2020-2021年全球DRAM市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)

11月12日，由集邦咨詢(xún)(TrendForce)主辦的MTS2021存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)峰會(huì)在深圳舉行，集邦咨詢(xún)研究副總經(jīng)理郭祚榮先生，分別從供給、需求、供需狀況和價(jià)格三個(gè)方面對(duì)于2020-2021年的全球內(nèi)存產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了深入分析。?

一、供應(yīng)端：2021年全球內(nèi)存供應(yīng)同比將增長(zhǎng)17.6%，服務(wù)器內(nèi)存增幅最高

根據(jù)集邦咨詢(xún)內(nèi)部的數(shù)據(jù)庫(kù)所做出的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球DRAM供應(yīng)同比增長(zhǎng)了14.3%，2021年的增幅將進(jìn)一步提升至17.6%。郭祚榮表示，明年供應(yīng)的增長(zhǎng)主要在于頭部的三星、海力士、美光三家大廠認(rèn)為明年疫情會(huì)有一個(gè)好轉(zhuǎn)，因此對(duì)明年市場(chǎng)的需求持樂(lè)觀態(tài)度，所以供應(yīng)相比今年會(huì)有進(jìn)一步的增長(zhǎng)。

從供應(yīng)的DRAM產(chǎn)品的類(lèi)別來(lái)看，目前針對(duì)移動(dòng)設(shè)備的內(nèi)存占比仍然是最高的，達(dá)到了40%，同比增長(zhǎng)11.4%；其次是針對(duì)服務(wù)器的內(nèi)存，占比33.5%，同比增長(zhǎng)18.6%；針對(duì)PC的內(nèi)存占比為13.2%，同比也有了12%的增長(zhǎng)。此外，針對(duì)繪圖和消費(fèi)者的內(nèi)存也有著兩位數(shù)以上的同比增長(zhǎng)。

集邦咨詢(xún)預(yù)測(cè)，2021年針對(duì)移動(dòng)設(shè)備的內(nèi)存仍然會(huì)保持16.7%的增長(zhǎng)，但是在整個(gè)內(nèi)存供應(yīng)當(dāng)中的占比將輕微下滑至39.7%。而這主要是由于目前單個(gè)智能手機(jī)的內(nèi)存容量已經(jīng)達(dá)到了較高水平，比如高端旗艦手機(jī)內(nèi)存容量已經(jīng)上到了8-16GB，已經(jīng)遇到了現(xiàn)階段的“天花板”，目前手機(jī)端也沒(méi)有需要比16GB更高內(nèi)存容量支持的應(yīng)用出現(xiàn)。當(dāng)然，中低端機(jī)型還是有內(nèi)存容量升級(jí)的需求，不過(guò)，目前中端智能手機(jī)基本都有4-8GB內(nèi)存，進(jìn)上一步上升的空間已經(jīng)比較小。

相比之下，服務(wù)器端對(duì)于內(nèi)存容量的需求仍在不斷上漲，而且沒(méi)有“天花板”。根據(jù)預(yù)測(cè)，2021年針對(duì)服務(wù)器市場(chǎng)的內(nèi)存的供應(yīng)將會(huì)增長(zhǎng)19.5%，在整個(gè)內(nèi)存供應(yīng)當(dāng)中的占比將提升到34%。而未來(lái)這個(gè)占比或?qū)⑦M(jìn)一步提升，逼近移動(dòng)式內(nèi)存。

在針對(duì)PC市場(chǎng)的內(nèi)存部分，由于PC產(chǎn)品的壽命較長(zhǎng)，因此用戶(hù)的換機(jī)周期也較長(zhǎng)，再加上PC市場(chǎng)屬于成熟的市場(chǎng)，其對(duì)于內(nèi)存容量的需求增長(zhǎng)有限。不過(guò)，由于今年疫情的影響，在家辦公、在線會(huì)議、在線教育等需求激增，推動(dòng)了筆記本電腦市場(chǎng)的出貨增長(zhǎng)，因此今年針對(duì)PC的內(nèi)存供應(yīng)也增長(zhǎng)了12%，在整體內(nèi)存市場(chǎng)的占比為13.2%。根據(jù)集邦咨詢(xún)的預(yù)測(cè)，明年對(duì)于PC的需求依然會(huì)有一定的成長(zhǎng)，因此PC市場(chǎng)的內(nèi)存供應(yīng)還將會(huì)有14.6%的增長(zhǎng)，不過(guò)整體的份額將降至13%。

另外，今年繪圖用的內(nèi)存的需求也比較暢旺， 因?yàn)榻衲晗掳肽暧袃蓚€(gè)新的游戲機(jī)要上市，分別是索尼和微軟的產(chǎn)品，它們目前都搭載了16GB的DRAM，此外英偉達(dá)下個(gè)月可能也會(huì)有新的產(chǎn)品發(fā)布。所以，今年該市場(chǎng)的內(nèi)存供應(yīng)同比增長(zhǎng)了19%，而明年該市場(chǎng)還會(huì)有16.6%的增長(zhǎng)。

在Consumer DRAM這一塊，主要是用在機(jī)頂盒等等方面，這一塊的需求是比較穩(wěn)定的，屬于是穩(wěn)步增長(zhǎng)。所以?xún)?nèi)存供應(yīng)方面也是有著穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

2021年全球內(nèi)存廠晶圓投片量預(yù)估：長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)將超過(guò)南亞科技

在頭部?jī)?nèi)存廠晶圓投片方面，根據(jù)集邦咨詢(xún)的預(yù)計(jì)，今年四季度三星的投片量大概在52.5萬(wàn)片/月，到明年四季度將會(huì)增長(zhǎng)至55.5萬(wàn)片/月，每個(gè)季度大概會(huì)增加1萬(wàn)片/月的投片量。這主要是由于其目前有一個(gè)廠已經(jīng)建成，所以明年會(huì)有一定產(chǎn)量的增加。但是，同時(shí)三星有一些舊工廠開(kāi)始轉(zhuǎn)去做其它的產(chǎn)品，DRAM投片有所減少。所以一消一漲之下，它整體的DRAM投片量就只有小幅成長(zhǎng)。

SK海力士今年四季度的投片量為35萬(wàn)片/月，明年四季度將會(huì)將會(huì)小幅增長(zhǎng)至36萬(wàn)片/月。目前海力士在韓國(guó)的一個(gè)舊的DRAM工廠的投片比重越來(lái)越低，也開(kāi)始轉(zhuǎn)做其他的產(chǎn)品。不過(guò)，海力士有一個(gè)新的DRAM工廠也開(kāi)始進(jìn)入工廠完成階段，最快的就是今年四季度會(huì)有一些少量的投片，明年會(huì)維持一個(gè)經(jīng)濟(jì)的規(guī)模，大概是2萬(wàn)到3萬(wàn)片/月 左右，所以整體上明年也只是小幅增長(zhǎng)。

美光今年四季度到明年四季度可能都將維持在35.5萬(wàn)片的產(chǎn)能。但是它的制程有所轉(zhuǎn)換，?所以它的總體的DRAM容量的產(chǎn)出還是有增加的。

郭祚榮表示，前三廠商主要還是以良率改善來(lái)作為主要追求的目標(biāo)。

目前排名第四的南亞科技和美光的合作已經(jīng)結(jié)束，它未來(lái)不再用美光的技術(shù)。一方面，它可以不再受制于美光的制程發(fā)展的限制，可以決定自己開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。它可以自己增加產(chǎn)能，甚至是蓋新的工廠。但從目前來(lái)看，南亞科技似乎還沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃。因此，明年的產(chǎn)能可能都將維持在目前的7.1萬(wàn)片/月。

相比之下，合肥長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)作為一個(gè)新的DRAM廠商，因此投片量的增加一定會(huì)比現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更積極。根據(jù)集邦咨詢(xún)的預(yù)估，今年四季度長(zhǎng)鑫存的投片量將會(huì)達(dá)到4.5萬(wàn)片/月，明年四季度將進(jìn)一步增長(zhǎng)到8.5萬(wàn)片/月。

目前長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)DRAM工藝是以19nm工藝為主，有望在明年年中將更新一代的17nm工藝導(dǎo)入量產(chǎn)階段。

從上面的數(shù)據(jù)來(lái)看，明年DRAM晶圓投片量可能只有6%的增長(zhǎng)，那么前面提到的明年全球內(nèi)存供應(yīng)將會(huì)增長(zhǎng)17.2%的數(shù)據(jù)是怎么實(shí)現(xiàn)的呢？

對(duì)此，郭祚榮表示，“這主要是借由制程轉(zhuǎn)進(jìn)，還有良率的改善來(lái)實(shí)現(xiàn)”。

根據(jù)預(yù)估，明年三星整體的內(nèi)存容量供應(yīng)將會(huì)增長(zhǎng)18%，SK海力士為17.6%，美光則是13%。

二、需求端：智能手機(jī)及服務(wù)器市場(chǎng)的內(nèi)存需求最高

前面分析當(dāng)中有提到，2020-2021年內(nèi)存供應(yīng)的變化與疫情有很大的關(guān)系。同樣，在疫情的影響下，需求端的變化更大。

首先，在PC和筆記本電腦的部分，受疫情影響，在家辦公、在線會(huì)議、在線教育等方面需求激增，推動(dòng)了PC和筆記本電腦銷(xiāo)量的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年P(guān)C市場(chǎng)的出貨量將達(dá)到2.735億臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.8%。而筆記本電腦市場(chǎng)則出現(xiàn)了高達(dá)15%的增長(zhǎng)，出貨量達(dá)1.895億臺(tái)。不過(guò)隨著明年疫苗的推出，新冠疫情有望逐步得到控制，明年P(guān)C及筆記本電腦市場(chǎng)的需求將會(huì)出現(xiàn)回落，將分別下滑2.8%和5.6%。

郭祚榮表示，在筆記本電腦的出貨中，有較大部分是來(lái)自Chromebook，因?yàn)樗亩▋r(jià)比較低，在200到300美金之間，這也使得它的出貨量在不斷增長(zhǎng)， 因?yàn)樗饕怯迷谝恍?biāo)案，還有教育領(lǐng)域的應(yīng)用。

在服務(wù)器這一塊，今年受到疫情的影響，用戶(hù)在服務(wù)器市場(chǎng)的增長(zhǎng)也比原先預(yù)估的更好，但是下半年需求變?nèi)酰?全年同比增長(zhǎng)僅3.2%。不過(guò)明年增長(zhǎng)有望達(dá)到6.6%。而這也與今年下半年英特爾服務(wù)器芯片缺貨導(dǎo)致需求遞延到了明年有關(guān)。

在智能手機(jī)方面，今年受疫情影響，整體的出貨將下滑11%，但是隨著疫苗的推出，?疫情得到控制之后，用戶(hù)可能將會(huì)更有意愿去消費(fèi)，因此，集邦咨詢(xún)認(rèn)為明年智能手機(jī)市場(chǎng)將會(huì)有9%的增長(zhǎng)。

總的來(lái)看，目前全球內(nèi)存需求的增長(zhǎng)主要依賴(lài)于智能手機(jī)與服務(wù)器領(lǐng)域的成長(zhǎng)。集邦咨詢(xún)的數(shù)據(jù)也顯示，今年智能手機(jī)的平均內(nèi)存容量已經(jīng)達(dá)到了4.53GB，同比增長(zhǎng)18.4%。預(yù)計(jì)明年智能手機(jī)平均內(nèi)存容量將達(dá)到5.04GB，同比增長(zhǎng)11.6%。同樣，服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)于DRAM內(nèi)存容量的需求增長(zhǎng)也很強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)明年將會(huì)從今年的382.17GB增長(zhǎng)到461.97GB，增幅20.9%。

從各個(gè)市場(chǎng)的占比來(lái)看，目前來(lái)自智能手機(jī)的的內(nèi)存需求占據(jù)了全球需求的39.6%的市場(chǎng)份額，來(lái)自服務(wù)器的內(nèi)存需求占比也達(dá)到了33%。同樣，無(wú)論是三星、海力士、美光，他們供應(yīng)的內(nèi)存的產(chǎn)品大部分也都是以移動(dòng)式內(nèi)存和服務(wù)器內(nèi)存為主。

郭祚榮表示，在智能手機(jī)沒(méi)有新的殺手級(jí)應(yīng)用出現(xiàn)的情況之下，對(duì)于內(nèi)存的需求增長(zhǎng)將會(huì)放緩，移動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)的增長(zhǎng)將會(huì)遇到瓶頸期，而這個(gè)周期可能會(huì)是兩到三年。相比之下，服務(wù)器市場(chǎng)的內(nèi)存需求會(huì)一直在成長(zhǎng)，關(guān)鍵的原因在于現(xiàn)在很多的服務(wù)都在往云端轉(zhuǎn)移，特別是在5G的助力之下，云游戲發(fā)展迅速，未來(lái)云手機(jī)可能也將是一個(gè)方向。預(yù)計(jì)未來(lái)3-5年內(nèi)，服務(wù)器市場(chǎng)的內(nèi)存需求在整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)需求當(dāng)中的占比將會(huì)越來(lái)越大，甚至?xí)^(guò)移動(dòng)式內(nèi)存。

三、供需和價(jià)格關(guān)系

綜合來(lái)看，在內(nèi)存供給的部分，今年的增長(zhǎng)大概是14.3%，明年預(yù)計(jì)會(huì)增長(zhǎng)17.6%。但是在需求端，今年的增長(zhǎng)大概是15.1%，明年預(yù)計(jì)會(huì)提升到21.5%。所以，明年市場(chǎng)對(duì)于DRAM需求的增長(zhǎng)是大于供給的增長(zhǎng)的。

所以，從供需關(guān)系來(lái)看，今年是供過(guò)于求的，這個(gè)比例大概是4.4%。這主要是因?yàn)榻衲晟习肽暌咔榈挠绊?，?dǎo)致內(nèi)存價(jià)格出現(xiàn)了短暫的上漲，很多廠商怕疫情導(dǎo)致交通問(wèn)題以至斷供，怕自己的庫(kù)存不夠，所以采購(gòu)了跟多的貨。但是隨著二季度國(guó)內(nèi)疫情得到全面控制，日韓疫情也得到控制之后，疫情對(duì)于供應(yīng)端并沒(méi)有造成影響，內(nèi)存價(jià)格開(kāi)始陸續(xù)下跌，市場(chǎng)整體處于供應(yīng)輕微大于需求的狀態(tài)。

從明年來(lái)看，集邦咨詢(xún)認(rèn)為，明年供過(guò)于求的狀態(tài)將不再明顯，可能大概還有1%左右，但是這個(gè)部分還包括了庫(kù)存，所以明年至少會(huì)是供需平衡，甚至可能會(huì)有一些供應(yīng)吃緊的情形。具體到每個(gè)季度來(lái)看，明年第一季度可能是持平，到第二季度是持平或偏小幅上漲，到明年下半年就會(huì)往上攀升。

隨后，郭祚榮以PC DRAM DDR4 8GB為例，進(jìn)行了價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)。今年第四季度的，PC DRAM DDR4 8GB價(jià)格還是呈現(xiàn)下滑的走勢(shì)，目前的價(jià)格大概是 14.5美元，到明年第一季度會(huì)有下跌，大概下跌2%到5%之間，到了明年上半年就會(huì)持平，逐漸開(kāi)始向上，到明年第三季、第四季度價(jià)格就會(huì)攀升，進(jìn)入一?個(gè)比較繁榮的狀態(tài)。?

對(duì)于接下來(lái)各個(gè)類(lèi)別的DRAM產(chǎn)品價(jià)格漲跌幅的趨勢(shì)預(yù)測(cè)，郭祚榮認(rèn)為，今年四季度PC DRAM價(jià)格會(huì)有10%的跌幅；服務(wù)器DRAM上半年拉貨比較多，下半年客戶(hù)的庫(kù)存比較高，所以原則上先消化庫(kù)存，四季度預(yù)估價(jià)格會(huì)有13-18%的跌幅；移動(dòng)式DRAM價(jià)格大概會(huì)有0-5%的跌幅；GDDR6則受益于索尼和微軟游戲機(jī)的推出，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)有5-10%的增長(zhǎng)，GDDR5這一塊沒(méi)有什么太大的變化，這一塊現(xiàn)在應(yīng)用的已經(jīng)比較少了；在利基的市場(chǎng)，在DDR3和DDR4都有5%的跌幅?？偟膩?lái)看，四季度整個(gè)DRAM市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)有8-13%的下跌。

從2021年的情況來(lái)看，在5大產(chǎn)品類(lèi)別DRAM里面，在明年第一季度游戲機(jī)所需的繪圖DRAM這部分價(jià)格會(huì)持平，其他類(lèi)DRAM產(chǎn)品價(jià)格跌幅都會(huì)縮窄，跌幅大概會(huì)在0-5%左右。到明年二季度，全部的內(nèi)存產(chǎn)品價(jià)格持平的可能性較高，三季度是電子行業(yè)的傳統(tǒng)旺季，所以?xún)r(jià)格甚至可能會(huì)上揚(yáng)10-15%左右，第四季度價(jià)格上漲的趨勢(shì)可能還是會(huì)持續(xù)，預(yù)計(jì)會(huì)有10%左右的上漲。綜合來(lái)看，2021年整個(gè)內(nèi)存市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)上漲15%左右。

編輯：芯智訊-浪客劍