算法交易：制勝策略與原理

本書是一本引人入勝、信息量大、覆蓋各類交易策略的圖書。無論個人投資者，還是機構投資者，都可以借鑒和使用其中的策略。本書中的策略大致可分為均值回歸系統(tǒng)和動量系統(tǒng)兩大類。書中不僅介紹了如何使用每種類別的交易策略，更解釋了各種策略之所以有效的原因。本書始終以簡單、線性的交易策略為重心，因為復雜的交易策略容易受到過度擬合及數(shù)據(jù)窺探的侵害。數(shù)學和軟件是算法交易的兩條腿。本書用到了一定程度的數(shù)學知識，使其對各種金融概念的討論更加清晰準確。另外，書中還加入了很多使用MATLAB代碼編程的說明性示例，這些示例可以在本書的網(wǎng)站上下載?？傮w而言，本書涉及的主要內容包括：

選擇正確的自動執(zhí)行平臺及回測平臺，以減少或消除算法交易策略中易犯的錯誤；

交易均值回歸的投資組合的簡單技能（線性、布林帶、卡爾曼濾波）以及在這些測試和策略中使用什么數(shù)據(jù)形式（實際價格、對數(shù)價格、或是比例...

本書是一本引人入勝、信息量大、覆蓋各類交易策略的圖書。無論個人投資者，還是機構投資者，都可以借鑒和使用其中的策略。本書中的策略大致可分為均值回歸系統(tǒng)和動量系統(tǒng)兩大類。書中不僅介紹了如何使用每種類別的交易策略，更解釋了各種策略之所以有效的原因。本書始終以簡單、線性的交易策略為重心，因為復雜的交易策略容易受到過度擬合及數(shù)據(jù)窺探的侵害。數(shù)學和軟件是算法交易的兩條腿。本書用到了一定程度的數(shù)學知識，使其對各種金融概念的討論更加清晰準確。另外，書中還加入了很多使用MATLAB代碼編程的說明性示例，這些示例可以在本書的網(wǎng)站上下載。總體而言，本書涉及的主要內容包括：

選擇正確的自動執(zhí)行平臺及回測平臺，以減少或消除算法交易策略中易犯的錯誤；

交易均值回歸的投資組合的簡單技能（線性、布林帶、卡爾曼濾波）以及在這些測試和策略中使用什么數(shù)據(jù)形式（實際價格、對數(shù)價格、或是比例）更好；

交易股票、ETF、外匯及進行期貨跨期套利、跨市套利等所用的均值回歸策略；

股票及期貨的動量的四大推動力，以及可以提取時間序列及橫截面動量的策略；

基于高頻交易、委托單動向、杠桿ETF、新聞事件和情緒的新型動量策略；

基于凱利公式的風險及資金管理，加入了作者個人風險管理的經(jīng)驗。

歐內斯特·陳是資本管理有限責任公司中的一位具有QTS資質（Qualification Test Specification—質量檢定規(guī)范）的從業(yè)人員。自1997年以來，他就職于各種投資銀行（如摩根士丹利、瑞士信貸和Maple）和對沖基金公司（如Mapleridge基金、 Millennium Partners基金和MANE基金）。他在康奈爾大學獲得物理學博士學位，在加入金融行業(yè)之前，他是IBM之人類語言技術組的成員。同時，他是指數(shù)型（EXP）資本管理有限責任公司的創(chuàng)始人和主要負責人，該投資公司的總部位于芝加哥。另外，歐內斯特還撰寫了與量化交易有關的書籍，比如《量化交易》。