馬斯克效應(yīng)——機(jī)構(gòu)正在爭奪比特幣的蛋糕
自2009年誕生以來，比特幣讓投資界經(jīng)歷了一段狂野的旅程。我們既經(jīng)歷了牛市的歡欣鼓舞，也經(jīng)歷了熊市的絕望。盡管比特幣走到今天這一步肯定是一段艱難的旅程，但它終于感覺到比特幣得到了它應(yīng)得的關(guān)注和認(rèn)可。
有時，人們批評比特幣的波動性太大，這往往會導(dǎo)致缺乏經(jīng)驗的投資者賠錢，因為他們買入一個周期的頂部，然后在無法承受市場回調(diào)后投降。波動性也是SEC尚未批準(zhǔn)比特幣ETF的主要原因之一。然而，重要的是我們?nèi)蕴幱谶@一新資產(chǎn)類別的早鳥期。要分析比特幣的增長軌跡，一個很好的方法就是試圖找出它在技術(shù)采用生命周期中的位置。
技術(shù)采用生命周期是描述采用或接受新產(chǎn)品或創(chuàng)新的社會學(xué)模型。從視覺上看，你可以認(rèn)為這個周期是一個正態(tài)分布，從創(chuàng)新者開始，然后是早期的采用者，然后是早期的多數(shù)人，最后到達(dá)最后兩個群體，即后期的多數(shù)人和落后的人。生命周期中的一個臨界點出現(xiàn)在早期采用者跨越逐漸走向早期多數(shù)的鴻溝時。很難計算出到底有多少人擁有比特幣，但根據(jù)一項調(diào)查，這一比例似乎在10%至15%之間，這將使他們成為這種數(shù)字貨幣的早期接受者。
現(xiàn)在的問題是，什么催化劑可以推動比特幣跨越鴻溝，讓早期采用者能夠進(jìn)一步刺激比特幣的增長？MicroStrategy的邁克爾·塞勒和特斯拉的埃隆·馬斯克之間的一條推文似乎正是所需的催化劑。
改變一切的推特
不可否認(rèn)，比特幣自早期以來已經(jīng)走過了漫長的道路。盡管增長速度驚人，但一個熱門話題是機(jī)構(gòu)資本是否會最終流入該領(lǐng)域。這個問題不再被問及，因為邁克爾-塞勒和埃隆-馬斯克掀起了一股購買狂潮，這可能只是未來的開始。
在他的Twitter賬戶上，Saylor說：
“比特幣是一群網(wǎng)絡(luò)大黃蜂，為智慧女神服務(wù)，以真理之火為食，在加密能源的墻后面呈指數(shù)增長，變得越來越聰明，更快，更強(qiáng)大?！?/section>
很明顯，因為它的稀缺性和作為對沖美元貶值的能力，Saylor是比特幣的擁躉者，他也是孤注一擲。去年年底，MicroStrategy宣布以約6.5億美元的總價購買了29,646比特幣，2020年的平均價格約為21925美元。不過，該公司并沒有就此止步。就在上周，MicroStrategy又籌集了10.5億美元，以購買更多的比特幣。
Saylor對比特幣的信念已經(jīng)超越了轉(zhuǎn)換MicroStrategy公司的財務(wù)部門，他還在擔(dān)任比特幣的大使，試圖讓其他財富500強(qiáng)企業(yè)的高管和技術(shù)先鋒加入進(jìn)來。事實上，Saylor和Elon Musk之間的一次特殊的Twitter交流可能永遠(yuǎn)地戲劇性地改變了比特幣的進(jìn)程。
2020年12月20日，Saylor在推特上向馬斯克提建議：
"如果你想幫股東1000億美元的忙，就把TSLA的資產(chǎn)負(fù)債表從美元轉(zhuǎn)換成BTC。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中的其他公司也會效仿你的做法，久而久之就會發(fā)展成為1萬億美元的忙。"
馬斯克用一個meme回應(yīng)，暗示比特幣確實很誘人。好吧，事實證明，這個誘惑對馬斯克來說太大。CNBC在2021年2月初宣布，特斯拉已經(jīng)購買了15億美元的比特幣，還計劃最終接受數(shù)字貨幣作為支付方式。
雖然Saylor無疑一直是這場運(yùn)動的領(lǐng)頭羊，甚至可能被認(rèn)為是這場運(yùn)動的代言人，但不可否認(rèn)的是，埃隆·馬斯克在科技界是一個變革性的人物。他的話很有分量，所以當(dāng)他講話時，人們會傾聽。在Saylor給馬斯克的最初推文中，Saylor正確地預(yù)測到，如果馬斯克決定購買比特幣，公司將追隨他的腳步。嗯，馬斯克做到了，各大資本緊隨其后。
特斯拉為機(jī)構(gòu)資本鋪平了道路
自從特斯拉宣布購買了價值15億美元的比特幣后，感覺就像一連串的機(jī)構(gòu)新聞，表示他們已經(jīng)購買了比特幣或正在強(qiáng)烈考慮參與其中連CNBC的Jim Cramer都表示，企業(yè)不把任何比特幣放在資產(chǎn)負(fù)債表上是不負(fù)責(zé)任的。好吧，公司當(dāng)然會把這個建議放在心上，選擇做負(fù)責(zé)任的事情，至少考慮加入比特幣。
以下是一些公司投入比特幣圈的例子
2021年2月10日，Twitter的CFO表示，公司正在考慮加入比特幣。
2021年2月13日，摩根士丹利表示，可能會通過其1500億美元的投資部門Counterpoint Global投資比特幣。
2021年2月17日，BlackRock首席投資官Rick Rieder在CNBC的Squawk Box上宣布，該資產(chǎn)管理公司開始 "涉足 "比特幣。
2021年2月17日，The Motley Fool宣布購買價值500萬美元的比特幣。
此外，萬事達(dá)卡宣布將在今年的某個時間點開始讓商家接受加密支付。雖然該公司不會具體說明將接受哪些加密貨幣，但這對該資產(chǎn)類別來說是一個非常積極的發(fā)展，并進(jìn)一步表明比特幣已成定局。
比特幣蛋糕的爭奪戰(zhàn)
現(xiàn)在應(yīng)該很明顯，公司開始認(rèn)識到比特幣作為一種數(shù)字貨幣和價值存儲的潛力。推動比特幣近期價值上漲的原因之一是稀缺性的概念。比特幣能夠存在的最大供應(yīng)量是2100萬枚，而隨著這些年來部分供應(yīng)量的流失，實際流通量可能更小。
2020年底，Glassnode的分析師表示，比特幣越來越難買，因為幾個交易所的流動性正在下降。隨著越來越多的機(jī)構(gòu)積累比特幣作為價值存儲，以對沖貶值的法幣，流動性當(dāng)然有可能繼續(xù)枯竭。流動性的缺乏也導(dǎo)致了市場的分散，這意味著加密交易者如果只維持一個交易所賬戶，可能無法以最佳的可用價格執(zhí)行。因此，通常情況下，交易者最好考慮在所有主要的交易所擁有賬戶，如Coinbase、Kraken、Binance、Bitstamp和Bitfinex，然后使用Cove Markets或Voyager這樣的平臺，以便能夠在一個易于使用的界面上管理它們。
稀缺性的概念經(jīng)常被提及，但直到最近才真正被放在心上，因為世界各地的法幣都在加印。在某個時候，可能會有一場爭奪這一資產(chǎn)的競賽，而埃隆·馬斯克（Elon Musk）將在其中發(fā)揮重要作用。全球最大的對沖基金B(yǎng)ridgewater Associates的創(chuàng)始人雷戴利奧（Ray Dalio）最近表示，比特幣是“一個地獄般的發(fā)明”。好吧，希望我們會經(jīng)歷一次地獄般的旅程。