2021年全球區(qū)塊鏈投融資報(bào)告
作者|?陳麗姍?編審?| 于百程? 排版?|?王紀(jì)瓏琰
2021年，區(qū)塊鏈投融資賽道持續(xù)火熱，投融資的地區(qū)分布、融資輪次、融資區(qū)間等方面表現(xiàn)出明顯趨勢(shì)。從投融資行業(yè)看，加密貨幣、區(qū)塊鏈解決方案仍然是資本青睞的領(lǐng)域，值得關(guān)注的是，NFT、隱私計(jì)算以及技術(shù)融合也逐漸成為新的火熱賽道。
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為全面展示區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)將推出《中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展普查報(bào)告（2021）》，歡迎相關(guān)機(jī)構(gòu)參與提供創(chuàng)新案例。
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（一）2021年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資概況
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2021年，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資賽道火熱，相關(guān)行業(yè)獲得資本方的熱捧。據(jù)01區(qū)塊鏈不完全統(tǒng)計(jì)，2021年，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)共發(fā)生1812筆融資事件，其中，1433起透露公開(kāi)披露具體融資總額，總計(jì)達(dá)486.74億美元，平均單筆融資額達(dá)3396.65萬(wàn)美元。
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1.????? 3月單月發(fā)生239起，8月單月融資額達(dá)73.07億美元
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2021年，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資表現(xiàn)略顯波動(dòng)，但年末相較年初仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從融資數(shù)量上看，3月份單月發(fā)生239起，為全年最高。隨后市場(chǎng)逐漸向下回歸，7月份后逐漸回升。從融資金額上看，8月份以單月73.07億美元位居第一，其余月份多維持在單月20億-40億美元區(qū)間。
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圖1.2021年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資數(shù)量、金額（單位：美元）
2.????? 45%公司/項(xiàng)目融資金額處于100-500萬(wàn)美元區(qū)間
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就透露出具體融資金額的融資事件統(tǒng)計(jì)，從融資金額區(qū)間分布看，2021年，45%的公司/項(xiàng)目融資金額處于100萬(wàn)-500萬(wàn)美元，其次是分布在1000萬(wàn)-1億美元區(qū)間的公司/項(xiàng)目，達(dá)25%。此外，16%的融資事件在500萬(wàn)-1000萬(wàn)美元區(qū)間。值得關(guān)注的是，融資金額小于100萬(wàn)以及大于1億美元的融資事件均占7%。
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圖2.2021年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資數(shù)量、金額（單位：美元）
3.????? 70%區(qū)塊鏈投融資項(xiàng)目為戰(zhàn)略投資和種子/天使
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2021年，70%全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資事件為戰(zhàn)略投資和種子/天使，二者分別發(fā)生620筆、606筆，占比均達(dá)近35%。此外，約14%的項(xiàng)目為A輪，B輪發(fā)生75起，并購(gòu)發(fā)生64起。
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圖3.2021年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資輪次（數(shù)量及占比）分布
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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4.????? 全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資事件分布不均勻，美國(guó)約為中國(guó)的5.1倍
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2021年，發(fā)生在美國(guó)的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資事件共計(jì)536起，占全球總數(shù)的42.54%。中國(guó)共計(jì)發(fā)生105起，位居全球第二，占比為8.33%。此外，英國(guó)、新加坡和加拿大均發(fā)生超50起區(qū)塊鏈投融資事件。整體上看，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資事件分布不均勻，美國(guó)約為中國(guó)的5.1倍。
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圖4.2021年全球區(qū)塊鏈融資產(chǎn)業(yè)分布地區(qū)
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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5.????? 數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)和數(shù)字貨幣相關(guān)領(lǐng)域依舊火熱，隱私計(jì)算賽道崛起
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通過(guò)分析發(fā)生融資的區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目所處的細(xì)分行業(yè)，有助于觀察區(qū)塊鏈各相關(guān)細(xì)分行業(yè)的發(fā)現(xiàn)現(xiàn)狀、行業(yè)規(guī)模及發(fā)展趨勢(shì)。結(jié)合目前的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，01區(qū)塊鏈將區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)分為區(qū)塊鏈底層及基礎(chǔ)設(shè)施（底層）、拓展性技術(shù)及解決方案（拓展層/數(shù)據(jù)層）以及行業(yè)應(yīng)用（應(yīng)用層）三大類(lèi)別，在此基礎(chǔ)上再細(xì)分為區(qū)塊鏈底層協(xié)議、區(qū)塊鏈硬件及服務(wù)、拓展性技術(shù)、數(shù)字貨幣相關(guān)、金融應(yīng)用相關(guān)、實(shí)體應(yīng)用相關(guān)、行業(yè)配套服務(wù)等10余個(gè)二級(jí)大類(lèi)，各大類(lèi)再細(xì)分成100余個(gè)三級(jí)類(lèi)別。
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從一級(jí)分類(lèi)看，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用類(lèi)項(xiàng)目和拓展性技術(shù)及解決方案類(lèi)項(xiàng)目表現(xiàn)優(yōu)異。
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從二級(jí)分類(lèi)來(lái)看，應(yīng)用類(lèi)項(xiàng)目中數(shù)字資產(chǎn)相關(guān)和數(shù)字貨幣相關(guān)賽道依舊火熱，分別有588和459個(gè)項(xiàng)目獲得資本投資；其次，其他鏈上應(yīng)用、解決方案服務(wù)商/平臺(tái)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)用和金融相關(guān)應(yīng)用也在2021年繼續(xù)成為資本青睞的賽道。值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)隱私安全技術(shù)賽道有55個(gè)項(xiàng)目獲得投資，并已開(kāi)始初具規(guī)模。
圖5.2021年全球區(qū)塊鏈融資產(chǎn)業(yè)分布
從三級(jí)細(xì)分場(chǎng)景看，加密貨幣交易相關(guān)項(xiàng)目達(dá)405起，NFT相關(guān)、DeFi、加密資產(chǎn)、區(qū)塊鏈游戲相關(guān)項(xiàng)目在融資市場(chǎng)熱度頗高，均發(fā)生超過(guò)100起融資事件。同時(shí)，分布式存儲(chǔ)/計(jì)算、隱私計(jì)算、身份認(rèn)證、云計(jì)算等相關(guān)賽道也取得了不俗表現(xiàn)，這反映出區(qū)塊鏈與其他技術(shù)融合的發(fā)展趨勢(shì)。
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圖6.2021年全球區(qū)塊鏈融資產(chǎn)業(yè)細(xì)分場(chǎng)景
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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下表是2021年全球區(qū)塊鏈領(lǐng)域融資額排行榜，其中，2021年8月31日消息，騰訊大股東Prosus周二宣布，已同意以47億美元的價(jià)格收購(gòu)印度支付平臺(tái)BillDesk，以補(bǔ)充自己在印度的PayU業(yè)務(wù)，這也是該年單筆融資金額最高的融資事件。
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免傭互聯(lián)網(wǎng)券商Robinhood在2021年2月2日獲得24億美元的戰(zhàn)略投資以用于擴(kuò)大其金融教育項(xiàng)目。并于該年7月在納斯達(dá)克上市，股票代碼HOOD，開(kāi)盤(pán)價(jià)38美元，融資總額達(dá)21億美元。這也是2021年區(qū)塊鏈相關(guān)融資額排名第二和第三的融資事件。
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此外，數(shù)字足球 NFT 收藏平臺(tái) Sorare 獲得兩次融資，融資額達(dá)6.81億美元和5.32億美元。區(qū)塊鏈與數(shù)字貨幣投資集團(tuán)Digital Currency Group也獲得兩次融資，分別達(dá)以7億和6億美元。
表1.2021年全球區(qū)塊鏈領(lǐng)域融資額Top15（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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（二）2021年中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資概況
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2021年，中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資賽道維持良好態(tài)勢(shì)。據(jù)01區(qū)塊鏈不完全統(tǒng)計(jì)，2021年，中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)共發(fā)生105筆融資事件，其中，82起透露公開(kāi)披露具體融資總額，達(dá)17.36億美元，平均單筆融資額達(dá)2117萬(wàn)美元。
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1.????? 2021年融資數(shù)量、金額同比出現(xiàn)上升趨勢(shì)
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觀察近六年中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資情況可以看出，2016-2018年，區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資數(shù)量、金額均呈明顯上升趨勢(shì)；2018年，融資數(shù)量、金額達(dá)到峰值；2018年后，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)回歸“理性”，融資數(shù)量、金額開(kāi)始明顯回落。2021年，區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資數(shù)量、金額繼續(xù)延續(xù)這一大趨勢(shì)，但與2020年相比，2021年在融資數(shù)量、金額上均有上升。
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圖7.2016-2021年中國(guó)區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資數(shù)量和金額（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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2.????? 2021年平均單筆融資金額同比下降48.61%
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從平均單筆融資金額看，2016-2021年，中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)平均單筆融資金額均屬千萬(wàn)美元以上級(jí)別。其中，2018年，平均單筆融資金額近1.4億美元，達(dá)到近六年峰值；此后幾年，平均單筆融資金額相較2018年處于低位。2021年平均單筆融資金額較2020年下降48.61%。
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圖8.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資平均單筆融資金額（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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3.????? 二季度表現(xiàn)良好，9月達(dá)到全年融資高峰
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2021年，中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資情況相對(duì)較穩(wěn)定，每月融資事件約發(fā)生6-10起，其中，第二季度在融資數(shù)量上有較好的表現(xiàn)，3月發(fā)生17起，為全年最高單月融資數(shù)量。從融資金額上看，9月份共計(jì)達(dá)3.78億美元，為全年最高。
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值得關(guān)注的是，9月份在單月融資金融上的突破峰值與單筆大額融資有關(guān)。2021年9月15日消息，眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，公司已與旗下子公司眾安科技達(dá)成協(xié)議，將以20億元人民幣增資眾安科技。本輪增資完成后，眾安在線(xiàn)將繼續(xù)全資持有眾安科技100%股權(quán)，眾安科技注冊(cè)資本將達(dá)到50億元人民幣。這也是該年單筆金額最大的融資事件。
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圖9.2021年中國(guó)各月份區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資表現(xiàn)（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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4. ???? 地域分布：香港以30筆、7.3億美元穩(wěn)居全國(guó)榜首
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從地域分布來(lái)看，2021年中國(guó)區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資主要集中在香港、深圳、北京、杭州和上海等地區(qū)。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、創(chuàng)新環(huán)境良好，且對(duì)于區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有較多的扶持政策，因此，這些地區(qū)的區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目更易獲得資本者青睞。
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從各地區(qū)融資數(shù)量看，香港、深圳、北京、杭州和上海五地的區(qū)塊鏈公司/項(xiàng)目融資在全國(guó)占比近78%。觀察各地區(qū)融資金額可以看出，香港、深圳、北京、杭州和上海五地區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資金額占全國(guó)融資總額的92%；其中，香港以7.30億美元遙遙領(lǐng)先，全國(guó)占比超42%。
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圖10.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)融資主要集中地區(qū)（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
（三）2020年中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)分析
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據(jù)01區(qū)塊鏈不完全統(tǒng)計(jì)，2021年，超過(guò)200家機(jī)構(gòu)及個(gè)人參與投資中國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)。為從投資者視角觀察區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展情況，本部分從主要投資機(jī)構(gòu)、投資輪次、投資行業(yè)幾個(gè)角度進(jìn)行具體分析。
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1.????? 眾安科技以20億元人民幣融資額位居榜首
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下表是2021年中國(guó)區(qū)塊鏈領(lǐng)域融資額排行榜，其中，眾安在線(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司以20億元人民幣增資眾安科技，本輪增資成為2021年度中國(guó)區(qū)塊鏈領(lǐng)域最高單筆融資。城市互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商城云科技和第三方電子合同平臺(tái)法大大分別以10億元人民幣和9億元人民幣排名第二和第三。
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此外，值得關(guān)注的是，基于流行知識(shí)產(chǎn)權(quán)的手機(jī)游戲和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)商AnimocaBrands獲得兩次融資，總額達(dá)2.04億美元。
表2.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈領(lǐng)域融資額Top15
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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2.????? 千萬(wàn)以上級(jí)別區(qū)塊鏈相關(guān)公司/項(xiàng)目融資金額占比46%
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從融資金額區(qū)間分布看，據(jù)已透露具體融資金額的82家中國(guó)區(qū)塊鏈企業(yè)/項(xiàng)目。43%的公司/項(xiàng)目融資金額在100萬(wàn)-500萬(wàn)美元之間，千萬(wàn)美元以上的單筆融資事件達(dá)46%，其中，1000萬(wàn)-1億美元區(qū)間的融資事件占30%。此外，小于100萬(wàn)美元區(qū)間的融資事件僅占9%。
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圖11.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈投資機(jī)構(gòu)的投資輪次（單位：美元）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
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3.????? 行業(yè)應(yīng)用為最受歡迎的投資場(chǎng)景，占比約67%
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從投資機(jī)構(gòu)的投資行業(yè)分布看，這些機(jī)構(gòu)的投資主要集中于區(qū)塊鏈底層及基礎(chǔ)設(shè)施、拓展性技術(shù)及解決方案和行業(yè)應(yīng)用等三大領(lǐng)域。其中，行業(yè)應(yīng)用為最受歡迎的投資場(chǎng)景，占比約67%；其次為拓展性技術(shù)及解決方案，占比約19%。
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圖12.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈投資機(jī)構(gòu)的投資產(chǎn)業(yè)（按一級(jí)分類(lèi)）
數(shù)據(jù)來(lái)源：01區(qū)塊鏈、零壹智庫(kù)
4.????? NFT、加密貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)方案服務(wù)場(chǎng)景火熱
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從中國(guó)區(qū)塊鏈融資產(chǎn)業(yè)標(biāo)簽云圖可以看出，NFT、加密貨幣相關(guān)和區(qū)塊鏈技術(shù)方案服務(wù)等項(xiàng)目是投資機(jī)構(gòu)2021年最偏好的投資場(chǎng)景。
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2021年被稱(chēng)為NFT（非同質(zhì)化通證）的“元年”，該年NFT概念火熱，而區(qū)塊鏈作為NFT的底層基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步受到關(guān)注。此外，數(shù)字貨幣相關(guān)行業(yè)仍是投資機(jī)構(gòu)最青睞投資賽道之一。而隨著區(qū)塊鏈發(fā)展進(jìn)入與產(chǎn)業(yè)深度融合的新階段，產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈成為“新風(fēng)口”，為產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈發(fā)展提供技術(shù)解決方案的服務(wù)商/平臺(tái)也成為資本方青睞的新對(duì)象。
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圖13.2021年中國(guó)區(qū)塊鏈融資產(chǎn)業(yè)標(biāo)簽云圖
