新加坡成為加密貨幣“避風(fēng)港”：首批交易平臺已獲“原則性批準(zhǔn)”

今年以來，全球對幣圈的打壓，已擴(kuò)展至加密貨幣交易平臺。幣安遭遇全球圍堵、一向在多種議題上不合的美國兩黨，也難得在加密貨幣問題上尋找到了共同點(diǎn)，新澤西州等州近期將目標(biāo)對準(zhǔn)了加密貨幣平臺BlockFi，指控其賬戶構(gòu)成了未登記的證券發(fā)行，要求其立刻停止提供該產(chǎn)品。

堅(jiān)定的支持者，逐快利的交易者，以及加密貨幣利益相關(guān)者，開始將他們的目光投向?qū)捜莸亍录悠?。幣安、以太坊、Gemini等都在這里。

面對加密貨幣“移民”，以“金融開放”態(tài)度自詡的新加坡，在堅(jiān)持自我的同時(shí)不免兩難：允許其發(fā)展將與歐美、中國等主要國家態(tài)度相悖，未來或?qū)⒚媾R全球壓力；但若加入后者的陣營，或?qū)㈠e(cuò)失金融科技機(jī)遇。

|   加密貨幣孵化器

歷史上，中國香港一直是亞洲的主導(dǎo)金融中心。但近年來，新加坡正在逐漸成為亞洲的新金融中心。這個(gè)城市國家一直在不懈地努力，使該國成為亞洲貿(mào)易的集中地，約有40%的東南亞金融科技公司設(shè)在那里。

根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，新加坡的經(jīng)商環(huán)境在全球排名第二，僅次于新西蘭。

這個(gè)國家也對加密貨幣公司給予了這種禮遇。像KuCoin、Kyber Network、CoinGecko、Zilliqa、Enjin、Aelf和Qtum都以在新加坡設(shè)立總部。根據(jù)《金融科技時(shí)報(bào)》區(qū)塊鏈地圖，現(xiàn)在有 234 家區(qū)塊鏈公司在該國運(yùn)營，2020年增加了 91 家新加入者。

然而，新加坡的加密貨幣市場仍然相對較小。新加坡區(qū)塊鏈協(xié)會(huì)主席表示，新加坡前三大加密貨幣的日交易量峰值之和僅占該市州證券日交易量的 2 %。他補(bǔ)充說，加密貨幣在新加坡金管局監(jiān)管的基金經(jīng)理管理的基金中占不到 0.01 %的資產(chǎn)。

新加坡對金融科技的資助一直很慷慨。約 3 億新元（2.19億美元）已被指定用于開發(fā)深度技術(shù)項(xiàng)目，指的是那些使用新技術(shù)改變生活的項(xiàng)目。政府還提供了 1200 萬新元（870萬美元）來加速區(qū)塊鏈創(chuàng)新。

新加坡政府去年首次推出的《支付服務(wù)法》提供了一個(gè)先進(jìn)的加密監(jiān)管框架，規(guī)范了新加坡的支付系統(tǒng)和數(shù)字支付代幣服務(wù)，允許某些加密貨幣企業(yè)在該國經(jīng)營，并給予消費(fèi)者和企業(yè)在該領(lǐng)域經(jīng)營的信心。

這個(gè)城市國家以其科技孵化器的數(shù)量和質(zhì)量，以及在促進(jìn)尖端創(chuàng)新方面的成功而自豪。

以中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）為例，它們是由 DeFiChain 的聯(lián)合創(chuàng)始人、新加坡區(qū)塊鏈工程師 U-Zyn Chua 發(fā)明的。他為巴哈馬中央銀行開發(fā)了世界上第一個(gè) CBDC ，即沙幣。

今天，全世界大約 90 %的中央銀行都在研究數(shù)字貨幣。6月，新加坡的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——新加坡金融管理局（MAS）與國際貨幣基金組織、世界銀行和其他機(jī)構(gòu)一起發(fā)起了一項(xiàng)倡議，即“全球 CBDC 挑戰(zhàn)”。該項(xiàng)目的目標(biāo)是鼓勵(lì) CBDC 在支付方面的創(chuàng)新和實(shí)際應(yīng)用。

|   首批交易平臺已獲“原則性批準(zhǔn)”，走程序中

新加坡似乎已經(jīng)做出了選擇，或者至少是探驗(yàn)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月2日，澳大利亞加密貨幣交易所Independent Reserve宣布，已在《支付服務(wù)法案》(Payment Services Act，PSA)下，獲得新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore，MAS)的“原則性批準(zhǔn)”（in-principle approval），允許其成為受監(jiān)管的數(shù)字支付令牌(DPT)服務(wù)提供商。

根據(jù)Independent Reserve聲明，該公司并不是唯一一家獲得批準(zhǔn)牌照的機(jī)構(gòu)。“作為MAS原則許可批準(zhǔn)的首批加密貨幣交易所之一，這反映出我們良好的日常運(yùn)作政策、程序與風(fēng)控系統(tǒng)，它同樣也為行業(yè)參與者提供了確定性，為客戶提供了安全性?！?/span>

數(shù)家加密貨幣交易平臺對記者表示，就全球范圍看，新加坡的態(tài)度一直算是友好。

此前，新加坡高級部長、新加坡金融管理局主席于7月26日舉行的會(huì)議中表示，有幾家申請機(jī)構(gòu)正進(jìn)入最后核查階段，以獲得作為數(shù)字支付令牌服務(wù)提供商的許可證。

2020年1月，《支付服務(wù)法案》(PSA) 正式生效，在新加坡運(yùn)營的所有DPT服務(wù)提供商，包括加密交易所，都必須注冊和獲得許可。新的《支付服務(wù)法案》擴(kuò)大了MAS的監(jiān)管范圍，將數(shù)字支付令牌服務(wù)等新型支付服務(wù)納入其中，篩選其客戶保障機(jī)制、交易與合規(guī)結(jié)構(gòu)等，以確保支付公司符合反洗錢(AML)和反恐怖主義融資(CFT)的要求。

《支付服務(wù)法案》首次明確了數(shù)字令牌的牌照。根據(jù)服務(wù)性質(zhì)和范圍的不同，支付服務(wù)提供商需要根據(jù)各自的情況，申請“貨幣兌換”許可證、“標(biāo)準(zhǔn)支付機(jī)構(gòu)”許可證以及主要支付機(jī)構(gòu)許可證。根據(jù)該法案，許可證申請的資格要求是，公司的董事中至少有一位是新加坡人或居住在新加坡的永久居民。這意味著，加密貨幣交易所在新加坡建立服務(wù)容易很多。

然而，目前為止，MAS尚未有批準(zhǔn)任何加密牌照，DPT服務(wù)提供商由此一直在PSA豁免持有牌照的情況下運(yùn)營?，F(xiàn)階段內(nèi)，獲得豁免許可的實(shí)體與公司包括火幣、OKCoin、Bitstamp、Coinbase 、Ripple及BitGo等。

“原則性批準(zhǔn)其實(shí)就是正式批準(zhǔn)?！币晃患用茇泿牌脚_相關(guān)人士對記者說，“只待流程與手續(xù)走完。”

|   新加坡逆流而行，金融風(fēng)險(xiǎn)不可小覷

雖然對加密貨幣的態(tài)度一直友好，MAS也面臨著兩難境地。加密貨幣或許是一片科技藍(lán)海，也是新加坡金融進(jìn)一步發(fā)展的契機(jī)。資源匱乏的新加坡，旅游與科技金融是其吸引資金的兩大關(guān)鍵支柱。如今形式恰好，加密貨幣平臺陸續(xù)涌入，速度與規(guī)模或?qū)U(kuò)大，如果忽略加密貨幣行業(yè)在吸引資金、技術(shù)與人員方面的潛力，或?qū)⒅率剐录悠洛e(cuò)失機(jī)遇。

但另一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題是，若新加坡當(dāng)局逆流而行，堅(jiān)持塑造相對友好的監(jiān)管環(huán)境，不僅與中國香港、中國內(nèi)地與其他主要國家背道而馳，加密貨幣帶來的潛在的違法活動(dòng)與金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)不容小覷。

對于全球監(jiān)管熱門對象“幣安”，MAS僅表示將進(jìn)行相關(guān)跟進(jìn)?！拔覀儗凑找髮虐部毓捎邢薰驹谛录悠碌淖庸具M(jìn)行跟進(jìn)。我們了解其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)對幣安采取的行動(dòng)，并將采取適當(dāng)?shù)母M(jìn)行動(dòng)?！盡AS稱。

幣安CEO趙長鵬已將平臺移入新加坡，暫時(shí)從一輪又一輪的監(jiān)管中避避風(fēng)頭，同步在領(lǐng)英發(fā)布招聘訊息。而據(jù)financial times報(bào)道，加密貨幣Ether的創(chuàng)始人Vitalik Buterin也在這里。

今年6月，美國加密貨幣交易平臺Gemini擇新加坡為其亞洲總部，任命Jeremy Ng 為亞太地區(qū)負(fù)責(zé)人，常駐新加坡。Gemini表示，將根據(jù)新加坡2019年《支付服務(wù)法》向新加坡金融管理局（MAS）申請?jiān)S可證，作為其全球擴(kuò)張戰(zhàn)略的一部分。

“新加坡是亞洲主要的金融中心，擁有大量客戶，尤其是私人財(cái)富領(lǐng)域的客戶。我們與許多財(cái)富管理公司進(jìn)行了對話，大家都需要一個(gè)加密貨幣解決方案?！?Jeremy Ng說，“亞太地區(qū)的零售和機(jī)構(gòu)客戶可以購買、出售、存儲(chǔ)和賺取超過40種加密貨幣，且支持新幣、澳元和港幣的法幣兌換?！蹦壳癎emini 正與SingPass 合作來簡化新加坡居民在Gemini 開設(shè)賬戶的流程，同時(shí)確保安全和合規(guī)性。

除了成為平臺避風(fēng)港外，MAS友好的態(tài)度還體現(xiàn)在，其曾表態(tài)將對加密貨幣投資者受損情況提供援助，與歐元區(qū)相比，明顯負(fù)責(zé)任不少。 

“比特幣等加密貨幣完全沒有任何價(jià)值支撐，投資者需要面臨資金大幅甚至全部損失的風(fēng)險(xiǎn)?！边@是歐央行官方偏愛的口頭話術(shù)。它或意味著，一旦加密貨幣投資者利益受損，央行不太可能提供相應(yīng)支持。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月10日，MAS主席在回答“會(huì)關(guān)于限制散戶投資者在加密資產(chǎn)交易和投資中的敞口作何舉措”時(shí)表示，MAS多次警告稱，投資加密貨幣是有風(fēng)險(xiǎn)的，不適合散戶投資者。大多數(shù)加密貨幣的價(jià)格都受到投機(jī)性波動(dòng)的影響?！皞€(gè)人在投資或財(cái)務(wù)損失后負(fù)債，他們可能會(huì)被引導(dǎo)到新加坡信貸咨詢公司，該公司將與他們合作，了解他們的財(cái)務(wù)狀況，并協(xié)助他們與債權(quán)人達(dá)成適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)償還安排?！?/span>

“在我看來，新加坡的態(tài)度一直算是包容且堅(jiān)定的。”一位加密貨幣分析人士說，“但卻又不可避免受到一系列外部壓力。”

即便MAS此次對首批牌照申請者開了一道便利，加密貨幣交易者仍不免擔(dān)憂，MAS是否會(huì)不吝牌照，寬松監(jiān)管領(lǐng)域是否會(huì)繼續(xù)？

最后但同樣重要的是，新加坡是少數(shù)幾個(gè)對加密貨幣收入實(shí)行零資本利得稅的國家之一。新加坡副總理 Tharman Shanmugaratnam 在接受采訪時(shí)將這個(gè)城市國家的立場總結(jié)為："我們將繼續(xù)鼓勵(lì)區(qū)塊鏈領(lǐng)域的實(shí)驗(yàn)，這些實(shí)驗(yàn)可能涉及加密貨幣的使用。其中一些創(chuàng)新可能會(huì)在經(jīng)濟(jì)上或社會(huì)上產(chǎn)生作用。但同樣，我們將對新的風(fēng)險(xiǎn)保持警惕。"

聲明：投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。本資訊不作為投資理財(cái)建議。