積極型投資組合管理

《積極型投資組合管理:控制風(fēng)險獲取超額收益的數(shù)量方法(第2版)》在1994年初次出版，由于其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和數(shù)學(xué)推導(dǎo)而被譽為開山之作。此書勾勒出一個創(chuàng)新的方法，即挖掘資產(chǎn)收益的原始信號，進(jìn)行精確預(yù)測，并基于這些預(yù)測構(gòu)建投資組合以取得超額回報并最大程度地控制風(fēng)險?！斗e極型投資組合管理:控制風(fēng)險獲取超額收益的數(shù)量方法(第2版)》出版以來為千千萬萬的投資經(jīng)理提供了幫助。

第二版增加的內(nèi)容有資產(chǎn)配置、多／空頭投資、信息區(qū)間以及其他相關(guān)主題。也回顧了第一版中的若干討論，對于諸如風(fēng)險、離差、市場影響和績效分析等問題提供了一些新的理解，同時適時增加了一些實證的證據(jù)。更新以后的第二版分成四個部分：基礎(chǔ)知識、預(yù)期收益和估價、信息處理以及執(zhí)行，提供的內(nèi)容包括：積極型投資管理的框架，以及如何利用基本的組合理論；在此框架內(nèi)進(jìn)行推演；把市場洞見轉(zhuǎn)化為高回報投資策略的技術(shù)；如何使用...

《積極型投資組合管理:控制風(fēng)險獲取超額收益的數(shù)量方法(第2版)》在1994年初次出版，由于其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕Y(jié)構(gòu)和數(shù)學(xué)推導(dǎo)而被譽為開山之作。此書勾勒出一個創(chuàng)新的方法，即挖掘資產(chǎn)收益的原始信號，進(jìn)行精確預(yù)測，并基于這些預(yù)測構(gòu)建投資組合以取得超額回報并最大程度地控制風(fēng)險。《積極型投資組合管理:控制風(fēng)險獲取超額收益的數(shù)量方法(第2版)》出版以來為千千萬萬的投資經(jīng)理提供了幫助。

第二版增加的內(nèi)容有資產(chǎn)配置、多／空頭投資、信息區(qū)間以及其他相關(guān)主題。也回顧了第一版中的若干討論，對于諸如風(fēng)險、離差、市場影響和績效分析等問題提供了一些新的理解，同時適時增加了一些實證的證據(jù)。更新以后的第二版分成四個部分：基礎(chǔ)知識、預(yù)期收益和估價、信息處理以及執(zhí)行，提供的內(nèi)容包括：積極型投資管理的框架，以及如何利用基本的組合理論；在此框架內(nèi)進(jìn)行推演；把市場洞見轉(zhuǎn)化為高回報投資策略的技術(shù)；如何使用、何時使用以及怎么使用多／空投資策略；評價投資策略的有效方法；評價交易費用以及減少交易費用的有效方法；風(fēng)險模型準(zhǔn)確性的歷史信息和實證信息；用附錄的方式提供每個章節(jié)數(shù)學(xué)推導(dǎo)的詳細(xì)解釋；獨特的實際操作聯(lián)系以幫助理解新的概念。

Richard C.Grinold，博士，巴克萊全球投資公司高級戰(zhàn)略與研究部董事總經(jīng)理。Grinold在BARRA工作14年，先后擔(dān)任主管研究的董事、執(zhí)行副總裁以及總裁，任加州大學(xué)伯克利分校管理學(xué)院工作20年，先后擔(dān)任金融系主任、管理科學(xué)系主任等。

Ronald N.Kahn，博士，巴克萊全球投資公司高級積極型戰(zhàn)略組董事總經(jīng)理。Kahn在BARRA工作了11年，其中7年擔(dān)任了主管研究的董事。他還是《投資組合管理雜志》和《投資咨詢雜志》編輯顧問委員會成員。