不止Coinbase，這些原生加密上市公司也值得關(guān)注 |鏈捕手

作者 | Echo

編輯 | 谷昱

Coinbase上市在即，作為行業(yè)里程碑事件，吸引了加密世界幾乎所有人的關(guān)注。

加密世界與傳統(tǒng)金融世界在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都涇渭分明，特別是加密資產(chǎn)受到許多金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑與批評(píng)。在加密資產(chǎn)牛市持續(xù)進(jìn)行的當(dāng)下，Coinbase的上市則進(jìn)一步打開了傳統(tǒng)金融世界通向加密世界的大門，標(biāo)志著加密資產(chǎn)及其交易生態(tài)已經(jīng)受到主流金融行業(yè)的認(rèn)可。

在此之前，許多上市公司試圖通過開發(fā)區(qū)塊鏈技術(shù)、購(gòu)買礦機(jī)、購(gòu)買比特幣等方式向比特幣概念股轉(zhuǎn)型，成為許多股市投資者投資加密生態(tài)的重要途徑，股價(jià)也大多迎來暴漲，但大多處于早期階段且炒作性質(zhì)濃厚，未來存疑。

不過根據(jù)鏈捕手的查詢，Coinbase并非首個(gè)上市的原生加密公司，在此之前已經(jīng)有CoinShares、Banxa等至少8家原生上市公司在不同國(guó)家交易所上市，其中以多倫多創(chuàng)業(yè)板為主，業(yè)務(wù)則涉及礦機(jī)、資管、支付、交易等，反映出加密企業(yè)在各個(gè)生態(tài)方向的全方位拓展，其中也不乏多家市值超過10億美元的企業(yè)。

因此，鏈捕手整理了8家原生加密上市公司的資料，梳理其業(yè)務(wù)線與發(fā)展?fàn)顩r，并根據(jù)其財(cái)報(bào)篩選出重要財(cái)務(wù)信息，具體如下：

01

Coinshares

CoinShares成立于2013年，主要為合格投資者提供敞口投資加密資產(chǎn)，2014年推出了全球首個(gè)受監(jiān)管的比特幣投資基金，此后在德意志證交所等多家交易所發(fā)行了9類基于加密資產(chǎn)的ETP產(chǎn)品。今年4月初，CoinShares還聯(lián)合3iQ Corp共同在加拿大推出了比特幣ETF產(chǎn)品。

目前，CoinShares主要有被動(dòng)產(chǎn)品與資本市場(chǎng)兩大業(yè)務(wù)板塊。據(jù)了解，CoinShares被動(dòng)產(chǎn)品即提供跟蹤特定數(shù)字資產(chǎn)價(jià)格的ETP，為客戶提供對(duì)BTC、ETH、LTC和XRP等數(shù)字資產(chǎn)的敞口；資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)則專注于交易活動(dòng)，為上述ETP產(chǎn)品提供交易流動(dòng)性并進(jìn)行對(duì)沖交易、套期保值。

截至2021年2月19日， CoinShares管理資產(chǎn)價(jià)值為45.6億美元，其中包括70185 個(gè)BTC與655211個(gè) ETH，是歐洲最大的加密資管公司，也是僅次于灰度公司的全球第二大加密資管公司。

今年3月， CoinShares正式在瑞典納斯達(dá)克北歐市場(chǎng)公開上市。按照4月13日收盤價(jià)計(jì)算，Coinshares目前總市值為7.124億美元

根據(jù)公開財(cái)報(bào)，CoinShares在2020年總收入為4790萬美元，同比增長(zhǎng)58％；總利潤(rùn)為2573萬美元，同比增長(zhǎng)110%；總資產(chǎn)達(dá)27億美元，同比增長(zhǎng)292%。

02

Banxa

Banxa主要為加密交易所、錢包和其他加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供法幣合規(guī)解決方案，使其可以實(shí)現(xiàn)法幣與加密資產(chǎn)的即時(shí)兌換。目前，Banxa與幣安、火幣、抹茶等多家交易所合作，為其提供法幣通道，使用戶可以直接使用澳元、英鎊、歐元等購(gòu)買加密貨幣。

Banxa于2020年1月籌集到200萬美元的A輪融資，由NGC Ventures領(lǐng)投。同年7月，Banxa宣布已完成200萬美元的Pre-IPO輪融資，由歐科集團(tuán)領(lǐng)投，澳大利亞證券交易所（ASX）以及上市公司Thorney Investment Group Australia參投。

Banxa于2020年12月在加拿大多倫多交易所創(chuàng)業(yè)板借殼上市，此后又陸續(xù)在法蘭克福證券交易所美國(guó)OTCQX市場(chǎng)掛牌交易，以3月13日收盤價(jià)格計(jì)算，Banxa目前總市值為2.52億美元。

根據(jù)公開財(cái)報(bào)，Banxa去年第四季度收入450萬澳元，同比增長(zhǎng)228%。實(shí)現(xiàn)毛利潤(rùn)90萬澳元，同比增長(zhǎng)71％，凈虧損50萬澳元，同比下降62%。今年第一季度，Banxa處理的交易總額達(dá)到1.57億美元，同比增長(zhǎng)793%，B2B客戶數(shù)量則達(dá)到63個(gè)。

03

Galaxy Digital

Galaxy Digital是一家綜合性加密公司，對(duì)自身的定位是「投資銀行」和「加密貨幣領(lǐng)域的高盛」，主要包括資產(chǎn)管理、自營(yíng)投資、交易、咨詢、挖礦等五個(gè)業(yè)務(wù)方向。

在資管方面，Galaxy Digital主要是以基金形式幫助客戶持有加密資產(chǎn)，目前管理的基金包括Galaxy Bitcoin Fund 、Galaxy Benchmark Crypto Index Fund 等。去年12月，Galaxy Digital與全球知名資管公司CI Financial合作推出CI銀河比特幣基金，近期還向美國(guó)SEC申請(qǐng)推出比特幣ETF。

截止今年3月22日，Galaxy Digital資金管理規(guī)模達(dá)到12.4億美元。

在投資方面，Galaxy Digital投資的項(xiàng)目包括Ripple、NuCypher、Block.one、Fireblocks、BitGo、Bakkt、BlockFi等，其中今年第一季度進(jìn)行了12項(xiàng)投資，目前總計(jì)投資了約60家公司。

2018年8月，Galaxy Digital通過反向收購(gòu)在加拿大多倫多創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)借殼上市。根據(jù)公開財(cái)報(bào)，該公司2020年凈收益達(dá)到3.8億美元，同比增長(zhǎng)1396%。按照4月13日收盤價(jià)計(jì)算，Galaxy Digital目前總市值為29.1億美元，也是本文盤點(diǎn)公司中市值最高的一家。

04

Voyager Digital

Voyager Digital是一家加密貨幣經(jīng)紀(jì)商，通過連接十幾個(gè)加密貨幣交易所幫助用戶快速進(jìn)入加密交易市場(chǎng)并購(gòu)買加密貨幣。具體而言，Voyager Digital為投資者提供交易加密資產(chǎn)的一鍵式解決方案，通過其機(jī)構(gòu)級(jí)開放架構(gòu)平臺(tái)為用戶提供加密資產(chǎn)交易、錢包和托管服務(wù)。目前，該平臺(tái)支持的數(shù)字資產(chǎn)有50余種。

20年2月13日，Voyager Digital宣布收購(gòu)零售數(shù)字資產(chǎn)業(yè)務(wù)公司Circle Invest，此次收購(gòu)為Voyager的客戶群增加了40000多個(gè)零售帳戶。為此，Voyager 向Circle發(fā)行普通股，約占公司4％的所有權(quán)。

2019年2月，Voyager通過反向收購(gòu)在加拿大多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，同年4月，該公司在德國(guó)最大證交所法蘭克福證交所完成二次上市。

Voyager還發(fā)行了平臺(tái)代幣VGX，主要用于用戶激勵(lì)與社區(qū)治理。目前，VGX代幣價(jià)格為4.75U，總市值為10.6億美元，在非小號(hào)上排名第72位。

根據(jù)公開資料，截止今年3月底，Voyager管理總資產(chǎn)超過24億美元，近驗(yàn)證賬戶超過100萬個(gè)，總交易量為49億美元。按照4月12日的收盤價(jià)計(jì)算，Voyager總市值33.98億美元。

05

嘉楠科技

嘉楠科技是一家國(guó)內(nèi)比特幣采礦硬件制造商，主要產(chǎn)品是阿瓦隆系列礦機(jī)，曾在2013年發(fā)布了全球首款基于ASIC的比特幣挖礦設(shè)備，近年來在AI芯片方面投入了大量資源，其 K210芯片已經(jīng)廣泛應(yīng)用在多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景，去年的AI芯片出貨量較前年增長(zhǎng)了3倍。

2019年11月21日，嘉楠科技正式在納斯達(dá)克敲鐘上市，成為國(guó)內(nèi)首家赴美上市的礦機(jī)企業(yè)，但此后股價(jià)長(zhǎng)期下跌，直到2020年下半年開始大幅上漲，按照4月13日收盤價(jià)計(jì)算，其市值達(dá)到20.50億美元。

根據(jù)公開財(cái)報(bào)，嘉楠科技第四季度總凈營(yíng)收較前一季度的1.63億人民幣，降至3820萬元，跌幅超75%，原因是供應(yīng)鏈問題使該公司無法從牛市以及隨之而來的對(duì)礦機(jī)需求的激增中獲利。截止今年一季度末，嘉楠科技預(yù)售礦機(jī)超過15.6萬臺(tái)，預(yù)收款已超過2.38億美元。

同時(shí)，嘉楠科技還首次披露了自營(yíng)挖礦的路線圖，目前已經(jīng)在新加坡設(shè)立了主體來運(yùn)營(yíng)具體的挖礦業(yè)務(wù)，哈薩克斯坦會(huì)是首選的挖礦地區(qū)。

06

Hut 8

Hut 8是一家專注于開采比特幣的加密貨幣采礦公司，在加拿大擁有超過100個(gè)BlockBox數(shù)據(jù)中心，為機(jī)構(gòu)客戶提供礦機(jī)托管與自營(yíng)挖礦業(yè)務(wù)，目前總算力達(dá)到1073 PH/S。

2019年8月，Hut 8在加拿大多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，目前總市值為7.99億美元。

根據(jù)公開財(cái)報(bào)，截至2021年3月24日，Hut 8儲(chǔ)存的比特幣余額共3233個(gè)，相較2020年12月31日增加了17％。2020年每個(gè)比特幣的挖礦平均成本為14195美元，而2019年僅為5273美元。

07

HIVE Blockchain

HIVE Blockchain是一家加密貨幣挖礦公司，通過持續(xù)部署與收購(gòu)在加拿大、瑞典和冰島都擁有可使用約50兆瓦電力的數(shù)據(jù)中心，主要支持BTC、ETH挖礦。

2017年9月，HIVE Blockchain正式在加拿大多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。截止4月12日，HIVE Blockchain總市值為14.95億美元，

據(jù)公開財(cái)報(bào)，HIVE Blockchain在2020年第四季度凈收入1759萬美元，同比增長(zhǎng)約394%，其中挖礦收入1370萬美元，同比增長(zhǎng)174%。截止2020年12月31日，該公司持有加密貨幣ETH、ETC、BTC價(jià)值共計(jì)1500萬美元。

08

Bitfarms

Bitfarms是一家以色列礦企，經(jīng)營(yíng)著北美最大的加密貨幣采礦業(yè)務(wù)之一。目前，Bitfarms在加拿大魁北克省擁有四個(gè)礦場(chǎng)，主要進(jìn)行比特幣、比特幣現(xiàn)金、以太坊、萊特幣和達(dá)世幣等幣種的挖礦。

Bitfarms于2019年7月登陸多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板，按照4月13日收盤價(jià)計(jì)算，Bitfarms目前總市值為4.49億美元。

根據(jù)公開財(cái)報(bào)，Bitfarms在2020年全年?duì)I業(yè)虧損530萬美元，凈虧損1630萬美元，采礦總利潤(rùn)為1380萬美元。2020年，Bitfarms礦池增加礦工5865名，總算力增加了約433 PH/s。

09

總結(jié)

在前述公司之外，目前還有數(shù)十家原生加密公司宣布了上市計(jì)劃，例如eToro、Kraken、Apifiny、Exodus等，可以預(yù)計(jì)接下來越來越多加密公司在傳統(tǒng)資本市場(chǎng)上市，成為資本市場(chǎng)不容忽視的力量，一個(gè)全新的時(shí)代也將隨之到來。