P2P，一場(chǎng)失敗的金融實(shí)驗(yàn)
文 | 末班車(chē)筆記
最后一筆P2P借款終于到期收回了，我是在大學(xué)還沒(méi)畢業(yè)就開(kāi)始投入這一行，我投入的本金不多，最高時(shí)期出借款項(xiàng)在10萬(wàn)左右，然后借出收回再借出，中間也有一段時(shí)間玩賺利差，陸陸續(xù)續(xù)累積金額400多萬(wàn)，目前在平臺(tái)的收益在6萬(wàn)左右，不算太高，逾期只有210元，按10w本金復(fù)利來(lái)計(jì)算的話(huà)，差不多每年10%。
能做到這么低的逾期，收益能做到10%，相比那些暴雷的P2P，我覺(jué)得很幸運(yùn)了，我也借此機(jī)會(huì)總結(jié)了一下，分析了幾個(gè)重要因素：
這期間，我也陸陸續(xù)續(xù)借錢(qián)給過(guò)一些人，有為了讀研上學(xué)的，也有做生意的，有臨時(shí)周轉(zhuǎn)的，大部分都還了，也有陸陸續(xù)續(xù)被我催最后還完的，還有的最后干脆不搭理。
這些經(jīng)歷給我的感受則是：信用借錢(qián)，不存在風(fēng)險(xiǎn)概率，只有0跟1，要么借出去的錢(qián)打水漂，要么100%收回來(lái)。
而且這完全取決于還款人還款意愿問(wèn)題，而不取決于他的還款能力，還款意愿跟借款人自身的良知、價(jià)值觀有關(guān)，而像一些外部因素，比如個(gè)人收入水平、平臺(tái)后期催收等等，只起到了一小部分作用。
從這個(gè)角度上來(lái)講，個(gè)人借錢(qián)（信用貸）是屬于一件極高風(fēng)險(xiǎn)低收益的事。
高風(fēng)險(xiǎn)就在于，你只能靠借款人過(guò)去的行為來(lái)評(píng)估這個(gè)人過(guò)去的良知跟價(jià)值觀，但卻無(wú)法評(píng)估他這個(gè)人以后的良知跟價(jià)值觀，因?yàn)檫@些主觀的東西，是在時(shí)時(shí)刻刻在變動(dòng)的，很可能會(huì)因?yàn)橥獠康囊恍┰庥?，而使得這些主觀的東西變動(dòng)。
所以說(shuō)，對(duì)方借款用途，很重要。
比如，一個(gè)人借款用于正事，比如買(mǎi)房、提升學(xué)業(yè)等等，如果這個(gè)人過(guò)去的信譽(yù)都很好，那么從大概率來(lái)講，這個(gè)人的價(jià)值觀跟良知不會(huì)發(fā)生多大的變化，反而會(huì)越來(lái)越好。
如果你把錢(qián)，借給對(duì)方賭博、放高利貸，即使這個(gè)人過(guò)去的信譽(yù)很好，他后面的遭遇大概率也會(huì)讓他的價(jià)值觀跟良知發(fā)生變化，比如放高利貸，對(duì)方不還他錢(qián)，而且拿老賴(lài)沒(méi)辦法，那他的價(jià)值觀也可能會(huì)因此發(fā)生變化，學(xué)老賴(lài)。賭博不用說(shuō)了，十賭九輸，最后輸?shù)淖约阂步^望了。
如果對(duì)方做生意，做得好，那二話(huà)不說(shuō)，會(huì)為了維持自己的信譽(yù)正常還錢(qián)，但做生意失敗了，這個(gè)后面就難說(shuō)了。
最后逾期了，首先，你跟這個(gè)人的關(guān)系鬧僵不說(shuō)，你要去法院起訴打官司，無(wú)論從金錢(qián)成本還是時(shí)間成本，都比較高，即使案子你贏了，對(duì)方實(shí)在沒(méi)有償還能力，你也沒(méi)辦法。
另外從我在平臺(tái)對(duì)借出去的這幾個(gè)人的觀察來(lái)看，這群人并不是在現(xiàn)實(shí)生活中資金緊張的，但他們?yōu)槭裁匆桢X(qián)呢？
因?yàn)橛鞋F(xiàn)金流呀，錢(qián)在他們手上，他們可以拿這些錢(qián)做項(xiàng)目投資周轉(zhuǎn)，用別人的錢(qián)生錢(qián)，對(duì)他們來(lái)講，借錢(qián)是一個(gè)杠杠工具而已。
但對(duì)出借人來(lái)講，拿低的收益，卻要承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)。
所以，當(dāng)我意識(shí)到這一點(diǎn)后，就決定如果真的要借錢(qián)給親戚朋友，要么不借，要么是在關(guān)系鐵的很，就當(dāng)人情送了。
從這個(gè)角度來(lái)看，純信用的P2P的模式走不通的（我這里是指不接觸用戶(hù)資金的，像那種有資金池的p2p不算），即使走通了，成本也是巨大的，從收益跟成本來(lái)講，不對(duì)等。
最近在研究DeFi，其中有個(gè)借貸項(xiàng)目吸引了我，這也是DeFi的龍頭項(xiàng)目--MakderDAO，主打抵押借貸，其實(shí)抵押借貸在現(xiàn)實(shí)生活中已經(jīng)爛大街了，但這個(gè)項(xiàng)目的亮點(diǎn)，就在于它是沒(méi)有任何中心化機(jī)構(gòu)審核的，不需要復(fù)雜的審核程序，只要你抵押了數(shù)字貨幣，就會(huì)立馬給你錢(qián)。
比如，你抵押了1個(gè)ETH（假如市值1800美金），按抵押率200%來(lái)算，那么你就可以從這個(gè)項(xiàng)目貸出的金額為900美金，如果ETH市值有變動(dòng)，其價(jià)值跌到了1500美金，那么借款人必須要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，向項(xiàng)目繼續(xù)抵押之前抵押物的差價(jià)部分，也就是300美金，否則，系統(tǒng)會(huì)為了減少風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)將抵押物進(jìn)行拍賣(mài)，以此來(lái)保障出借人的利益。
而這些借出去的資金哪里來(lái)的呢？項(xiàng)目方為了吸引大家給他提供流動(dòng)性支持，就會(huì)設(shè)置一些獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，比如貸出去的收益分成以及代幣獎(jiǎng)勵(lì)，有的時(shí)候，得到的代幣獎(jiǎng)勵(lì)往往會(huì)有很大的回報(bào)。（DeFi，變相的殺豬盤(pán)？）
這個(gè)借貸項(xiàng)目最大的亮點(diǎn)，在于這整個(gè)借貸過(guò)程是自動(dòng)運(yùn)行，沒(méi)人干預(yù)，沒(méi)中心化機(jī)構(gòu)運(yùn)行，所有規(guī)則都是公開(kāi)，資金記錄都是透明，這相比于P2P的機(jī)構(gòu)甚至現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，不知道能省多少成本。能做到這些，都離不開(kāi)區(qū)塊鏈跟以太坊智能合約支持。
當(dāng)然，這個(gè)項(xiàng)目并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，比如你為了收益給項(xiàng)目提供的流動(dòng)資產(chǎn)，可能會(huì)隨著市場(chǎng)波動(dòng)而下跌，又比如，項(xiàng)目運(yùn)行的代碼有漏洞，遭受黑客攻擊等等。
如若讓我來(lái)評(píng)價(jià)P2P跟DeFi，我更覺(jué)得P2P像是舊金融體系失敗的一次實(shí)驗(yàn)，而DeFi，則像是人類(lèi)在虛擬世界中的另一場(chǎng)金融實(shí)驗(yàn)，而這場(chǎng)實(shí)驗(yàn)，貌似有點(diǎn)成功的苗頭。