2020年度中國最佳私募股投資機構(gòu) | 億歐智庫

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文 |?焦天一

2020年12月9-12日，億歐EqualOcean主辦的World Innovators Meet（WIM）2020 0世界創(chuàng)新者年會順利舉辦。大會同期發(fā)布的WIA2020世界創(chuàng)新獎系列榜單和報告，囊括了來自全球范圍內(nèi)的優(yōu)秀科技創(chuàng)新上市公司、創(chuàng)業(yè)公司、投資機構(gòu)、創(chuàng)新人物，以期將他們的優(yōu)秀創(chuàng)新實踐介紹給更廣泛的人群，讓科技更平等。

2020年，投資機構(gòu)募資真的難了嗎？哪些領(lǐng)域的企業(yè)更易獲得融資？各機構(gòu)是如何做好投后管理的？“寒冬之下”，股權(quán)投資市場的退出情況如何？

2018年4月，資管新規(guī)出臺，市場資金流動性收到巨大限制，“資本寒冬”來臨，PE/VC 機構(gòu)進入整合發(fā)展期，回歸價值投資。而在此背景之下，2020年年初新冠疫情在全球爆發(fā)這一黑天鵝事件更是對投資機構(gòu)的回調(diào)與恢復(fù)蒙上一層陰影，給本就不景氣的資本市場雪上加霜，而與此同時，疫情也給一些行業(yè)帶來了機會，如醫(yī)療健康、在線教育、企業(yè)服務(wù)在今年煥發(fā)出生機，受到資本市場的追捧。而越來越多的機構(gòu)也將工作的重心轉(zhuǎn)移到了投后服務(wù)，協(xié)助被投企業(yè)挺過難關(guān)。

基于此背景，億歐EqualOcean發(fā)布《2020年度中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)》報告并評選出“2020年度中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)”系列榜單，旨在回答創(chuàng)業(yè)者“去哪里尋求投資？找誰投資？”等問題，并為投資方梳理2020年中國私募股權(quán)市場現(xiàn)狀，解讀知名機構(gòu)投后服務(wù)的內(nèi)容，為機構(gòu)提供指導(dǎo)與參考。

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2020年中國私募股權(quán)市場募資規(guī)模預(yù)計同比下降24.6%

2010-2017年，中國私募股權(quán)募資規(guī)模保持螺旋式穩(wěn)定上升，在2017年達到最高峰。而2018資管新規(guī)出臺，掐斷了私募股權(quán)市場最大資金來源銀行資金的流入渠道，募資市場受到巨大打擊，全面回調(diào)，資本寒冬來臨。而2020年新冠疫情席卷全球，對于我國私募股權(quán)募資市場來說無疑是雪上加霜。截止2020年Q3，市場上新完成募集基金數(shù)量為2382只，總計募集資金額為7041億元人民幣，預(yù)計2020年底達到9388億元人民幣，相較2019年大幅下跌24.6%，平均每只基金募集資金額為2.96億元人民幣。

2020年中國私募股權(quán)市場投資規(guī)模預(yù)計同比增加5.2%，大健康、科技、教育行業(yè)成為熱點

2020年上半年，受新冠疫情影響，我國私募股權(quán)投資市場遇冷，但隨著疫情得到有效控制，第三季度以來，投資市場開始回暖。截止Q3，中國私募股權(quán)投資市場投資金額為6022億元人民幣，預(yù)計全年達到8029億元人民幣，相較2019年同比增加5.2%，但投資案例數(shù)僅為5467，創(chuàng)15年之后歷史同期新低。消費、大健康、科技行業(yè)為投資金額規(guī)模前三，投資金額分別為1584.79億、1291.14億、988.64億元。消費子行業(yè)中教育行業(yè)特別是在線教育在疫情之下迎來新機遇。

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投后服務(wù)的重要性愈發(fā)凸顯

在資本寒冬、疫情對中國私募股權(quán)投資市場造成進一步?jīng)_擊的情況下，機構(gòu)間的競爭也日益激烈，被投企業(yè)對于投后服務(wù)也產(chǎn)生出需求，優(yōu)質(zhì)的項目在選擇PE/VC時，除了資金上的考量，也會衡量機構(gòu)能否在投后為企業(yè)的發(fā)展提供指導(dǎo)性建議和行業(yè)資源。投后服務(wù)已成為評定投資機構(gòu)競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)。更多的投資機構(gòu)開始將投后服務(wù)作為其工作的重點，利用內(nèi)外部資源，幫助已投企業(yè)抵抗風(fēng)險。

基于公開信息和從業(yè)者訪談，億歐智庫將投后服務(wù)分為投后外部服務(wù)和投后內(nèi)部服務(wù)。投后外部服務(wù)主要為投融資協(xié)助、公關(guān)形象、打造企業(yè)業(yè)務(wù)開拓、政府關(guān)系對接及政策指導(dǎo)。投后內(nèi)部服務(wù)主要為企業(yè)戰(zhàn)略咨詢、企業(yè)運營、人力資源。

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科創(chuàng)板助力投資機構(gòu)完成“募投管退”閉環(huán)

2020年1-11月，中國私募股權(quán)市場退出案例數(shù)3501件，相比去年同期的2207件，同比增長58.7%。其中被投企業(yè)IPO共發(fā)生2879筆，相比去年同期的1605筆，同比增長79.3%。自科創(chuàng)板開市以來，其平穩(wěn)運行帶動19年下半年及20年A股IPO數(shù)量及規(guī)模的顯著增長，拓寬了投資機構(gòu)的退出渠道，投資機構(gòu)資金流轉(zhuǎn)度提高，有利于機構(gòu)完成“募投管退”這一閉環(huán)。

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2020年度中國最佳私募股權(quán)投資機構(gòu)榜單

世界創(chuàng)新者年會（World Innovators Meet，WIM）是中國科技領(lǐng)域最有影響力的大會之一，也是全球創(chuàng)新領(lǐng)域的年度盛會，至今已成功舉辦六屆。大會組委會每年在全球范圍遴選并邀請最具代表性的“創(chuàng)新者”前來參會。

在世界創(chuàng)新者年會期間，WIM組委會整合億歐EqualOcean的全年產(chǎn)業(yè)和投資研究工作成果，發(fā)布年度重磅的World Innovation Awards（WIA）榜單，即2020世界創(chuàng)新獎，并配套一系列的研究報告。

相比WIA2019，WIA2020也將有所升級，打通一二級市場，同步關(guān)注新銳企業(yè)和上市企業(yè)創(chuàng)新兩股重要的科技創(chuàng)新力量；不變的，是WIA2020依然是全球視野，全球企業(yè)榜單。

此外，WIM大會期間，組委會還會發(fā)布投資機構(gòu)榜單和獎項，聚焦全球范圍內(nèi)的優(yōu)秀投資機構(gòu)，是他們引導(dǎo)資金支持優(yōu)秀的科技創(chuàng)新企業(yè)，加速他們造福世界的進程。

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