在A股“就地過年”

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作者丨流浪法師

編輯丨馮羽?

來源丨子彈財經(jīng)

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題圖丨123RF

股民李想度過了一個特別的春節(jié)。

“春節(jié)前后，A股市場飄的都是飯香?！?/p>

在李想的印象中，往年的春節(jié)期間是零食、豬肉、白酒及茶葉等食品行業(yè)股票漲得最兇的時候 ?！爸灰崆岸谝稽c這些股票，基本都能掙錢?！?/p>

但2021年春節(jié)的情況與以往稍有不同。受疫情影響，“就地過年”成為2021年春節(jié)股市新的關(guān)鍵詞，而回鄉(xiāng)的核酸檢測需求也給本就大熱的醫(yī)藥股又打了一劑強心針。

而受就地過年影響，旅游與交通股的表現(xiàn)則有些落寞，游戲、短視頻等“宅家股”也迎來新一波行情。

雖然今年春節(jié)概念股不同于往年，但李想依然準備“持股過年”。

據(jù)財聯(lián)社此前統(tǒng)計，近十年來滬指春節(jié)后上漲概率較大。具體來看，春節(jié)前一周、春節(jié)后一周、春節(jié)后兩周、節(jié)后一個月，上證指數(shù)上漲概率分別為73%、82%、82%、82%。

往常春節(jié)期間消費激增的歷史，也讓李想對這個春節(jié)非常樂觀?！懊磕甏汗?jié)都是A股發(fā)紅包的時候，只要買對就有紅包，我在拜財神的時候還給財神爺報了股票代碼。”

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核酸檢測概念股“爆”了

2021年春節(jié)前，核酸檢測概念股第一個被點燃。

在1月20日春節(jié)返鄉(xiāng)政策公布后，核酸檢測概念股開始飆漲。1月21日早盤，Wind體外診斷指數(shù)大漲3.36％，凱普生物、迪安診斷漲逾10％，達安基因、安圖生物、普門科技、碩世生物、華大基因等漲幅均超6％。

券商分析師周濤對「子彈財經(jīng)」表示，春節(jié)返鄉(xiāng)政策的實行，相當于給核酸檢測產(chǎn)品的生產(chǎn)廠商提供了百億級別的新增市場。對于檢測服務(wù)提供商來說，也有千億級別的市場增量。

野村東方國際證券也在其研報中表示，春節(jié)期間核酸檢測行業(yè)將迎來全面爆發(fā)。

據(jù)其預測，核酸檢測產(chǎn)品的增量規(guī)模約為162億-408億元，核算檢測服務(wù)的增量規(guī)模約為810億-2040億元。假設(shè)其中 60%的核酸檢測訂單由第三方醫(yī)檢機構(gòu)完成，按照單位凈利潤40元進行估算，返鄉(xiāng)新政為第三方醫(yī)療檢驗機構(gòu)行業(yè)帶來的凈利潤增量規(guī)模或在200億-500億元左右。?

核酸檢測相關(guān)的上市公司信披也驗證了周濤的觀點。同花順統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，A股56家體外診斷公司中，有36家2020年前三季度凈利同比實現(xiàn)正增長，其中，圣湘生物、達安基因、康泰醫(yī)學等5只個股凈利同比增長超1000％。

而在已披露2020年業(yè)績預告的公司中，有26家上市公司業(yè)績預增，其中圣湘生物、達安基因、東方生物、明德生物等四家公司凈利潤同比增速超1000％，原因均包括海內(nèi)外市場對新冠檢測產(chǎn)品需求提升。

達安基因預計，2020年歸屬于上市公司股東的凈利潤為20億至22億元，同比增長2069％至2286％。公司近日披露的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，公司檢測試劑的日產(chǎn)能從最初5萬人份提高到目前的150萬人份。

在業(yè)績的帶動下，相關(guān)上市公司的股價也大幅上漲。2020年初至今，萬泰生物、新產(chǎn)業(yè)、碩世生物、達安基因、金域醫(yī)學等10只個股漲幅超100％。

部分業(yè)內(nèi)觀點也認為，核酸檢測概念股的爆火仍將持續(xù)一段時間。

華創(chuàng)證券認為，考慮到病毒變異方向在增強傳播力，海外疫情防控面臨的困難以及國內(nèi)常態(tài)化疫情防控的持續(xù)需求，2021年核酸檢測試劑和檢測服務(wù)需求量可能只增不減，核酸檢測試劑和檢測服務(wù)參與者的業(yè)績將延續(xù)高彈性。

在核酸檢測概念大熱的情況下，部分上市公司也打起了核酸檢測的主意。在經(jīng)歷連續(xù)多日的跌停后，上市ST新海在2月8日于互動平臺上表示公司已在2020年開始進行核酸檢測采樣管和深孔板的生產(chǎn)準備，預計2021年公司的核酸檢測相關(guān)業(yè)務(wù)將會大幅提升。

這一消息發(fā)出后，這家本瀕臨退市的上市公司股價開始回升。截至目前，ST新海股價已從最低點1.36元回升至目前的1.61元。

值得注意的是，ST新海此前的主營業(yè)務(wù)為通信制造業(yè)、其他行業(yè)及新能源等。2020年半年報顯示，ST新海的通信制造業(yè)營收占比為57.78%。

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“就地過年”VS“回鄉(xiāng)概念股”

除核酸檢測概念股的異軍突起外，春節(jié)期間A股的主要話題則集中在“就地過年”和“回鄉(xiāng)概念股”之間。

東吳證券就曾指出，“就地過年”對生產(chǎn)端是全新的情況，勞動力停止流動對生產(chǎn)端的刺激更大，但同時對線下消費與跨區(qū)域出行領(lǐng)域有不利影響。

“涼、綠”，股民李想用兩個字表達了他對“回鄉(xiāng)概念股”的預測。

他認為，就地過年的潮流將直接影響航空股、機場股的表現(xiàn)。“就地過年之后春運就沒有以往那么火爆了，航空股沒法過個好年?！?/p>

此前交通運輸部的表態(tài)也給交通運輸股潑了盆冷水。根據(jù)交通運輸部預計，今年春運發(fā)送旅客約17億人次，日均4000萬人次，比2019年同比下跌將近四成?！?021年春節(jié)出行出游趨勢報告》顯示，2021年春節(jié)期間，機票整體平均價格700元，降幅幅度大于15%。

2月19日，A股上市公司東方航空發(fā)布的1月運營數(shù)據(jù)十分慘淡。

2021年1月，東方航空客運運力投入同比下降50.13%，其中國內(nèi)、國際和地區(qū)航線客運運力投入分別同比下降22.10%、95.55%和88.18%;旅客周轉(zhuǎn)量同比下降60.59%，其中國內(nèi)、國際和地區(qū)航線旅客周轉(zhuǎn)量分別同比下降37.07%、97.99%和92.22%;客座率為59.46%，同比下降15.78%，其中國內(nèi)、國際和地區(qū)航線客座率分別同比下降14.35%、41.84%和23.62%。

對于航空股在春節(jié)期間的低迷表現(xiàn)，中金公司發(fā)布研報預測航空股在2021年下半年有望復蘇。這意味著航空股仍需要熬過近半年的艱難時刻。

“就地過年”帶來的“反春節(jié)效應(yīng)”讓本處在淡季的物流、建筑等領(lǐng)域迎來新的增長機會。在交通運輸股票低迷的同時，快遞概念股卻“過了個好年”。

隨著就地過年的持續(xù)，電商等領(lǐng)域的增長波及至快遞領(lǐng)域。國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，2021年1月份，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量84.9億件，同比增長124.7%；業(yè)務(wù)收入完成867.6億元，同比增長73.3%；2月11日（除夕）至2月15日（正月初四），全國郵政快遞業(yè)累計攬收和投遞快遞包裹3.65億件，同比增長224%。

安信交運在其報告中表示，快遞需求的高增長得益于春節(jié)錯期及就地過年導致的快遞企業(yè)執(zhí)行春節(jié)不放假策略。

“春節(jié)本應(yīng)是快遞行業(yè)的淡季，但今年春節(jié)網(wǎng)購需求旺盛，與去年同期相比快遞行業(yè)的業(yè)務(wù)量增速仍將保持高位運行。”周濤表示。

自2月18日年后開盤以來，A股的快遞領(lǐng)域指數(shù)已增長至1872.3，較節(jié)前增長約2%。

除快遞行業(yè)外，部分勞動密集型行業(yè)及代工加工類企業(yè)也因就地過年產(chǎn)生利好。英大證券研究所所長李大霄就曾表示，今年是歷史上第一次倡導“就地過年”，企業(yè)照常開工的情況會增加，利好生產(chǎn)端、供應(yīng)鏈。

周濤則認為，相比往年春節(jié)建筑行業(yè)工人大面積流動的情況，2021年建筑行業(yè)的用工穩(wěn)定性將會提升，產(chǎn)能恢復也會保持一個良好的狀態(tài)，從而行業(yè)生產(chǎn)也將保持較高的水平。

2月19日，建筑行業(yè)相關(guān)的西部水泥板塊漲幅達5.88%，板塊內(nèi)33只個股上漲，其中上峰水泥漲幅一度超過10%。

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影視股強勢回歸

在就地過年概念股逆勢增長的同時，沉寂許久的影視行業(yè)也終于等來“陽光普照”。

得益于春節(jié)檔的火爆，2月18日，A股影視股集體大漲開盤。盡管受大盤下跌拖累，股價有所下行，但截至收盤，影視股依然漲多跌少。其中，北京文化漲停，新文化漲5.58%，中廣天擇、華誼兄弟等多股飄紅。唐德影視和萬達電影分別跌3.29%和2.57%。

早在春節(jié)檔上映之前，不少影視股已經(jīng)掀起一波行情。

以北京文化為例，其作為《你好，李煥英》的主要出品方，早在1月下旬開始就持續(xù)上漲。自1月26日至2月18日收盤，北京文化累計漲幅高達35.57%。聯(lián)合出品方中國電影、橫店影視、華誼兄弟也都受益，三股均自2月8日開始上漲，截至2月18日收盤，累計漲幅分別達到13.13%、14.86%和12.03%。

此外，《唐人街探案3》背后的萬達電影及金逸影視股價也一路走高。作為該片主控方，萬達電影年內(nèi)震蕩上行，截至2月18日收盤，年內(nèi)漲幅超過21%。而金逸影視最近4個交易日的漲幅也超過了11%。

“在疫情管控限制上座率的情況下春節(jié)檔票房還能創(chuàng)下新高，說明了目前市場對影視領(lǐng)域需求的旺盛，2021年春節(jié)或是電影行業(yè)迎來拐點的機會。”文娛領(lǐng)域分析師周曉對「子彈財經(jīng)」表示。

除影視外，游戲、短視頻等領(lǐng)域也在今年春節(jié)迎來大豐收。

2020年一季度居家隔離期間，游戲作為線上娛樂和社交方式，收入實現(xiàn)快速增長。根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，去年一季度手游用戶總時長同比增加42%，手游市場規(guī)模同比增長46%，季節(jié)收入規(guī)模為歷史最高。7家網(wǎng)絡(luò)游戲板塊上市公司在2020年第一季度凈利潤翻倍。

而今年，游戲領(lǐng)域相關(guān)板塊的市場表現(xiàn)也依舊搶眼。2月19日，Wind網(wǎng)絡(luò)游戲版塊持續(xù)上漲，目前漲幅達4.99%，其中美盛文化、眾應(yīng)互聯(lián)漲幅一度逼近10%。

安信證券也表示，在疫情反復的當下，文娛、在線教育板塊有望受益。市場普遍預期1季度是游戲板塊的業(yè)績增速低谷，疫情反復有望帶動業(yè)績增速的回升，且2021年是游戲板塊的新產(chǎn)品大年，這也導致游戲相關(guān)領(lǐng)域股票的上漲。

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尋找新的“價值洼地”

除具體板塊的概念股表現(xiàn)反常外，A股的牛年首個交易日也不同尋常。

令A股股民沒想到的是，2月18日三大股指集體高開低走，上演了“開盤即巔峰”，股民期盼的指數(shù)開門紅未能如期兌現(xiàn)。

2月18日，滬指漲幅一度超過2%，快速突破3700點，創(chuàng)下2015年8月以來的指數(shù)新高?？珊镁安婚L，深指和創(chuàng)業(yè)板指隨后雙雙翻綠，大幅跳水。截至當日收盤，牛年首個交易日滬指收漲0.55%，收于3657.36點；深指、創(chuàng)業(yè)板指則收跌1.22%、2.74%。

牛年首個交易日里，以貴州茅臺、美的集團、寧德時代等為代表的機構(gòu)抱團股風光不再。

春節(jié)前，貴州茅臺股價一路飆漲至2600元上方，總市值也暴增至3萬億元。但昨天貴州茅臺遭遇市場當頭一棒，主力資金全天凈流出超10億元，股價全天大跌5%，一個交易日內(nèi)市值縮水1600多億元。其他白酒股也紛紛跳水，五糧液下跌2.67%，洋河股份、老白干酒跌幅近5%，瀘州老窖、今世緣、酒鬼酒、水井坊等跌幅均超過6%。

大消費股中，海天味業(yè)大跌8.4%，家電股美的集團大跌8.23%，這些都是基金抱團股的典型個股。

對于機構(gòu)抱團股的下跌，中金公司也表示，進入2021年，隨著疫情影響漸行漸遠，發(fā)達市場消費出行需求將逐步恢復。而影視等領(lǐng)域的板塊回漲也意味著A股的資金在尋找新的價值洼地。

李想則認為，待疫情過去后，一切都會回歸正常，但這還需要一些時間。

*本文內(nèi)容不構(gòu)成任何投資建議，股市有風險，入市需謹慎。

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