頭條觀察 | 有錢(qián)人為什么配置加密貨幣？
在過(guò)去的幾個(gè)月中，加密市場(chǎng)一直占據(jù)著頭條新聞。比特幣幾乎席卷全球市場(chǎng)，為了搭上這波熱潮，越來(lái)越多的有錢(qián)人希望進(jìn)入炙手可熱的加密貨幣項(xiàng)目。
路透社報(bào)導(dǎo)指出，價(jià)格飆漲加上主流投資人對(duì)于該項(xiàng)技術(shù)的接受度，幫助推動(dòng)了加密貨幣市場(chǎng)繁榮，無(wú)論大型上市公司還是較小規(guī)模的市場(chǎng)參與者，均渴望尋求上車(chē)機(jī)會(huì)。
尤其是富裕人士，即由家族理財(cái)服務(wù)的高凈值個(gè)人（有錢(qián)的私人客戶(hù)），由于他們較早參與了加密市場(chǎng)，因此能夠從這一非凡的行業(yè)發(fā)展中受益。但是，這種對(duì)新資產(chǎn)類(lèi)別的早期興趣從何而來(lái)呢？
| 加密貨幣與傳統(tǒng)市場(chǎng)相關(guān)性較低
多元化是投資成功的關(guān)鍵。為了對(duì)投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)/收益率產(chǎn)生積極影響，投資組合中各個(gè)投資之間的相關(guān)性必須盡可能小。加密貨幣價(jià)值與經(jīng)典投資產(chǎn)品（例如美國(guó)股票指數(shù)S＆P500）的相關(guān)系數(shù)在過(guò)去一年中有所增加，但仍處于低關(guān)聯(lián)區(qū)域。
投資者應(yīng)牢記一件事：近年來(lái)，全球熱點(diǎn)并沒(méi)有減少。亞洲巨大的國(guó)債發(fā)行量，中東的政治緊張局勢(shì)，持續(xù)的疫情危機(jī)，都造成了極大的不確定性。當(dāng)談到潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，每個(gè)人都應(yīng)盡可能廣泛地進(jìn)行多元化投資。
加密貨幣提供了一個(gè)有吸引力的選擇。
| 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)狀況
有錢(qián)人即使是從私人資產(chǎn)向加密貨幣進(jìn)行一小部分轉(zhuǎn)移，也可以顯著增加獲利機(jī)會(huì)。百分比分配取決于相應(yīng)投資者或資產(chǎn)經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)偏好。投資加密資產(chǎn)僅僅是第一步。
第二步，投資者必須注意加密資產(chǎn)內(nèi)部的多元化。根據(jù)一些研究，當(dāng)投資組合具有10到15個(gè)加密貨幣之間時(shí)，可以獲得足夠高的多樣化盈利效果。加密貨幣令人興奮的事情是風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱(chēng)分布。
在古典的金融市場(chǎng)中，投資者信奉的座右銘是：“風(fēng)險(xiǎn)越大，機(jī)會(huì)越大，反之亦然。” 該原則顯然不怎么適用于加密貨幣市場(chǎng)。斯坦福大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家還發(fā)現(xiàn)，與股票或債券相比，加密貨幣的風(fēng)險(xiǎn)收益率明顯更具吸引力。家族辦公室通過(guò)在客戶(hù)的投資組合中投資少量資金就可以獲得數(shù)十倍甚至數(shù)百倍的回報(bào)，這可能是目前它們業(yè)績(jī)的很大一部分。
| 缺乏替代品
在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中，構(gòu)建均衡的投資組合正成為越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。家族辦公室被認(rèn)為是保守的，但是所謂的價(jià)值保留方法是一個(gè)重要原則。也就是說(shuō)，投資業(yè)績(jī)應(yīng)該戰(zhàn)勝通貨膨脹。但由于缺乏可盈利的投資機(jī)會(huì)而很多家族辦公室難以實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，因此使用加密貨幣來(lái)豐富投資組合，增加了擊敗通貨膨脹率的可能性。
在此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家也建議加密貨幣應(yīng)該占投資組合的權(quán)重為1％至6％。此外，金融市場(chǎng)的當(dāng)前發(fā)展表明，加密貨幣絕非短期趨勢(shì)。區(qū)塊鏈的應(yīng)用是無(wú)限的。未來(lái)幾乎每一家公司都將采用這項(xiàng)技術(shù)。這為將來(lái)的價(jià)格上漲創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)。
不論如何，機(jī)構(gòu)們特別是上市公司的大步入場(chǎng)，給加密資產(chǎn)的未來(lái)帶來(lái)了前所未有的信心，也讓區(qū)塊鏈應(yīng)用的未來(lái)的夢(mèng)想得以延續(xù)，相信終有一天加密貨幣能夠成為新的“傳統(tǒng)資產(chǎn)”。
聲明：投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎。本資訊不作為投資理財(cái)建議。
