萬(wàn)億賽道！火箭排隊(duì)等發(fā)射，國(guó)內(nèi)商業(yè)航天發(fā)展如何？

文 | 黃嵐清

商業(yè)航天領(lǐng)域在過(guò)去幾年中經(jīng)歷了前所未有的增長(zhǎng)和變革。隨著技術(shù)的進(jìn)步、成本的降低以及政府政策的鼓勵(lì)，私營(yíng)部門(mén)開(kāi)始在太空探索和利用中扮演越來(lái)越重要的角色。

2024年，“商業(yè)航天”首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，并將其定義為新增長(zhǎng)引擎，這是中國(guó)航天事業(yè)的重要里程碑。

值得注意的是，在我國(guó)首個(gè)商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)——海南國(guó)際商業(yè)航天發(fā)射中心的建設(shè)如火如荼，國(guó)內(nèi)多家領(lǐng)先的商業(yè)航天企業(yè)如中科宇航、藍(lán)箭航天、天兵科技等已紛紛排隊(duì)待發(fā)。6月9日，中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司發(fā)布了一則令人振奮的消息：海南商業(yè)航天發(fā)射場(chǎng)的二號(hào)發(fā)射工位已經(jīng)順利完成建設(shè)，正式竣工。目前，海南國(guó)際商業(yè)航天發(fā)射中心已經(jīng)完成了兩個(gè)發(fā)射工位的建設(shè)，初步具備執(zhí)行火箭發(fā)射任務(wù)的能力，我國(guó)商業(yè)航天即將翱翔藍(lán)天

這也說(shuō)明，我國(guó)商業(yè)航天即將起飛。

那么，商業(yè)航天是什么？為什么需要發(fā)展商業(yè)航天？我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展情況如何？

市場(chǎng)·商業(yè)·盈利

商業(yè)航天是以市場(chǎng)機(jī)制配置資源，以企業(yè)為主體，以盈利為目的，以航天產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)、應(yīng)用服務(wù)為核心的航天活動(dòng)，是我國(guó)航天工業(yè)發(fā)展的重要補(bǔ)充和生力軍。

市場(chǎng)、商業(yè)、盈利是關(guān)鍵詞。

2023年，我國(guó)共完成26次商業(yè)發(fā)射，成功25次，發(fā)射成功率達(dá)96%，共研制發(fā)射120顆商業(yè)衛(wèi)星，占全年研制發(fā)射衛(wèi)星數(shù)量的54%，發(fā)射次數(shù)和成功率都顯著提升。

商業(yè)航天的產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)，分為上游——研發(fā)與制造、中游——發(fā)射服務(wù)、下游——應(yīng)用服務(wù)以及橫向支撐——數(shù)據(jù)處理與分析。

商業(yè)航天的上游包括火箭、衛(wèi)星、太空艙等關(guān)鍵設(shè)備的研發(fā)與制造。這一環(huán)節(jié)是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)核心，涉及到材料科學(xué)、推進(jìn)技術(shù)、航天工程等多個(gè)高科技領(lǐng)域。主要企業(yè)如SpaceX、藍(lán)色起源、Relativity Space等，國(guó)內(nèi)企業(yè)主要在衛(wèi)星平臺(tái)包括航天科技、北斗星通等企業(yè)，衛(wèi)星有效載荷包括上海瀚訊、中國(guó)電科等企業(yè)，衛(wèi)星整星制造包括中國(guó)航天、國(guó)星宇航等企業(yè)，它們通過(guò)不斷的技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提高發(fā)射效率和降低成本。

中游主要指提供發(fā)射服務(wù)的公司，這些公司負(fù)責(zé)將衛(wèi)星、空間站模塊等有效載荷送入預(yù)定軌道。除了傳統(tǒng)的大型航天企業(yè)，如SpaceX、Rocket Lab等，還有一些新興的小型發(fā)射服務(wù)提供商，如Vector Space Systems和Firefly Aerospace，它們提供更加靈活和經(jīng)濟(jì)的發(fā)射選項(xiàng)。國(guó)內(nèi)的企業(yè)中，運(yùn)載火箭配套主要企業(yè)有宇航推進(jìn)、航天電器等，運(yùn)載火箭整箭制造主要企業(yè)有星河動(dòng)力、星際榮耀等，火箭發(fā)射及衛(wèi)星在軌壽命保險(xiǎn)主要包括中國(guó)人保、中再集團(tuán)等，衛(wèi)星地面設(shè)備制造主要包括中國(guó)衛(wèi)星、華力創(chuàng)通等。

下游涉及到太空技術(shù)的應(yīng)用服務(wù)，包括通信、地球觀測(cè)、導(dǎo)航、太空旅游等領(lǐng)域。這一環(huán)節(jié)直接面向終端用戶，如通過(guò)星鏈項(xiàng)目提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的SpaceX，以及提供高分辨率地球圖像的Planet Labs等，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星通信代表企業(yè)有中國(guó)電信、亞太衛(wèi)星，衛(wèi)星導(dǎo)航代表企業(yè)有華大北斗、海格通信，衛(wèi)星遙感器代表企業(yè)有航宇微、中科星圖。

隨著太空數(shù)據(jù)的增加，數(shù)據(jù)處理與分析也變得尤為重要，包括地面站建設(shè)、數(shù)據(jù)接收、處理和分析等一系列活動(dòng)。

衛(wèi)星頻軌爭(zhēng)奪戰(zhàn)

為什么需要商業(yè)航天？

談到商業(yè)航天，就繞不開(kāi)美國(guó)商業(yè)航天公司——SpaceX，其礦床的火箭可復(fù)用技術(shù)突破了技術(shù)的極限，大幅度降低了航天活動(dòng)的成本。2023年，美國(guó)共發(fā)射火箭116次，其中98次來(lái)自SpaceX，其中96次為可復(fù)用運(yùn)載火箭的成功發(fā)射。

作為一家私營(yíng)航天公司，SpaceX成為美國(guó)航天的主力。與此同時(shí)，以其強(qiáng)大的發(fā)射能力和低廉的發(fā)射成本為優(yōu)勢(shì)，SpaceX正在加速打造低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)Starlink。

通過(guò)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)全球全覆蓋的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，不僅能夠解決目前野外環(huán)境無(wú)法布滿基站導(dǎo)致的無(wú)網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題，還能夠進(jìn)一步邁進(jìn)萬(wàn)物互聯(lián)的智能時(shí)代，讓更多的工程設(shè)備和機(jī)器人代替人類(lèi)在沙漠、山林、海洋等環(huán)境進(jìn)行巡檢的工作。

為了不在關(guān)鍵時(shí)刻受制于人，我們國(guó)家也在打造自己的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。這個(gè)邏輯類(lèi)似于GPS定位系統(tǒng)和北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)。

但是，頻軌資源是有限的。低空領(lǐng)域只能容納大約6萬(wàn)顆衛(wèi)星，而目前國(guó)外已經(jīng)公布的低軌通信衛(wèi)星方案中的衛(wèi)星總數(shù)已經(jīng)超過(guò)5.8萬(wàn)顆。

根據(jù)國(guó)際電信聯(lián)盟規(guī)定，衛(wèi)星頻率及軌道按照申報(bào)順序活得優(yōu)先使用權(quán)，并且在申請(qǐng)后要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成發(fā)射數(shù)量要求，否則將視為放棄使用權(quán)，即按“先登先占”的原則協(xié)調(diào)分配。

目前，美國(guó)在軌衛(wèi)星數(shù)量遙遙領(lǐng)先，全球在軌運(yùn)營(yíng)的8000+顆低軌衛(wèi)星，Starlink在軌運(yùn)營(yíng)占比超過(guò)68%，衛(wèi)星頻軌爭(zhēng)奪戰(zhàn)刻不容緩。

火箭發(fā)射能力成為是否能夠構(gòu)建低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵，衛(wèi)星制造和衛(wèi)星發(fā)射成為產(chǎn)業(yè)鏈中更早體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的環(huán)節(jié)。根據(jù)我國(guó)2023-2025年衛(wèi)星部署計(jì)劃測(cè)算，我國(guó)衛(wèi)星制造市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)超過(guò)2300顆，到2025年衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)總體規(guī)模有望達(dá)到15000億元，隨著衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量的不斷增加，產(chǎn)業(yè)鏈下游和橫向支撐的衛(wèi)星服務(wù)領(lǐng)域和衛(wèi)星應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)體量也會(huì)逐漸上升。

中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進(jìn)展迅速

年度發(fā)射數(shù)據(jù)再創(chuàng)新，商業(yè)航天企業(yè)如雨后春筍般涌出，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐步完善。2023年，我國(guó)一共實(shí)施了發(fā)射67次任務(wù)，其中，民營(yíng)火箭公司發(fā)射13次，成功率為92%，從發(fā)射任務(wù)類(lèi)型來(lái)看，商業(yè)發(fā)射24次，占年度總發(fā)射次數(shù)的36%。截至目前，國(guó)內(nèi)的商業(yè)航天企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)500家，其中衛(wèi)星制造140家，地面終端及設(shè)施制造140家，衛(wèi)星服務(wù)205家，衛(wèi)星發(fā)射企業(yè)52家。

我國(guó)商業(yè)航天運(yùn)載能力和技術(shù)取得初步成果。2023年4月2日，天兵科技自主研發(fā)的天龍二號(hào)遙一運(yùn)載火箭成功入軌，是全球第一個(gè)首發(fā)即成功的液體火箭。6月7日，中科宇航力箭一號(hào)遙二運(yùn)載火箭成功發(fā)射“一箭 26 星”。12月9日，藍(lán)箭航天朱雀二號(hào)遙三運(yùn)載火箭成為全球首枚成功將有效載荷送入指定軌道的液氧甲烷火箭。12月10日，星際榮耀自主研發(fā)的雙曲線二號(hào)可重復(fù)使用液氧甲烷驗(yàn)證火箭的第二次飛行試驗(yàn)任務(wù)取得成功，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)首次可復(fù)用火箭的復(fù)用飛行。但相比于SpaceX，仍落后十年左右。SpaceX是在2008年成功發(fā)射獵鷹1號(hào)，在2010年進(jìn)行可回收式火箭獵鷹9號(hào)的首次發(fā)射，并于2015年和2016年完成首次陸地回收和海上回收，實(shí)現(xiàn)火箭發(fā)射成本的大幅度下降。而我國(guó)商業(yè)航天企業(yè)已經(jīng)完成獵鷹1號(hào)形式的液體火箭收費(fèi)，并持續(xù)推進(jìn)對(duì)標(biāo)獵鷹9號(hào)的可回收運(yùn)載火箭的研發(fā)。

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019-2023年期間，我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)?？傮w呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，由0.84萬(wàn)億元增長(zhǎng)到1.94萬(wàn)億元。根據(jù)各火箭研發(fā)公司公開(kāi)披露的時(shí)間計(jì)劃來(lái)看，2024年到2025年將進(jìn)行中型運(yùn)載火箭的首飛測(cè)試，例如天兵科技的天龍三號(hào)、星河動(dòng)力的智神星一號(hào)、藍(lán)箭航天的朱雀三號(hào)、中科宇航的力箭二號(hào)、東方空間的引力二號(hào)等。如果這些火箭測(cè)試成功，則我國(guó)的火箭運(yùn)力和發(fā)射成本瓶頸將迎來(lái)突破，因此，2024年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，突破2萬(wàn)億元大關(guān)。

國(guó)家和地方政策不斷加碼助力，為商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。2015年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、國(guó)防科工局聯(lián)合印發(fā)《國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（2015-2025年）》，支持和鼓勵(lì)社會(huì)資本參與國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)多元化投資和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，被認(rèn)為是中國(guó)商業(yè)航天的發(fā)展元年。

自那以后，社會(huì)資本涌入商業(yè)航天賽道，涌現(xiàn)了一批民營(yíng)商業(yè)航天企業(yè)，一些國(guó)企和航天院所也開(kāi)始提供航天服務(wù)、推出針對(duì)市場(chǎng)需求的產(chǎn)品、成立相關(guān)企業(yè)。

2019年，國(guó)防科工局、中央軍委裝備發(fā)展部發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)商業(yè)運(yùn)載火箭規(guī)范有序發(fā)展的通知》，鼓勵(lì)商業(yè)運(yùn)載火箭健康有序發(fā)展，以進(jìn)一步降低進(jìn)入空間成本，補(bǔ)充和豐富進(jìn)入太空的途徑。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年共14個(gè)省市出臺(tái)20項(xiàng)政策，如北京市出臺(tái)了未來(lái)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新實(shí)施方案以及航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展計(jì)劃,上海市出臺(tái)了布局衛(wèi)星制造、火箭發(fā)射、地面設(shè)備等全產(chǎn)業(yè)鏈行動(dòng)計(jì)劃等政策。

2024年，“商業(yè)航天”首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告，推動(dòng)商業(yè)航天進(jìn)入新一輪高速發(fā)展期，北京、上海、海南、安徽等地，紛紛出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)形成商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)集群。

除此之外，商業(yè)航天領(lǐng)域吸引了大量風(fēng)險(xiǎn)投資，尤其是在火箭發(fā)射、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和太空探索領(lǐng)域的初創(chuàng)公司。在近三年的國(guó)內(nèi)商業(yè)航天賽道中，火箭制造和衛(wèi)星制造的融資數(shù)量和披露金額都是最高的。

可以看出，投資方對(duì)商業(yè)航天的潛力和未來(lái)收益持樂(lè)觀態(tài)度，2024年，中國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域繼續(xù)呈現(xiàn)出活躍的融資態(tài)勢(shì)，多家企業(yè)公布了新一輪的融資消息，反映出資本市場(chǎng)對(duì)這一行業(yè)的持續(xù)關(guān)注和積極評(píng)價(jià)。據(jù)億歐不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，2024年商業(yè)航天領(lǐng)域的融資金額超過(guò)一百億元。

1. 中科億海微：5月完成了3億元的A輪融資，由中信建投、中科高新、無(wú)錫新尚智等聯(lián)合投資。該公司專(zhuān)注于小型商業(yè)航天固體火箭、探空火箭的研發(fā)與制造。

2. 東方空間：4月宣布完成了近3億元人民幣的C1輪融資，由渶策資本領(lǐng)投，啟明創(chuàng)投、聯(lián)想之星等跟投。東方空間致力于打造“低成本太空運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施”，其運(yùn)載火箭“朱雀二號(hào)”正在快速推進(jìn)研制進(jìn)程。

3. 星河動(dòng)力：3月宣布完成12.7億元人民幣的B及B+輪融資，由成泰資本、陜煤定增基金等投資。星河動(dòng)力專(zhuān)注于谷神星系列商業(yè)運(yùn)載火箭的研制，并計(jì)劃在2024年底實(shí)施“智神星一號(hào)”等多次發(fā)射任務(wù)。

4. 天兵科技：3月完成了12億元人民幣的B輪融資，由中金資本、深創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)投資。天兵科技從事液體運(yùn)載火箭和液體動(dòng)力系統(tǒng)的研制，其首飛試驗(yàn)箭“天兵風(fēng)雨英姿號(hào)”成功首飛，突破了多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)。

5. 垣信衛(wèi)星：2月完成了67億元人民幣的A輪融資，由國(guó)開(kāi)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金領(lǐng)投，創(chuàng)始股東上海聯(lián)和投資繼續(xù)加持，國(guó)科資本、國(guó)盛資本、上汽恒旭資本、央視融媒體基金、國(guó)泰君安、中科創(chuàng)星等跟投。所募資金將主要用于星座建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓及公司日常經(jīng)營(yíng)。

6. 深藍(lán)航天：2月宣布完成了近3億元人民幣的B輪融資，由真成投資領(lǐng)投，德同資本、銀河系創(chuàng)投等跟投。深藍(lán)航天專(zhuān)注于可回收復(fù)用液體運(yùn)載火箭、發(fā)動(dòng)機(jī)的研制及總裝總測(cè)，其自研的“雷霆-5”液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)試車(chē)成功。

7. 天儀研究院：1月完成了3億元人民幣的C輪融資，由達(dá)晨財(cái)智領(lǐng)投，基石資本、景峰醫(yī)療等跟投。天儀研究院是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的商業(yè)航天公司，專(zhuān)注于提供短周期、低成本、一站式的微小衛(wèi)星總體解決方案和星座組網(wǎng)服務(wù)。

8. 零重空間：1月宣布完成了數(shù)億元人民幣的B輪融資，由中金資本、中科創(chuàng)星等機(jī)構(gòu)投資。零重空間主要經(jīng)營(yíng)范圍包括衛(wèi)星技術(shù)開(kāi)發(fā)、咨詢、交流、轉(zhuǎn)讓服務(wù)等。

9. 微納星空：1月完成了近3億元人民幣的B輪融資，由中信建投、中科創(chuàng)星等投資。微納星空是一家以集成化微系統(tǒng)為核心技術(shù)的半導(dǎo)體、宇航混合背景的高新技術(shù)企業(yè)，專(zhuān)注于微納衛(wèi)星的研發(fā)。

10. 靈動(dòng)飛天：1月完成了數(shù)千萬(wàn)元人民幣的天使輪融資，由中科創(chuàng)星領(lǐng)投，銳合資本跟投。靈動(dòng)飛天致力于為國(guó)內(nèi)外航空航天、軌道交通、工業(yè)領(lǐng)域提供先進(jìn)功能材料及其制品。

其中，垣信衛(wèi)星的本輪融資是近年來(lái)已公開(kāi)披露融資信息中，我國(guó)衛(wèi)星企業(yè)單輪融資的最大金額。

目前，商業(yè)航天領(lǐng)域共有10家獨(dú)角獸企業(yè)，分別是6家火箭設(shè)計(jì)總裝（天兵科技、星河動(dòng)力、星際榮耀、科工火箭、藍(lán)箭航天、中科航宇）、2家衛(wèi)星設(shè)計(jì)總裝（長(zhǎng)光衛(wèi)星、銀河航天）、1家星座運(yùn)營(yíng)（垣信衛(wèi)星）和1家導(dǎo)航應(yīng)用（千尋位置）。

除了融資方面，中國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域在并購(gòu)領(lǐng)域也展現(xiàn)出活躍的態(tài)勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近一年共有10次并購(gòu)事件，雖然并購(gòu)金額未披露，但是這些企業(yè)通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)資源整合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的發(fā)展趨勢(shì)。無(wú)論是在技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)擴(kuò)展還是資本運(yùn)作上都展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。

結(jié)語(yǔ)

我國(guó)商業(yè)航天在國(guó)家政策、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、資本注入等多重因素驅(qū)動(dòng)下，已初具規(guī)模，今年被首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告更是進(jìn)一步凸現(xiàn)了商業(yè)航天的重要性。

毫無(wú)疑問(wèn)的是，商業(yè)航天是一個(gè)國(guó)家支持且產(chǎn)業(yè)空間廣闊的萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)。

目前發(fā)展商業(yè)航天的關(guān)鍵在于發(fā)展商業(yè)火箭。隨著衛(wèi)星智能化需求提高和規(guī)?；渴鹛崴?，中國(guó)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程正在進(jìn)一步加快。但相比于SpaceX，我國(guó)現(xiàn)役運(yùn)載火箭的運(yùn)載能力仍處于落后水平，而商業(yè)航天的競(jìng)爭(zhēng)核心就在于成本。

因此，下一階段亟需通過(guò)中大型可重復(fù)使用的液體運(yùn)載火箭的研發(fā)實(shí)現(xiàn)“低成本、高可靠、高頻次”的發(fā)射能力，從而滿足星座部署。也就是說(shuō)，在保證成功率的前提下，能夠直視差距、奮起直追，率先完成降本的運(yùn)載火箭公司將在商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)之中搶占先機(jī)。