一文了解關(guān)于美國加密貨幣監(jiān)管的十個事實(shí)

翻譯/章魚哥

比特幣和其他加密貨幣的價格經(jīng)歷了劇烈波動，導(dǎo)致公眾投資者、專家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的興趣激增，但未來數(shù)字資產(chǎn)的監(jiān)管框架復(fù)雜且不確定。

在COVID-19之前，貨幣政策便已受到人們的關(guān)注，但加密貨幣似乎是全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)擔(dān)憂的主要原因。美國對加密貨幣更寬容，但中國已經(jīng)實(shí)施了徹底的禁令，而歐洲則繼續(xù)在監(jiān)管界限徘徊。

每當(dāng)一種新的金融資產(chǎn)被創(chuàng)造出來，比如衍生品，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就會設(shè)置護(hù)欄，以防止金融系統(tǒng)崩潰，本文探討了你應(yīng)該知道的關(guān)于監(jiān)管的十個事實(shí)。

1.加密貨幣是合法資產(chǎn)

美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對加密貨幣或 "加密商品 "一詞的定義是指具有以下特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)商品或服務(wù)，包括衍生品

(A) 具有完全或?qū)嵸|(zhì)性的可替代性；

(B) 市場不考慮誰生產(chǎn)了商品或服務(wù)和必須位于區(qū)塊鏈的分布式賬本上。

2.實(shí)際上很少有人對加密貨幣進(jìn)行監(jiān)管

HR6154—2020年加密貨幣法案之外，幾乎沒有制定規(guī)則，各州立法似乎與聯(lián)邦立法存在分歧，存在過度監(jiān)管的風(fēng)險。雖然加密貨幣只會在投資者中獲得廣泛的吸引力，但大多數(shù)美國決策者認(rèn)為創(chuàng)新是值得慶祝的事情。盡管拜登政府提名的美國證券交易委員會主席Gary Gensler被普遍認(rèn)為對加密貨幣友好且知識淵博，但監(jiān)管數(shù)字資產(chǎn)的廣泛任務(wù)取決于他和美國證券交易委員會、商品和期貨交易委員會、財政部、OCC和FinCen等多個機(jī)構(gòu)委員會。

3.州和聯(lián)邦法規(guī)不同

雖然國會通過了《2020年加密貨幣法》，但一些州已經(jīng)提出了影響加密貨幣或區(qū)塊鏈技術(shù)的替代法律，普遍采用兩套法律并行。一些州已經(jīng)通過了有利的法規(guī)，將加密貨幣從州證券法或貨幣傳輸法規(guī)中豁免。例如懷俄明州正在尋求對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)產(chǎn)生更廣泛的影響，并已立法設(shè)立一個特殊目的存管機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)與加密相關(guān)的活動。新銀行將以托管或受托人身份行事，允許企業(yè)安全合法地持有數(shù)字資產(chǎn)。

科羅拉多州通過了一項(xiàng)兩黨法案，豁免加密貨幣不受州監(jiān)管。俄克拉荷馬州通過了一項(xiàng)法案，允許提供、交換和銷售加密貨幣，并允許所有政府機(jī)構(gòu)接受。在俄亥俄州，現(xiàn)在可以用加密貨幣納稅。

相反，并非所有州都將加密貨幣視為值得慶祝的事情。愛荷華州通過了一項(xiàng)法案，禁止政府機(jī)構(gòu)接收加密貨幣作為付款方式。馬里蘭州和夏威夷等州當(dāng)局已發(fā)出有關(guān)投資加密貨幣的警告。與此同時，紐約已經(jīng)放寬了獲得“Bitlicence”的限制，希望吸引那些離開紐約的加密貨幣公司回來，但對其實(shí)施嚴(yán)格的對抗性監(jiān)管。

4.CFTC正在關(guān)注任何市場操縱行為

加密巨鯨是擁有大量加密貨幣并且其活動可能會影響市場的個人或?qū)嶓w。此外涉及加密貨幣的期貨、期權(quán)、掉期和衍生品都將受到商品、期貨和交易委員會的監(jiān)管。由于芝加哥期權(quán)交易所和芝加哥商業(yè)交易所都提供與比特幣相關(guān)的期貨，CFTC可能會密切關(guān)注。

同時，美國證券交易委員會明確表示，任何具有實(shí)用性的代幣都可以被視為資產(chǎn)。所以加密貨幣是一種新的資產(chǎn)類別。2018年，美國證券交易委員會的企業(yè)財務(wù)總監(jiān)William Hinmann 發(fā)表聲明，暗示代幣的實(shí)用性并不能排除將其稱為資產(chǎn)。

5.反洗錢法律的要求

每個匯款人必須對其面臨的洗錢風(fēng)險進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，并根據(jù)這種風(fēng)險評估實(shí)施反洗錢（AML）計劃。這意味著監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許加密貨幣交易所進(jìn)行招標(biāo)，以防止對做市商機(jī)制的任何不當(dāng)干預(yù)，管理、交換或使用虛擬貨幣的人都需申請。

對于交易所，此類計劃必須包含書面政策、程序和內(nèi)部控制，合理設(shè)計以防止加密貨幣促進(jìn)洗錢和恐怖活動。他們同樣必須有一名合規(guī)官，并為適當(dāng)?shù)娜藛T提供培訓(xùn)。所有公司都必須凍結(jié)或封鎖目前受美國制裁的實(shí)體資產(chǎn)，即特別指定國民和被封鎖實(shí)體和美國財政部外國資產(chǎn)控制辦公室。

6.去中心化金融 Defi 是反洗錢監(jiān)管的挑戰(zhàn)

監(jiān)管的另一個緊張因素是Defi，它是各種傳統(tǒng)金融工具的去中心化版本，專注于借貸、交換和借入資產(chǎn)。它同樣包括合成資產(chǎn)的創(chuàng)建。例如Uniswap 是一個去中心化交易所，其形式為托管在以太坊區(qū)塊鏈上的兩個智能合約。沒有客戶身份審查程序，這使其成為規(guī)避反洗錢法的完美工具，目前有50億美元的資金被鎖定在DeFi合約中。

7.稅收

美國國稅局于2014年3月宣布，比特幣等加密貨幣將作為財產(chǎn)而非貨幣征稅。個人必須保留有關(guān)加密貨幣的任何收益或銷售的詳細(xì)記錄。你同樣要為出售或你得到的任何挖礦所得的加密貨幣收益繳稅。如果你要提交聯(lián)邦所得稅申報表，作為資本資產(chǎn)持有的虛擬貨幣的收益或損失應(yīng)在以下方面報告

i)國稅局表格1040的附表D

ii)國稅局8949表格（資本資產(chǎn)的銷售和其他處置）

iii)每筆交易都應(yīng)在表格8949上報告

最后，持有一年或更短時間的加密貨幣的任何收益都要繳納所得稅。這可能會阻止人們使用加密貨幣購買商品和服務(wù)，從而限制了它們作為有用資產(chǎn)的價值。

8.亞利桑那州歡迎加密創(chuàng)新

亞利桑那州是第一個采用“監(jiān)管沙箱”來支持其境內(nèi)金融科技、區(qū)塊鏈和加密貨幣等新興產(chǎn)業(yè)的州。州法律為將產(chǎn)品推向州內(nèi)市場的創(chuàng)新者提供寬限，公司能夠在需要正式運(yùn)營之前對其項(xiàng)目進(jìn)行長達(dá)兩年的測試，并為多達(dá)1萬名客戶提供服務(wù)。此后其他州也紛紛效仿，夏威夷、肯塔基、內(nèi)華達(dá)、猶他、佛蒙特和懷俄明等州制定了類似的政策。

9.可以交易，但不一定能挖礦

一般的經(jīng)驗(yàn)法則是，在法律允許購買或出售的地方，你也可以進(jìn)行加密貨幣挖礦。如果擁有是非法的，那你幾乎肯定不能挖礦。在美國沒有任何城市的加密貨幣是非法的，然而在紐約的Plattsburgh，加密貨幣挖礦是非法的，可能是由于對環(huán)境的巨大影響。同時美國海軍陸戰(zhàn)隊(duì)禁止在所有政府發(fā)放的移動設(shè)備上使用加密貨幣挖礦程序。

10.遺產(chǎn)規(guī)劃和繼承

目前還沒有有效的法律結(jié)構(gòu)使你能夠傳遞加密貨幣，而且稅收計劃也還在發(fā)展。然而如果你是一個擁有價值幾十萬或幾百萬投資組合的父母，那么你可能不得不為你的后代在資產(chǎn)中受益而嚴(yán)格遵守你的憑證。帶有私鑰的離線錢包可能是你目前唯一的最佳選擇，任何遺囑中的指示必須寫清楚，并透露相關(guān)信息，以確保受益人享受你留下的任何代幣遺產(chǎn)。

美國已經(jīng)通過了一系列有關(guān)加密貨幣的法律法規(guī)，一些人仍然對數(shù)字資產(chǎn)持懷疑態(tài)度。本文概述了有關(guān)美國加密貨幣監(jiān)管的十件事，以確保你了解你所做的任何投資的影響。

參考文獻(xiàn)列表

1.Congress. Gov. (2020). H.R.6154 — Crypto-Currency Act of 2020. 116th Congress, United States.

2.Fincen. (2013). Application of Persons Administering, Exchanging or Using Virtual Currencies

3.Electronic Code of federal Regulations (2021). Part 501 — Economic Sanctions Enforcement Guidelines. Federal Reserve, United States.