波瀾壯闊的2020年，我們都經(jīng)歷了什么......
2020 年過去了，但區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)生了很多值得銘記的事件，比特幣減半、312 大崩盤、DeFi 狂飆突進(jìn)、以太坊 2.0 信標(biāo)鏈如期上線、波卡主網(wǎng)上線、Filecoin 主網(wǎng)上線，一件件值得銘記的重磅事件，讓 2020 年變得異常精彩。
在這樣一個背景下，區(qū)塊鏈研習(xí)社于 12 月 31 日晚舉行跨年直播，創(chuàng)始人 Higer 與社群早期成員進(jìn)行了一場干貨滿滿的跨年直播，一起回顧 2020 行業(yè)發(fā)展，展望 2021 大周期下的投資機(jī)會。
Higer 首先進(jìn)行了主題分享，其后為圓桌論壇。Higer 的分享內(nèi)容主要包含2020年度關(guān)鍵詞、2020年度項(xiàng)目、2020年度數(shù)字盤點(diǎn)、2021投資方向、2021應(yīng)用場景、2021投資原則，六大部分，最后還對區(qū)塊鏈研習(xí)社的年度成果進(jìn)行了匯報(bào)。以下摘錄部分精華內(nèi)容。
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一年來區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)生了諸多重大事件，每一件都影響深遠(yuǎn)，一方面比特幣繼續(xù)展現(xiàn)它的王者地位，另一方面去中心化進(jìn)程不斷加速，更多人開始認(rèn)識到去中心化所帶來的巨大價值。
比特幣減半
2020 年 5 月 12 日，比特幣迎來第三次減半，區(qū)塊獎勵由12.5 BTC 減少為 6.25BTC，雖然很多人都翹首以盼所謂的“減半行情”，但是減半前后市場反應(yīng)平平。
不少人很失望，直言“減半之后幣圈再無利好”，而實(shí)際上，比特幣在隨后的日子里緩慢爬升，最終迎來了一輪強(qiáng)勢行情，創(chuàng)造了歷史記錄，所有看好它的人或許需要多一點(diǎn)耐心就行了。
ETH 2.0
在過去，出現(xiàn)了多起類似加密貓游戲的爆款應(yīng)用造成了以太坊網(wǎng)絡(luò)的擁堵，在 2020 年，DeFi 應(yīng)用的火爆也同樣造成了網(wǎng)絡(luò) gas 費(fèi)的飆升，以太坊低效的處理能力讓整個公鏈早已不堪重負(fù)。為此，以太坊社區(qū)制定了一份詳細(xì)的升級路徑和方案，也就是所謂的 “ETH2.0”，這里面包含復(fù)雜的技術(shù)改進(jìn)和算法優(yōu)化。
作為 ETH 2.0 最關(guān)鍵部分的信標(biāo)鏈，已于 12 月 1 日順利啟動，這宣告了一場浩浩蕩蕩的升級之旅正式開啟了。?
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DeFi?
DeFi 本來作為一個小眾圈子，在 2020 年狂飆突進(jìn)，鎖倉量、交易規(guī)模、用戶量等關(guān)鍵數(shù)據(jù)均實(shí)現(xiàn)大幅度增長，產(chǎn)品形態(tài)和生態(tài)多樣性方面也取得了長足發(fā)展，2020 年可謂是 DeFi 元年。
從2020年的市場表現(xiàn)情況來看——排名前 20 的加密資產(chǎn)里正呈現(xiàn)出一種趨勢，就是 DeFi 項(xiàng)目越來越多，未來這個趨勢還會加速。在漲幅層面，Aave 漲幅 5000%、YFI 漲幅 2350%、Melon 漲幅 960%，漲幅 500% 以上的還有：LINK、REN、LRC、BNT 等。
流動性挖礦的開啟加速了 DeFi 的發(fā)展與普及，在 2020 年 6 月，DeFi 各協(xié)議總鎖倉金額僅有 10 億美元，而以 Compound 為代表的項(xiàng)目在陸續(xù)開啟流動性挖礦后，鎖倉金額成數(shù)十倍增長。
下圖是在 2020 年一份不完整的 DeFi 項(xiàng)目開啟流動性挖礦的清單：
暫停提幣
10 月 16 日，三大交易所之一的 OKEx，發(fā)布公告稱：近日，OKEx 部分私鑰負(fù)責(zé)人正在配合公安機(jī)關(guān)調(diào)查，目前正處于失聯(lián)狀態(tài)，導(dǎo)致無法完成授權(quán)。為最大限度保護(hù)客戶利益，自 2020 年 10 月 16 日 15:00 開始，OKEx 決定暫停用戶提幣。
此事件讓更多人重新審視中心化交易所的風(fēng)險，以及認(rèn)真思考去中心化方式所帶來的重要價值，這無疑是對 DeFi 的利好。
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這是八個在 2020 年度最耀眼的項(xiàng)目，并非每個都能給人帶來豐厚的收益，但卻代表了整個行業(yè)的里程碑事件。
BTC
比特幣于 2020 年 11 月 30 日超越 2017 年大牛市最高價格！12 月 16 日全面突破，超越 2 萬美金。這背后的原因無非是以灰度為代表的主力機(jī)構(gòu)全面入場掃貨，另外，以 Paypal 為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始逐步對接海量互聯(lián)網(wǎng)用戶，資金端和流量端的共同作用，讓比特幣掀起狂漲浪潮。
ETH?
相比較比特幣，在 2020 年，以太坊的價格縱然未能創(chuàng)造歷史新高，但在生態(tài)層面卻并不遜色。2020 年 ETH 的每日交易規(guī)模已經(jīng)超過了比特幣，在金融結(jié)算方面開始表現(xiàn)出眾。從這個角度來講，ETH 不僅捕獲了整個網(wǎng)絡(luò)結(jié)算層的價值以支撐 DeFi 應(yīng)用的大規(guī)模發(fā)展，同時還具備了類似于 BTC 的價值儲存功能，并不斷取得越來越多的共識。
Polkadot?
Polkadot 于今年 5 月底宣布上線，上線伊始就受到了廣泛關(guān)注，年末 DOT 價格持續(xù)攀升。在下半年，各大交易所對波卡生態(tài)均給予了空前的支持力度，波卡尚在早期，但生態(tài)繁榮已非比尋常。
在資本市場，DOT 進(jìn)行 1:100 的拆分更是一項(xiàng)創(chuàng)舉。
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Compound
在 2020 年 6 月，DeFi 知名借貸項(xiàng)目 Compound 開啟流動性挖礦，直接成為整個 DeFi 生態(tài)爆炸的導(dǎo)火索。
Compound 的鎖倉金額迅速攀升，成功超越 Maker 成為最大的 DeFi 應(yīng)用。隨后，多個 DeFi 產(chǎn)品陸續(xù)跟進(jìn)，DeFi 的總鎖倉金額不斷創(chuàng)造新高。
Aave
Aave 前身是ETHLend，是一種去中心化的基于以太坊的非托管開源協(xié)議，用戶可以使用它賺取存款利息或者借入資產(chǎn)。Aave 的產(chǎn)品創(chuàng)新與迭代速度讓人印象深刻，如 閃電貸、aToken生息代幣、固定利率、永久貸款、回購銷毀等，讓其他DeFi產(chǎn)品望塵莫及。
Aave 的鎖倉金額一直處于前列，其代幣漲幅相對于 2019 年的歷史低點(diǎn)，高達(dá)數(shù)百倍。
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Yearn
yEarn Finance 最初只是一個自動化 DeFi 收益工具，但后來迅速發(fā)展壯大，推出了一系列不同的 DeFi 產(chǎn)品；該協(xié)議最受歡迎的一款產(chǎn)品是「金庫」（Vault），支持自動執(zhí)行流動性挖礦（liquidity mining）和收益耕作（yield farming）策略。
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Yearn 開創(chuàng)的公平發(fā)行機(jī)制，讓其代幣 YFI 受到市場追捧，也讓其市值快速攀升，目前已經(jīng)成為 DeFi 龍頭之一。
目前 Yean Finance 的創(chuàng)始人 Andre Cronje（簡稱AC），正在進(jìn)行著 DeFi 領(lǐng)域的各種收購和合并，在圈內(nèi)引起轟動。
Uniswap
Uniswap 是 2020 年 DeFi 發(fā)展的核心，其首創(chuàng)的恒定乘積+AMM自動做市商算法，很好地解決了去中心化交易所長期面臨的流動性難題，從而使其具備挑戰(zhàn)中心化交易所的實(shí)力。
Uniswap進(jìn)行的豪華代幣空投更是造成了以太坊網(wǎng)絡(luò)的擁堵，在圈內(nèi)引起轟動。大部分用戶空投數(shù)量為400UNI，當(dāng)時價值相當(dāng)一部iPhone12。
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Filecoin
Filecoin 是一個教科書級別的區(qū)塊鏈應(yīng)用項(xiàng)目，擁有豪華的投資機(jī)構(gòu)、龐大的用戶群體，以及頂級的技術(shù)協(xié)作團(tuán)隊(duì)，但就是這樣一個項(xiàng)目，主網(wǎng)上線時間一推再推，對社區(qū)生態(tài)造成了非常不利的影響。
2020 年北京時間 10 月 15 日 22 時 44 分，區(qū)塊高度達(dá) 148888，F(xiàn)ilecoin 主網(wǎng)正式啟動！正當(dāng)所有人為這一歷史時刻狂歡時，F(xiàn)IL 代幣的價格并未像大家預(yù)期的那樣發(fā)展。
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312
3 月 12 日，受新冠疫情影響，全球資本市場暴跌，加密貨幣市場未能幸免，以比特幣和以太坊為代表的加密資產(chǎn)創(chuàng)造了歷史單日最大跌幅，整個加密貨幣市值跌去 1/3，并由此引發(fā)一系列爆倉、清算等連鎖反應(yīng)。
現(xiàn)在回頭看，那次暴跌竟然成了最佳的入場點(diǎn)位，并奠定了比特幣的歷史性超級大牛市！
20000 美金
12 月 16 日比特幣一舉突破 20000 美元重要關(guān)口，創(chuàng)造歷史。對 2017 年的歷史記錄高度終于挑戰(zhàn)成功！
524288
11 月 24 日上午，etherscan.io 數(shù)據(jù)顯示，ETH 2.0 存款合約地址中收到的質(zhì)押的 ETH 數(shù)量已經(jīng)超過啟動信標(biāo)鏈所需的閾值（約524,288 ETH）。這意味著 ETH2.0?的第 0 階段（信標(biāo)鏈）創(chuàng)世區(qū)塊將按照此前約定的12 月 1 日正式啟動。
3000%
今年 1 月 1 日，去中心化金融還沒有真正形成。根據(jù) DeFi Pulse 的數(shù)據(jù)，大約有 7 億美元被鎖定在各種各樣的 DeFi 智能合約上，這個行業(yè)仍處于萌芽狀態(tài)。不過與前一年相比，這仍然是一個顯著的增長，因?yàn)?019 年 的1 月 1 日，該項(xiàng)金額只有 2.78 億美元。
當(dāng)前 DeFi 生態(tài)鎖定了將近 230 億美元的資金，這相對于今年年初接近于 30 多倍的增長。
歷經(jīng)多年發(fā)展，加密資產(chǎn)行業(yè)兩極分化的進(jìn)程仍會不斷深化和加速，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱成為新常態(tài)。
從三個層面把握主線可讓我們的投資立于不敗之地。
投藍(lán)籌：比特幣，加密行業(yè)基本面，加密資產(chǎn)之王和風(fēng)向標(biāo)。
投生態(tài)：以太坊（包括 ETH、及優(yōu)質(zhì) DeFi 代幣），基礎(chǔ)設(shè)施基本面，同時ETH+DOT 引領(lǐng)未來區(qū)塊鏈的底層基礎(chǔ)設(shè)施變革。
投創(chuàng)新：波卡（包括 DOT、KSM、優(yōu)質(zhì)波卡生態(tài)項(xiàng)目），包括DeFi應(yīng)用在內(nèi)，大量新項(xiàng)目可能在波卡生態(tài)中出現(xiàn)。
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主流幣之外，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注 DeFi 應(yīng)用的發(fā)展（波卡天生就是 DeFi 的重要設(shè)施），具體主要關(guān)注五大板塊。
穩(wěn)定幣：算法穩(wěn)定幣在 2020 年依靠 DeFi 涅槃重生，2021 年將會有更多算法穩(wěn)定幣出現(xiàn)，對現(xiàn)有穩(wěn)定幣市場格局造成沖擊；
DEX：改進(jìn)版的 AMM，如即將上線的 Uniswap V3，改良項(xiàng)目 Bancor、DoDo等仍將在2021年出現(xiàn)積極變化；
借貸：作為行業(yè)剛需，加杠桿利器，Aave、Compound、Maker、Cream等在2020年發(fā)揮了重要作用，這類基礎(chǔ)設(shè)施仍將具有重要價值；
保險：DeFi 的保險需求極其迫切，NXM 穩(wěn)扎穩(wěn)打，但新秀Cover同樣對其發(fā)起了挑戰(zhàn)，保險板塊在2021年將會有數(shù)倍以上的增長；
理財(cái)：收益聚合器依然是與 DeFi 用戶關(guān)聯(lián)最緊密的產(chǎn)品，料在 2021 年仍然會有大量不斷追求高于市場平均水平的收益聚合器出現(xiàn)。
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我們總結(jié)和提煉了三大投資原則，可作為參考：
1、本金安全最重要；
2、用好增量，盤活存量；
3、做好資產(chǎn)配置。
這些投資理念，在過去的多年的實(shí)踐里為我以及社群用戶帶來了穩(wěn)健而豐厚的投資回報(bào)。
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在2020年，區(qū)塊鏈研習(xí)社已經(jīng)從過去學(xué)習(xí)創(chuàng)業(yè)社群的定位進(jìn)行轉(zhuǎn)變，聚焦于區(qū)塊鏈知識科普及投資服務(wù)。
在實(shí)踐過程中，一方面通過內(nèi)容原創(chuàng)能力在行業(yè)不斷樹立影響力，另一方面通過課程、定投、聯(lián)合挖礦等方式與社群用戶建立緊密的聯(lián)系。
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在最后的圓桌環(huán)節(jié)，邀請了北方資本創(chuàng)始人施魯航、OASIS CAPITAL & 力場聯(lián)合創(chuàng)始人彭皓、ZEN 中國社區(qū)負(fù)責(zé)人官印、8 分鐘區(qū)塊鏈創(chuàng)始人高朋共同出席，他們同時也是區(qū)塊鏈研習(xí)社社群的早期成員。
大家從宏觀環(huán)境、機(jī)構(gòu)入場、行業(yè)基本面等多個維度對比特幣、以太坊、DeFi、波卡等領(lǐng)域的機(jī)會進(jìn)行了探討，普遍認(rèn)為 2021 年大概率會延續(xù) 2020 年的行情走勢。
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