紫光集團(tuán)合并重整計劃獲法院批準(zhǔn)，600億資金將于3月底到位

1月17日晚間，紫光集團(tuán)通過官方微信發(fā)布了《關(guān)于紫光集團(tuán)重整計劃獲法院裁定批準(zhǔn)的公告》，稱紫光集團(tuán)有限公司管理人已收到北京市第一中級人民法院（以下簡稱“北京一中院”）送達(dá)的（2021）京 01 破 128 號之二《民事裁定書》。根據(jù)《民事裁定書》，北京一中院裁定批準(zhǔn)紫光集團(tuán)有限公司等七家企業(yè)實質(zhì)合并重整案重整計劃，并終止紫光集團(tuán)有限公司等七家企業(yè)重整程序。

根據(jù)之前公開的清償方案，債權(quán)人可在“現(xiàn)金＋股票＋三年留債”、“現(xiàn)金＋股票＋五年留債”、“現(xiàn)金＋八年留債”三種方案當(dāng)中任選一種；若一切順利，三種清償方案有望最終達(dá)成95%~100%清償。普通債權(quán)現(xiàn)金清償比例高達(dá)40%，可抵債的股票資源包括紫光股份18.45%股票、紫光國微6.39%股票及學(xué)大教育18.73%股票，且股票抵債完全采取市價抵債，現(xiàn)金＋股票之外部分全額留債，留債利率2.695%~4.65%。

重整專家指出，就過往與紫光集團(tuán)類似的大型企業(yè)集團(tuán)重整案例而言，此方案無論從普通債權(quán)人近40%即期高現(xiàn)金清償率、依市場價格以股票抵債不打折、留債利率條件優(yōu)厚，還是從95%以上至100%整體清償率來看，均屬以往重整項目最佳，對債權(quán)人權(quán)益的保護(hù)程度堪稱典范。

根據(jù)方案，智路建廣聯(lián)合體將投入約600億元人民幣現(xiàn)金整體重整紫光集團(tuán)，資金會在3月31日前到位。

智路建廣由北京智路資產(chǎn)管理和北京建廣資產(chǎn)管理等公司組成，這兩家投資機構(gòu)均為業(yè)內(nèi)知名的產(chǎn)業(yè)投資基金，有著雄厚的資金實力，同時也有著成功的半導(dǎo)體項目投資經(jīng)驗，并且目前旗下還有著眾多的半導(dǎo)體資產(chǎn)，橫跨了半導(dǎo)體芯片設(shè)計、半導(dǎo)體封裝、半導(dǎo)體制造設(shè)備、半導(dǎo)體材料、傳感器制造等眾多領(lǐng)域，如果智路建廣聯(lián)合體最終能夠成功接手紫光集團(tuán)，那么后續(xù)雙方旗下相關(guān)半導(dǎo)體資產(chǎn)如果能夠與紫光集團(tuán)進(jìn)一步進(jìn)行優(yōu)化整合，形成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，將有望打造出一個更為強大的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“航母”。

2021年年初，由于紫光集團(tuán)爆發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)危機，隨后在債權(quán)人的申請下，2021年7月16日，北京一中院裁定受理相關(guān)債權(quán)人對間接控股股東紫光集團(tuán)的重整申請，并指定紫光集團(tuán)有限公司清算組擔(dān)任紫光集團(tuán)管理人。

7月20日，全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)更新了紫光集團(tuán)招募戰(zhàn)略投資者的公告。根據(jù)公告內(nèi)容顯示，為穩(wěn)妥有序化解紫光集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)價值最大化，管理人依據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等相關(guān)法律規(guī)定公開招募戰(zhàn)略投資者。之后有7家戰(zhàn)投開始入圍第一階段的爭奪。

12月10日晚間，紫光集團(tuán)管理人宣布，“通過建立遴選機制開展多輪重整投資方案遴選工作，確定北京智路資產(chǎn)管理有限公司和北京建廣資產(chǎn)管理有限公司作為牽頭方組成的聯(lián)合體（以下簡稱“智路建廣聯(lián)合體”）為紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實質(zhì)合并重整戰(zhàn)略投資者，依法與戰(zhàn)略投資者推進(jìn)重整投資協(xié)議簽署及重整計劃草案制定等相關(guān)工作?！?/p>

根據(jù)公布的資料顯示，截至2021年6月30日，紫光集團(tuán)重整主體所有者權(quán)益為-442.78億元；截至2021年6月30日，紫光集團(tuán)重整主體資產(chǎn)客觀公允的市場價值約1214.78億元，匹配擬化解債務(wù)約1376.09億元，紫光集團(tuán)已資不抵債。

2021年12月29日，紫光集團(tuán)等七家企業(yè)實質(zhì)合并重整案第二次債權(quán)人會議暨出資人組會議通過全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)召開，紫光集團(tuán)的重整計劃獲表決通過。

在有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組中，6家債權(quán)人投票同意，占出席會議的該組債權(quán)人人數(shù)的100%，其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的100%。有財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)組表決通過《重整計劃（草案）》。

普通債權(quán)組中，1069家債權(quán)人（其所代表的債權(quán)金額為人民幣1240.94億元）出席并全部投票同意，占出席會議的該組債權(quán)人人數(shù)的99.72%，其所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的90.14%。普通債權(quán)組表決通過《重整計劃（草案）》。

出資人組由清華控股有限公司和北京健坤投資集團(tuán)有限公司兩名出資人組成，總出資額合計為人民幣6.7億元，兩名出資人均投票同意《重整計劃（草案）》之出資人權(quán)益調(diào)整方案，占全部出資人的100%，占全部出資額的100%。出資人組表決通過《重整計劃（草案）》之出資人權(quán)益調(diào)整方案。

根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》等相關(guān)法律規(guī)定，各表決組均已表決通過《重整計劃（草案）》，管理人后續(xù)將依法向北京一中院提出裁定批準(zhǔn)《重整計劃（草案）》的申請。

而隨著此次北京一中院正式批準(zhǔn)紫光集團(tuán)《重整計劃（草案）》，也意味著紫光集團(tuán)重整程序上基本完成。

編輯：芯智訊-林子