼,支持中英文傳輸,在名稱、地址、收費(fèi)等欄位設(shè)置上更有利于人民幣業(yè)務(wù)的自動(dòng)處理。CIPS報(bào)文設(shè)計(jì)充分考慮了與現(xiàn)行SWIFTMT報(bào)文的轉(zhuǎn)換要求,便于跨境業(yè)務(wù)直通處理并支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展需求。四是運(yùn)行時(shí)間覆蓋亞洲、歐洲、非洲、大洋洲等人民幣業(yè)務(wù)主要時(shí)區(qū)。五是為境內(nèi)直接參與者提供專線接入方式。


          清算模式

          現(xiàn)有人民幣跨境清算模式主要包括清算行模式和代理行模式。清算行模式下,港澳清算行直接接入大額支付系統(tǒng),其他清算行通過其總行或者母行接入大額支付系統(tǒng),所有清算行以大額支付系統(tǒng)為依托完成跨境及離岸人民幣清算服務(wù)。代理行模式下,境內(nèi)代理行直接接入大額支付系統(tǒng),境外參加行可在境內(nèi)代理行開立人民幣同業(yè)往來賬戶進(jìn)行人民幣跨境和離岸資金清算。

          相關(guān)制度

          CIPS(一期)的制度主要包括:《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)則》以及《人民幣跨境支付系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》。

          其中,《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》(銀辦發(fā)[2015]210號)由人民銀行制定并在門戶網(wǎng)站發(fā)布,主要規(guī)定參與者的加入條件、業(yè)務(wù)處理要求、賬戶管理要求等。經(jīng)人民銀行批復(fù)后,CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)制定并發(fā)布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》和《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》,協(xié)議以法律文本的形式約定了CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)和參與者的權(quán)利與義務(wù);操作指引規(guī)定了主要業(yè)務(wù)流程及具體要求。后續(xù),CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)還將發(fā)布《人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)行規(guī)則》(最新發(fā)布:銀發(fā)[2018]72號)、《人民幣跨境支付系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范》。

          運(yùn)營機(jī)構(gòu)

          CIPS(一期)由跨境銀行間支付清算(上海)有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)運(yùn)營,該機(jī)構(gòu)為公司制企業(yè)法人(以下簡稱運(yùn)營機(jī)構(gòu))。2015年9月8日,運(yùn)營機(jī)構(gòu)在上海正式成立,全面負(fù)責(zé)CIPS(一期)的系統(tǒng)運(yùn)營維護(hù)、參與者服務(wù)、業(yè)務(wù)拓展等各方面工作。CIPS(一期)上線后,CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)將按照市場需求,逐步完善CIPS各項(xiàng)功能,強(qiáng)化內(nèi)部管理,提高CIPS清算效率和競爭力。未來,CIPS運(yùn)營機(jī)構(gòu)還將加強(qiáng)與國際其他清算組織和金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營機(jī)構(gòu)的溝通與合作,努力拓展國際市場。此外,為更好地運(yùn)營CIPS,跨境銀行間支付清算(上海)有限責(zé)任公司將視需要考慮增資擴(kuò)股,選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)改制為股份有限公司。

          該公司接受人民銀行的監(jiān)督和管理,人民銀行已經(jīng)制定和發(fā)布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(銀發(fā)[2015]290號),對經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)運(yùn)營等做出了規(guī)定。

          運(yùn)行時(shí)序

          CIPS(一期)按照北京時(shí)間運(yùn)行,以中華人民共和國的法定工作日為系統(tǒng)工作日,年終決算日是中華人民共和國每年最后一個(gè)法定工作日。CIPS(一期)每日運(yùn)行時(shí)序分為營業(yè)準(zhǔn)備、日間處理、業(yè)務(wù)截止和日終處理四個(gè)階段,日間處理支付業(yè)務(wù)的時(shí)間為9:00-20:00,今后可視市場需求進(jìn)一步延長CIPS運(yùn)行時(shí)間。

          參與機(jī)構(gòu)

          首批參與者共有19家,分別為:工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、匯豐銀行(中國)、花旗銀行(中國)、渣打銀行(中國)、星展銀行(中國)、德意志銀行(中國)、法國巴黎銀行(中國)、澳大利亞和新西蘭銀行(中國)和東亞銀行(中國)。

          這19家參與者是人民銀行根據(jù)商業(yè)銀行的參與意愿,結(jié)合境內(nèi)各銀行跨境和離岸人民幣業(yè)務(wù)量、技術(shù)開發(fā)能力和外資銀行國別地域分布情況等,經(jīng)過技術(shù)檢驗(yàn)統(tǒng)籌確定的。2015年6月-9月,人民銀行先后組織了模擬運(yùn)行、技術(shù)驗(yàn)收和業(yè)務(wù)驗(yàn)收,檢驗(yàn)首批參與機(jī)構(gòu)的技術(shù)與業(yè)務(wù)能力是否具備投產(chǎn)上線的條件,確定19家首批參與者于10月8日上線。

          此外,同步上線的間接參與者還包括位于亞洲、歐洲、大洋洲、非洲等地區(qū)的38家境內(nèi)銀行和138家境外銀行。


          附文二:SWIFT系統(tǒng)簡介

          環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication,SWIFT),或譯環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)。SWIFT是一個(gè)協(xié)作組織,它運(yùn)營著世界級的金融電文網(wǎng)絡(luò),銀行和其他金融機(jī)構(gòu)通過它與同業(yè)交換電文(message),從而完成金融交易。除此之外,SWIFT還向金融機(jī)構(gòu)銷售軟件和服務(wù),其中大部分的用戶都在使用SWIFT網(wǎng)絡(luò)。到2007年6月為止,SWIFT的服務(wù)已經(jīng)遍及207個(gè)國家,接入的金融機(jī)構(gòu)超過8100家。



          SWIFT Code(銀行國際代碼)一般用于發(fā)電匯,信用證電報(bào),每個(gè)銀行都有,用于快速處理銀行間電報(bào)往來。像工商銀行和建設(shè)銀行這樣的大銀行,也會(huì)對自己內(nèi)部的分支機(jī)構(gòu)分配后綴不同的Swift code。

          SWIFT是一個(gè)國際銀行間非盈利性的國際合作組織,總部設(shè)在比利時(shí)的布魯塞爾,同時(shí)在荷蘭阿姆斯特丹和美國紐約分別設(shè)立交換中心(Swifting Center),并為各參加國開設(shè)集線中心(National Concentration),為國際金融業(yè)務(wù)提供快捷、準(zhǔn)確、優(yōu)良的服務(wù)。SWIFT運(yùn)營著世界級的金融電文網(wǎng)絡(luò),銀行和其他金融機(jī)構(gòu)通過它與同業(yè)交換電文(Message)來完成金融交易。除此之外,SWIFT還向金融機(jī)構(gòu)銷售軟件和服務(wù),其中大部分的用戶都在使用SWIFT網(wǎng)絡(luò)。

          SWIFT組織成立于1973年5月,其全球計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)在荷蘭和美國設(shè)有運(yùn)行中心,在各會(huì)員國設(shè)有地區(qū)處理站,來自美國、加拿大和歐洲的15個(gè)國家的239家銀行宣布正式成立SWIFT,其總部設(shè)在比利時(shí)的布魯塞爾,它是為了解決各國金融通信不能適應(yīng)國際間支付清算的快速增長而設(shè)立的非盈利性組織,負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、建立和管理SWIFT國際網(wǎng)絡(luò),以便在該組織成員間進(jìn)行國際金融信息的傳輸和確定路由。


          在國際貿(mào)易結(jié)算中,SWIFT信用證是正式的、合法的,被信用證各當(dāng)事人所接受的、國際通用的信用證,信用證是指凡通過SWIFT系統(tǒng)開立或予以通知的信用證。采用SWIFT信用證必須遵守SWIFT的規(guī)定,也必須使用SWIFT手冊規(guī)定的代號(Tag),而且信用證必須遵循國際商會(huì)2007年修訂的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》各項(xiàng)條款的規(guī)定。在SWIFT信用證可省去開證行的承諾條款(Undertaking Clause),但不因此免除銀行所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。SWIFT信用證的特點(diǎn)是快速、準(zhǔn)確、簡明、可靠。

          該組織創(chuàng)立之后,其成員銀行數(shù)逐年迅速增加。從1987年開始,非銀行的金融機(jī)構(gòu),包括經(jīng)紀(jì)人、投資公司、證券公司和證券交易所等,開始使用 SWIFT。目前該網(wǎng)絡(luò)已遍布全球206個(gè)國家和地區(qū)的8,000多家金融機(jī)構(gòu),提供金融行業(yè)安全報(bào)文傳輸服務(wù)與相關(guān)接口軟件,支援80多個(gè)國家和地區(qū)的實(shí)時(shí)支付清算系統(tǒng)。

          1980年SWIFT聯(lián)接到香港。我國的中國銀行于1983年加入SWIFT,是SWIFT組織的第1034家成員行,并于1985年5月正式開通使用,成為我國與國際金融標(biāo)準(zhǔn)接軌的重要里程碑。之后,我國的各國有商業(yè)銀行及上海和深圳的證券交易所,也先后加入SWIFT。

          進(jìn)入90年代后,除國有商業(yè)銀行外,中國所有可以辦理國際銀行業(yè)務(wù)的外資和僑資銀行以及地方性銀行紛紛加入SWIFT。SWIFT的使用也從總行逐步擴(kuò)展到分行。1995年,SWIFT在北京電報(bào)大樓和上海長話大樓設(shè)立了SWIFT訪問點(diǎn)SAP(SWIFT Access Point),它們分別與新加坡和香港的SWIFT區(qū)域處理中心主節(jié)點(diǎn)連接,為用戶提供自動(dòng)路由選擇。

          為更好地為亞太地區(qū)用戶服務(wù),SWIFT于1994 年在香港設(shè)立了除美國和荷蘭之外的第三個(gè)支持中心,這樣,中國用戶就可得到SWIFT支持中心講中文的員工的技術(shù)服務(wù)。SWIFT還在全球17個(gè)地點(diǎn)設(shè)有辦事處,其2000名的專業(yè)人員來自55個(gè)國家,其中北京辦事處于1999年成立。

          全世界金融數(shù)據(jù)傳輸、文件傳輸、直通處理STP(Straight Through Process)、撮合,清算和凈額支付服務(wù)、操作信息服務(wù)、軟件服務(wù)、認(rèn)證技術(shù)服務(wù)、客戶培訓(xùn)和24小時(shí)技術(shù)支持。

          ?SWIFT自投入運(yùn)行以來,以其高效、可靠、低廉和完善的服務(wù),在促進(jìn)世界貿(mào)易的發(fā)展,加速全球范圍內(nèi)的貨幣流通和國際金融結(jié)算,促進(jìn)國際金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)代化和規(guī)范化方面發(fā)揮了積極的作用。我國的中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等已成為環(huán)球銀行金融通信協(xié)會(huì)的會(huì)員。這也就是為什么PP只支持電匯這幾家國內(nèi)銀行的原因。

          附文三:CHIPS簡介

          20世紀(jì)60年代末,鑒于紐約地區(qū)資金調(diào)撥交易量迅速增加,紐約清算所于1966年研究建立CHIPS系統(tǒng)(clearing house interbank payment system)紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)。


          CHIPS1970年正式創(chuàng)立。當(dāng)時(shí),采用聯(lián)機(jī)作業(yè)方式,通過清算所的交換中心,同9家銀行的42臺終端相連。1982年時(shí),成員行共有位于紐約地區(qū)的銀行100家,包括紐約當(dāng)?shù)劂y行和美國其他地區(qū)及外國銀行。到90年代初,CHIPS發(fā)展為由12家核心貨幣銀行組成,有140家金融機(jī)構(gòu)加入的資金調(diào)撥系統(tǒng)。該系統(tǒng)采用UnisysAl5多處理機(jī),有23臺CP2000高性能通信處理機(jī)及BNA通信網(wǎng),以處理電子資金轉(zhuǎn)賬和清算業(yè)務(wù)。


          CHIPS的參加銀行,除了利用該系統(tǒng)本身調(diào)撥資金外,還可接受銀行同業(yè)往來的付款指示,透過CHIPS將資金撥付給指定銀行。這種層層代理的清算體制,構(gòu)成了龐大復(fù)雜的國際資金調(diào)撥清算網(wǎng)。因此,它的交易量非常巨每個(gè)營業(yè)日終了,中央計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對各參加銀行(如上述的A行和B行)當(dāng)日(ValueDate)的每筆交易進(jìn)行統(tǒng)計(jì),統(tǒng)計(jì)出各參加銀行應(yīng)借或應(yīng)貸的凈金額。中央計(jì)算機(jī)系統(tǒng)除了要給各參加銀行傳送當(dāng)日交易的摘要報(bào)告外,并需于當(dāng)日下午4:30后,通過FedWire網(wǎng),將各參加銀行應(yīng)借或應(yīng)貸的凈金額通知紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行。紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行利用其會(huì)員銀行的存款準(zhǔn)備金賬戶完成清算。清算完成后,通知CHIPS,CHIPS則于下午5:30~6:30,用1小時(shí)的時(shí)間軋平賬務(wù)。


          從上述處理過程可看出,利用CHIPS進(jìn)行國際間的資金轉(zhuǎn)賬是很方便的。因此,各國銀行在紐約設(shè)有分行者,都想加入CHIPS系統(tǒng)。面對日益增多的參加銀行,為了清算能快速完成,紐約清算所決定,由該所會(huì)員銀行利用其在紐約區(qū)聯(lián)邦儲備銀行的存款準(zhǔn)備金賬戶,代理各參加銀行清算。目前,參加清算的銀行,除了紐約清算所12家會(huì)員銀行外,另有Bank Of America及Continental Bank International加人,總共14家。因此,在CHIPS清算體制下,非參加銀行可由參加銀行代理清算,參加銀行又由會(huì)員銀行代理清算,層層代理,構(gòu)成了龐大復(fù)雜的國際清算網(wǎng)。

          附文四:?《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》銀發(fā)[2018]72號

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