突圍科創(chuàng)板的最后一道壁壘：知識產(chǎn)權(quán)問題

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文｜億歐

題圖｜Pexels

2021年，科創(chuàng)板火爆依舊，企業(yè)加速奔跑上市。 

截止到2021年3月29日，隨著三一重能上市申請受理，累計(jì)已受理企業(yè)達(dá)550家。其中，科創(chuàng)板成功上市的企業(yè)238家，而因各種原因終止上市的企業(yè)121家，其中在上市過程中接受上交所問詢時直接涉及知識產(chǎn)權(quán)問題的企業(yè)達(dá)到56家，比例超過50%。知識產(chǎn)權(quán)在成為企業(yè)科創(chuàng)板上市的重要參考依據(jù)的同時，也成為壓倒擬科創(chuàng)板上市企業(yè)的最后一根稻草。

145家企業(yè)成功突圍

2020年，隨受疫情影響，但一年間仍有145家企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板，造就無數(shù)“神話”。

從上市企業(yè)行業(yè)領(lǐng)域分布來看（見下圖）：

2020年科創(chuàng)板各領(lǐng)域上市企業(yè)數(shù)量

電子信息、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造和自動化以及新材料仍是當(dāng)前科創(chuàng)板上市熱門行業(yè)，符合科創(chuàng)板行業(yè)屬性的要求，符合國家戰(zhàn)略。這類企業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認(rèn)可度高，社會形象良好，具有較強(qiáng)成長性的企業(yè)。

從上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)情況來看（見下圖）：

2016至2020年專利平均申請量

從科創(chuàng)板上市企業(yè)專利申請公開數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)在上市前專利申請數(shù)量處于穩(wěn)定增長態(tài)勢，特別在2018年或2019年專利申請量出現(xiàn)爆發(fā)性增長。由于專利授權(quán)周期一般在1～2年，對比其上市時間，可觀察出科創(chuàng)板上市企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)的準(zhǔn)備上具有優(yōu)越的前瞻性和布局意識。從專利申請的時間維度上看，合理的知識產(chǎn)權(quán)布局及規(guī)劃對科創(chuàng)板上市具有顯著的助推作用。

關(guān)于上市過程中知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)權(quán)問題的問詢，在IPO問詢階段幾乎所有企業(yè)都收到了關(guān)于企業(yè)核心技術(shù)、技術(shù)路線迭代風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)研發(fā)能力等問題問詢。其中有117家企業(yè)接受上交所問詢時直接涉及知識產(chǎn)權(quán)問題，占比80.6% ，經(jīng)過幾輪整改及審核，才最終得以上市。

近半數(shù)企業(yè)因知識產(chǎn)權(quán)問題倒下

2020年科創(chuàng)板終止上市的企業(yè)共41家，這些終止上市的企業(yè)中有20家涉及到知識產(chǎn)權(quán)問題，占比高達(dá)50%。

20家終止上市企業(yè)涉及到的知識產(chǎn)權(quán)問題

從上表不難看出，20家終止上市企業(yè)涉及到的知識產(chǎn)權(quán)問題中，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬問題、與知識產(chǎn)權(quán)緊密結(jié)合的技術(shù)先進(jìn)性信息披露、知識產(chǎn)權(quán)糾紛風(fēng)險(xiǎn)等成為被問詢的核心點(diǎn)之一。

除了微導(dǎo)納米、智神信息、白山云科技、宜搜天下等企業(yè)外，之前的光峰科技、敏芯微電子、晶豐明源等多家沖刺科創(chuàng)板的優(yōu)質(zhì)企業(yè)亦在IPO的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，被競爭對手以專利發(fā)起“狙擊”，影響上市進(jìn)程。

對此，多位知識產(chǎn)權(quán)學(xué)界專家關(guān)注到此現(xiàn)象?！爸R產(chǎn)權(quán)2.0時代，隨著新專利法的實(shí)施，知識產(chǎn)權(quán)不再僅僅是保護(hù)手段，已經(jīng)成為企業(yè)競爭的重要手段，從科創(chuàng)板企業(yè)IPO過程中就可以看到，眾多企業(yè)已經(jīng)開始將知識產(chǎn)權(quán)作為競爭的手段。”中國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)研究院理事長、華夏泰和董事長王海波說。

王海波指出，企業(yè)要尊敬競爭對手，這也是企業(yè)發(fā)展的應(yīng)有之義。一旦知道競爭對手正在上市融資，正在做大做強(qiáng)的時候，企業(yè)應(yīng)該比較自身的競爭力與差距，找到學(xué)習(xí)的榜樣，提升自己的市場分析能力。不是狹路相逢，而是共同發(fā)展。

值得注意的是，科創(chuàng)板匯集的均是科技創(chuàng)新企業(yè)，它們頻繁遭遇知識產(chǎn)權(quán)“狙擊”傷害，對中國的高新技術(shù)發(fā)展與科技進(jìn)步亦會帶來影響。

科創(chuàng)板企業(yè)應(yīng)提高知識產(chǎn)權(quán)意識

那么，科創(chuàng)板擬上市企業(yè)應(yīng)該如何做，來避免受到知識產(chǎn)權(quán)“狙擊”？

2020年12月11日，廣東省市場監(jiān)督管理局（知識產(chǎn)權(quán)局）通過發(fā)布會正式對外發(fā)布了由深圳華夏泰和知識產(chǎn)權(quán)有限公司編制的《廣東科創(chuàng)板上市企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)藍(lán)皮書》及《廣東科創(chuàng)企業(yè)上市知識產(chǎn)權(quán)工作指引》，圍繞科創(chuàng)企業(yè)上市知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)規(guī)則要求，指導(dǎo)企業(yè)按照資本市場的要求正確披露知識產(chǎn)權(quán)信息，提升科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)制度綜合運(yùn)用能力，發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)作用助推科創(chuàng)企業(yè)上市。

對于企業(yè)來說，做好自身的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略布局是在科創(chuàng)板成功上市的第一步。對于很多創(chuàng)新型企業(yè)而言，知識產(chǎn)權(quán)對企業(yè)的發(fā)展極為重要。一定要擁有與公司核心技術(shù)關(guān)聯(lián)的專利（組合），持續(xù)保持核心技術(shù)及核心技術(shù)人員的穩(wěn)定性，避免產(chǎn)生重大不利的知識產(chǎn)權(quán)糾紛。

同時，企業(yè)也需要做好上市前的核心技術(shù)侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析。由于擬上市公司潛在的專利權(quán)穩(wěn)定性會導(dǎo)致專利權(quán)失效風(fēng)險(xiǎn)，專利存在重大權(quán)屬瑕疵導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及核心產(chǎn)品遭遇專利侵權(quán)訴訟風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)若想在科創(chuàng)板上市，需建立完善的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)管理體系和法律風(fēng)險(xiǎn)防范體系，對核心技術(shù)在上市前進(jìn)行完備的FTO侵權(quán)分析以及核心專利的穩(wěn)定性分析。

另外，需要專業(yè)機(jī)構(gòu)助力企業(yè)做好知識產(chǎn)權(quán)信息披露。企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的盡職調(diào)查中，尤其涉及對專利的盡職調(diào)查需要具有技術(shù)背景和知識產(chǎn)權(quán)法律背景的復(fù)合型人才，大多數(shù)的科創(chuàng)板企業(yè)目前還不具備這樣的人才團(tuán)隊(duì)。專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)通過建立第三方知識產(chǎn)權(quán)信披平臺，可以助力上市公司實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)信息的集中核實(shí)和真實(shí)披露。

而一旦擬上市企業(yè)遭遇知識產(chǎn)權(quán)訴訟，又該怎么做？為此，記者采訪了北京市知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)領(lǐng)軍人才、華夏泰和總裁竇鑫磊。

“存在專利糾紛等知識產(chǎn)權(quán)問題，并不一定會影響沖擊科創(chuàng)板。如果擬科創(chuàng)板上市企業(yè)已經(jīng)存在專利等知識產(chǎn)權(quán)問題，采取知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等戰(zhàn)略性舉措就已經(jīng)來不及了，因此只能果斷采取被動應(yīng)對措施?！备]鑫磊說。

降低被訴負(fù)面影響。可采取風(fēng)險(xiǎn)聲明、實(shí)控人承諾、風(fēng)險(xiǎn)剝離等手段在第一時間降低知識產(chǎn)權(quán)訴訟對科創(chuàng)板上市造成的影響。例如，通過數(shù)據(jù)說明無論訴訟結(jié)果如何，對發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和持續(xù)經(jīng)營能力影響都較?。辉偃?，實(shí)控人或其他股東承諾承擔(dān)因訴訟造成的一切直接經(jīng)濟(jì)訴訟，降低訴訟對業(yè)經(jīng)營的影響；再比如，迅速切割涉嫌侵權(quán)的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，起到棄卒保車的作用。但訴訟風(fēng)險(xiǎn)聲明或風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)承諾并非萬能。

其次，對涉案知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行無效或異議。針對涉案專利或商標(biāo)進(jìn)行高強(qiáng)度的無效或異議，這幾乎是知識產(chǎn)權(quán)糾紛發(fā)生之后的必然選擇。為提高無效或異議的效率，建議一次性委托2-4家甚至更多服務(wù)機(jī)構(gòu)并行工作，爭取一次成功。

同時，進(jìn)行不侵權(quán)或不視為侵權(quán)抗辯。不侵權(quán)抗辯的理由包括：被控侵權(quán)產(chǎn)品/方法不落入專利保護(hù)范圍、先用權(quán)、專利權(quán)用盡等。企業(yè)在被訴后，一般都會進(jìn)行不侵權(quán)抗辯。然而其缺點(diǎn)是，由于法院判決結(jié)果具有不確定性，而且持續(xù)時間很長，給企業(yè)上市進(jìn)程帶來很大的不確定性。

最后，發(fā)起反訴或?qū)で蠛徒?。利用自己的知識產(chǎn)權(quán)或購買第三方知識產(chǎn)權(quán)對競爭對手發(fā)起強(qiáng)有力的反訴，并擇機(jī)尋找和解的機(jī)會。但反訴是雙刃劍，有可能應(yīng)發(fā)雙方曠日持久的知識產(chǎn)權(quán)糾紛。在條件允許的情況下，也可以跟起訴方進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)使用許可談判，盡快消除訴訟對上市的影響。

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