關(guān)于兩家大廠的事兒

上周有個(gè)熱搜在一天之內(nèi)直接把兩家大廠的股價(jià)干掉了 10% 以上，其中有些事兒想跟你們聊聊。

這兩家大廠分別是京東健康和阿里健康，他們目前都已經(jīng)在港交所上市。

這則熱搜是關(guān)于國(guó)家擬禁止第三方平臺(tái)直接參與藥品網(wǎng)售，從字面意思理解，就是不讓網(wǎng)上賣藥了。

要知道，京東健康和阿里健康的核心業(yè)務(wù)可都是線上藥品零售。

這個(gè)消息一出，一下就引發(fā)了各路人馬的猜想和惶恐，同時(shí)也直接作用在股市上。

收盤當(dāng)天，兩家都大跌。

不過(guò)，沒(méi)過(guò)兩天，跌去的部分又收回了失地，很多吃瓜群眾也是虛驚一場(chǎng)。

那么，背后的邏輯到底是什么？

首先，這個(gè)意見(jiàn)稿并不是剛剛發(fā)布的，而是早在今年 5 月份就發(fā)布了相關(guān)條文。至于這次的熱搜，完全是被媒體帶了節(jié)奏。

大家不知道的時(shí)候，一切安好?，F(xiàn)在被廣播出來(lái)了，大家就都不淡定了。

其次，這個(gè)意見(jiàn)稿的每一個(gè)字都值得斟酌。

在「擬禁止第三方平臺(tái)直接參與藥品網(wǎng)售」這句話中，「擬禁止」和「直接參與」是最耐人尋味的，既沒(méi)有限定邊界，也沒(méi)有把話說(shuō)死。

這就說(shuō)明，這個(gè)規(guī)定暫時(shí)不會(huì)影響這兩個(gè)平臺(tái)正常業(yè)務(wù)的開(kāi)展。至于今后怎樣，依舊是個(gè)未知數(shù)。

在我的印象中，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)始終是一波三折。

自從我 2014 年涉足互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品以來(lái)，各種新規(guī)和意見(jiàn)稿已經(jīng)出了很多。確實(shí)有一些新規(guī)已經(jīng)把相關(guān)業(yè)務(wù)和公司干掉了，比如在線加號(hào)服務(wù)。但是，絕大多數(shù)還是活了下來(lái)。

其中，活得比較好的就是醫(yī)藥電商了。

換句話說(shuō)，醫(yī)藥電商是目前為數(shù)不多具備盈利能力的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)有個(gè)打趣的說(shuō)法，不管你做什么類型的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品，人家都會(huì)問(wèn)你賣什么藥。

這句話沒(méi)錯(cuò)，因?yàn)橘u藥已經(jīng)成了大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的商業(yè)模式。

做問(wèn)診業(yè)務(wù)的會(huì)賣藥、做患者社區(qū)的會(huì)賣藥、做醫(yī)療服務(wù)的會(huì)賣藥，這既是成熟的業(yè)務(wù)，也是沒(méi)有選擇的選擇。

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品了解的讀者知道，這個(gè)行業(yè)一直存在幾個(gè)根本性的問(wèn)題。

第一，我們國(guó)家醫(yī)療資源分配不均，出現(xiàn)供需嚴(yán)重倒掛的情況。這就直接導(dǎo)致了專家看小病、基層醫(yī)院沒(méi)人去的尷尬。

第二，想要醫(yī)療服務(wù)好、又想醫(yī)療價(jià)格低、同時(shí)又想隨時(shí)能觸達(dá)，這本身是一個(gè)不可能三角。在這個(gè)邏輯里，直接受第一點(diǎn)的因素制約。

第三，醫(yī)療服務(wù)是高度非標(biāo)產(chǎn)品，加上不可能三角的存在，所以覺(jué)得多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司都不賺錢。因此，他們只能通過(guò)標(biāo)品去謀求盈利。

這個(gè)標(biāo)品，就是藥品。

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷售藥品具備流量?jī)?yōu)勢(shì)和渠道優(yōu)勢(shì)，說(shuō)白了，就是價(jià)格可以更便宜且賣得可以更多。

相比于傳統(tǒng)的連鎖藥店或者院內(nèi)渠道，在網(wǎng)上買藥除了方便之外，用戶價(jià)值最突出的點(diǎn)就是便宜。

所以，對(duì)于一些常備藥或者慢性用藥，如今很多人都會(huì)首選網(wǎng)購(gòu)。

京東健康和阿里健康的整體業(yè)務(wù)中，藥品零售對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)占比都超過(guò)八成以上，同時(shí)也是利潤(rùn)中心。

雖然這兩家大廠都有在做一些其他的醫(yī)療業(yè)務(wù)，但始終都是邊邊角角。

故事可以說(shuō)得很大，但依舊抵不過(guò)賣藥的事實(shí)。

在醫(yī)藥電商的業(yè)務(wù)模式中，有 B2B、B2C、O2O 三種，所涉及的業(yè)務(wù)角色包括藥廠、醫(yī)藥公司、零售終端和用戶。

B2B 做的是藥品批發(fā)采購(gòu)生意，B2C 做的是終端零售生意，O2O 做的是即時(shí)配送生意。

而像京東大藥房和阿里健康大藥房則都屬于自營(yíng) B2C 模式，有自己的倉(cāng)儲(chǔ)、物流、銷售和客服以及售后團(tuán)隊(duì)。

至于為什么要擬禁止第三方平臺(tái)直接參與藥品網(wǎng)售，我覺(jué)得大概率還是因?yàn)樗幤钒踩?、違規(guī)用藥、市場(chǎng)秩序這三個(gè)原因。

但換個(gè)角度看，這種意見(jiàn)稿最終落地的可能性不大，它能起到的是督促監(jiān)督作用，目的是想讓這些平臺(tái)加強(qiáng)自查自糾，有敲黑板的意思。

因?yàn)橐咔榈脑颍ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療的發(fā)展至少被加速了 5 年的時(shí)間。如果不是因?yàn)檫@個(gè)黑天鵝事件，估計(jì)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展依舊緩慢。

2014 年被稱為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元年，到如今 8 年時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療始終還在探索的過(guò)程中。

水太深、體制太厚、既得利益者太多。要改變，還須努力。

但愿終歸有一天，我們都能獲得優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、價(jià)格合適的醫(yī)療服務(wù)。

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