中國證券監(jiān)督管理委員會公告（〔2014〕51號） 公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引（2015年10號）

中國證券監(jiān)督管理委員會公告

〔2014〕 51 號

　　現(xiàn)公布《公開募集證券投資基金運作指引第1號——商品期貨交易型開放式基金指引》，自公布之日起施行。

證　監(jiān)　會　　　　　　　
2014年12月16日　　　

公開募集證券投資基金運作指引第1號
——商品期貨交易型開放式基金指引

　　第一條　為促進證券投資基金的創(chuàng)新與發(fā)展，規(guī)范商品期貨交易型開放式證券投資基金（以下簡稱商品期貨ETF）的運作，保護投資人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，制定本指引。
　　第二條　商品期貨ETF是指以持有經(jīng)中國證監(jiān)會依法批準設(shè)立的商品期貨交易所掛牌交易的商品期貨合約為主要策略，以跟蹤商品期貨價格或價格指數(shù)為目標，使用商品期貨合約組合或基金合同約定的方式進行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式基金。
　　第三條　商品期貨ETF，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定或準予注冊的特殊基金品種外，應(yīng)當符合下列規(guī)定：
　?。ㄒ唬┏钟兴猩唐菲谪浐霞s的價值合計（買入、賣出軋差計算）不低于基金資產(chǎn)凈值的90%、不高于基金資產(chǎn)凈值的110%。
　?。ǘ┏钟匈u出商品期貨合約應(yīng)當用于風險管理或提高資產(chǎn)配置效率。
　?。ㄈ┏Ц渡唐菲谪浐霞s保證金以外的基金財產(chǎn)，應(yīng)當投資于貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，其中投資于貨幣市場工具應(yīng)當不少于80%。
　?。ㄋ模┎坏棉k理實物商品的出入庫業(yè)務(wù)。
　　第四條　商品期貨ETF的基金名稱應(yīng)當表明基金類別和特征，基金應(yīng)當在季度報告、半年度報告、年度報告等定期報告和招募說明書（更新）等文件中披露商品期貨交易情況，包括投資政策、持倉情況、損益情況、風險指標等，并在銷售文件中充分揭示相關(guān)風險。
　　第五條　基金管理人應(yīng)當與相關(guān)各方認真制定商品期貨ETF產(chǎn)品方案，明確認購、申購、贖回、上市交易、投資管理、 估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)的運作機制、業(yè)務(wù)流程和管理制度， 做好相關(guān)技術(shù)準備，有效防范投資運作風險，確?；鹌椒€(wěn)安全運行。產(chǎn)品方案應(yīng)當經(jīng)證券交易所、商品期貨交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等論證通過并出具意見。
　　第六條　基金管理人和基金托管人應(yīng)當根據(jù)相關(guān)規(guī)定，確定商品期貨ETF的資產(chǎn)保管、交易執(zhí)行、清算交收、數(shù)據(jù)傳送等業(yè)務(wù)中的權(quán)利和義務(wù)，建立資產(chǎn)安全保障機制。基金托管人應(yīng)當加強對商品期貨ETF的監(jiān)督核查，切實保護基金持有人的合法權(quán)益。
　　第七條　商品期貨ETF的上市、交易、申購贖回、登記結(jié)算、投資運作應(yīng)當遵守法律法規(guī)及證券交易所、商品期貨交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。
　　第八條　商品期貨ETF聯(lián)接基金財產(chǎn)中，目標商品期貨ETF的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的90%。
　　第九條　除商品期貨ETF以外的其他跟蹤商品期貨價格或價格指數(shù)的商品期貨基金參照本指引執(zhí)行。
　　第十條　創(chuàng)新型商品期貨基金（如杠桿、反向型基金等）由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。
　　第十一條　本指引自公布之日起施行。