復(fù)盤Uniswap贈(zèng)款事件始末：獲利千萬美元的DeFi教育基金是個(gè)什么組織？ |鏈捕手
7月13日，一個(gè)名為DeFi Education Fund（DeFi教育基金）的組織拋售 50 萬枚UNI獲利超千萬美元，引起加密社區(qū)的廣泛討論與關(guān)注。此前，該組織從Uniswap金庫獲得100萬枚UNI，那么它為什么能獲得如此多的撥款？這些撥款又將用于何處，鏈捕手對(duì)該組織的背景與目的進(jìn)行了詳細(xì)調(diào)查。
作者 | 谷昱
01
DeFi教育基金是個(gè)什么組織？
本次拋售時(shí)間最早要從5月28日說起，當(dāng)日一個(gè)名為「HarvardLawBFI」的用戶在Uniswap治理論壇發(fā)布「溫度檢查」民意測(cè)驗(yàn)提案。據(jù)鏈捕手了解，HarvardLawBFI的實(shí)際名稱為哈佛法學(xué)院區(qū)塊鏈和金融科技計(jì)劃，該組織自稱為哈佛法學(xué)院的一個(gè)學(xué)生組織，主要團(tuán)隊(duì)成員都是哈佛大學(xué)的在讀博士生。
根據(jù)提案內(nèi)容，HarvardLawBFI提出應(yīng)建立一個(gè)社區(qū)監(jiān)督的組織，為從事加密貨幣政策游說的現(xiàn)有和新政治團(tuán)體提供資金，其目標(biāo)是：1) 教育政策制定者先發(fā)制人地應(yīng)對(duì)DeFi的監(jiān)管、法律、政治和稅收威脅；2) 實(shí)現(xiàn)去中心化金融和相關(guān)活動(dòng)的監(jiān)管清晰度；3）推進(jìn)支持去中心化金融和去中心化治理的法律；4) 激勵(lì)其他 DeFi 協(xié)議的治理社區(qū)為這項(xiàng)工作做出貢獻(xiàn)（通過該組織或他們自己的組織）。
「（DeFi行業(yè)）迫切需要這樣一個(gè)組織，因?yàn)槭澜绺鲊?guó)政府都在意識(shí)到DeFi，并在沒有適當(dāng)了解其利益的情況下急于規(guī)范項(xiàng)目。」HarvardLawBFI表示，「該組織將幫助資助政策制定者的教育工作，以在世界范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)更加平衡的法律框架。這將類似于互聯(lián)網(wǎng)早期成立媒體民主基金的一群資助者，它依靠專家在倡導(dǎo)更加分散和民主的互聯(lián)網(wǎng)的組織之間分配資金。」
6月1日，HarvardLawBFI在Uniswap治理論壇發(fā)布了更為詳盡的提案內(nèi)容，「如果 DeFi 協(xié)議的治理要長(zhǎng)期存在，我們需要積極參與目前正在進(jìn)行的政策制定討論，以確保代表數(shù)百萬 DeFi 用戶的利益和立場(chǎng)。」HarvardLawBFI稱，「Uniswap 社區(qū)最有能力領(lǐng)導(dǎo)保護(hù)去中心化金融的工作。」
該組織建議為名為「DeFi政治防御基金」的組織最初注入100萬個(gè)UNI，并在4-5年內(nèi)分配這些資金，為思想領(lǐng)導(dǎo)、法律分析、政策倡導(dǎo)、信息傳遞和基層等領(lǐng)域提供資金。「該實(shí)體不會(huì)復(fù)制現(xiàn)有組織的重要工作，例如Coin Center、the Blockchain Association,、 Defi Alliance等。相反，它將資助這些組織和其他組織來擴(kuò)展他們的能力，以便能夠更有效地保護(hù) DeFi。」
「DeFi政治防御基金」組織委員會(huì)的初始成員也在該提案中公布，其中包括Uniswap Labs首席法務(wù)官M(fèi)arvin Ammori、Aave總法律顧問Rebecca Rettig、Compound總法律顧問Jake Chervinsky、Variant Fund 總法律顧問Jake Chervinsky、世界經(jīng)濟(jì)論壇執(zhí)行委員會(huì)加密貨幣主管Sheila Warren、Brex總顧問Katie Biber與Reverie聯(lián)合創(chuàng)始人Larry Sukernik，大多擁有豐富的法律行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
在回應(yīng)為何需要如此高昂的資金時(shí)，HarvardLawBFI表示：「頂級(jí)律師、說客和教育公關(guān)活動(dòng)非常昂貴。當(dāng)美國(guó)財(cái)政部在去年 12 月提出「午夜規(guī)則」時(shí)，區(qū)塊鏈倡導(dǎo)組織被迫在短短幾個(gè)月內(nèi)花費(fèi)數(shù)百萬美元用于機(jī)構(gòu)評(píng)論和準(zhǔn)備訴訟。鑒于這些問題的復(fù)雜性和新穎性，我們需要世界上最優(yōu)秀的人才，其中許多人的薪水比職業(yè)運(yùn)動(dòng)員高。」
同樣在6月1日，該組織在Snapshot正式發(fā)起提案投票進(jìn)行「共識(shí)檢查」，主題為「是否應(yīng)該從社區(qū)金庫分配 100 萬個(gè) UNI 來保護(hù)協(xié)議和 DeFi 免受法律和監(jiān)管威脅并幫助確保 DeFi 的承諾？」。6月6日，經(jīng)過近5000萬枚UNI的投票，約73%的投票贊同該提案，該提案正式通過「共識(shí)檢查階段」。
6月12日，該用戶在Uniswap治理論壇對(duì)其提案進(jìn)行了更新，將「DeFi政治防御基金」更名為「DeFi 教育基金」，委員會(huì)成員新增了dYdX Trading 總法律顧問Marc Boiron，贈(zèng)款地址由7名委員會(huì)成員多簽管理，并在提案通過后 90 天內(nèi)發(fā)布詳細(xì)預(yù)算，每月公開發(fā)布社區(qū)更新進(jìn)度、撥款分配、策略等。
6月底，Unniswap官網(wǎng)治理頁面對(duì)該提案進(jìn)行最終投票，最終以7968萬票數(shù)支持、1504萬票數(shù)反對(duì)的形式獲得正式通過，其中約1045萬票數(shù)由HarvardLawBFI組織所投。7月4日，Uniswap向該組織公布的錢包地址轉(zhuǎn)入100萬個(gè)UNI。
02
為什么提案能通過？支持者是誰？
從上述信息可知，該提案的發(fā)起方為哈佛法學(xué)院一個(gè)對(duì)區(qū)塊鏈感興趣的學(xué)生組織，DeFi參與經(jīng)歷也并不多，那么它為什么能擁有超過一千萬的UNI選票？該提案的其它支持方又有哪些機(jī)構(gòu)與個(gè)人？
對(duì)于HarvardLawBFI持有的投票權(quán)重，實(shí)際上大部分都與Uniswap的委托投票機(jī)制有關(guān)。相比大多數(shù)DeFi項(xiàng)目只支持代幣持有者直接投票，Uniswap的治理機(jī)制允許UNI代幣持有者將投票權(quán)力委托給第三方代理，這意味著Uniswap投票權(quán)力有可能會(huì)集中在少數(shù)委托人實(shí)體手中。
根據(jù)投票委托網(wǎng)站sybil.org顯示，目前Uniswap投票權(quán)重最高的10個(gè)地址擁有約50%的投票權(quán)重，相當(dāng)于1.05億票數(shù)。而根據(jù)Uniswap的治理機(jī)制，任何提案經(jīng)過「溫度檢查」、「共識(shí)檢查」階段并進(jìn)入最終鏈上投票階段后，如獲得4000萬票數(shù)即可成功通過。
在本次針對(duì)DeFi教育基金的最終鏈上投票中，總計(jì)7968萬票數(shù)支持該提案，總計(jì)1504萬票數(shù)反對(duì)該提案，支持票數(shù)遠(yuǎn)超投票通過所需的4000萬票數(shù)。
盡管Uniswap最終投票頁面沒有顯示具體哪些地址在支持該提案，但該提案在Snapshot的「共識(shí)檢查」階段投票顯示了具體的投票情況，包括支持該提案的地址與反對(duì)該提案的地址。
在支持該提案的地址中，排名第一（1046萬票）的地址即為HarvardLawBFI，該機(jī)構(gòu)從今年2月開始參與Uniswap等DeFi項(xiàng)目治理，也是目前Uniswap投票權(quán)重第五高的地址，為5.6%。
排名第二（1025萬票）的地址所有者為Kenneth Ng，此人曾擔(dān)任以太坊基金會(huì)的贈(zèng)款協(xié)調(diào)員近兩年時(shí)間，在2018年推動(dòng)以太坊基金會(huì)向Uniswap授予了首筆贈(zèng)款，還曾在去年參與撰寫Uniswap首個(gè)成功通過的提案「Uniswap贈(zèng)款計(jì)劃」并成為該計(jì)劃負(fù)責(zé)人，目前也是Slingshot Finance首席運(yùn)營(yíng)官。
排名第三（約800萬票）的地址所有者為Variant Fund創(chuàng)始人John Palmer，此人曾為a16z合伙人、Mediachain（后被Spotify收購）創(chuàng)始人，與Kenneth Ng共同撰寫了Uniswap首個(gè)成功通過的提案，目前也是Uniswap贈(zèng)款計(jì)劃審稿人之一。需要指出的是，DeFi教育基金的初始委員會(huì)成員也包括Variant Fund 總法律顧問Jake Chervinsky。
排名第四（約500萬票）的地址所有者為Blockchain at UCLA，該組織是加州大學(xué)洛杉磯分校的法律、商業(yè)專業(yè)的學(xué)生與教師組成的區(qū)塊鏈團(tuán)體。
排名第五（約300萬票）的地址所有者為Penn Blockchain，系賓夕法尼亞大學(xué)學(xué)生組織運(yùn)營(yíng)的區(qū)塊鏈組織 。該組織該表示還參與了Aave、Compound等協(xié)議的委托治理投票，委托代幣價(jià)值約1.4億美元。
排名第六（約250萬票）的地址所有者為Blockchain at Columbia，系哥倫比亞大學(xué)學(xué)生的運(yùn)營(yíng)的分布式賬本技術(shù)組織。
排名第七（約250萬票）的地址所有者為Blockchain Education Network，由全球?qū)^(qū)塊鏈感到興奮的學(xué)生、校友等組成，旨在提供無邊界的區(qū)塊鏈教育。
在這些參與「共識(shí)檢查」階段投票的機(jī)構(gòu)或個(gè)人外，還有部分機(jī)構(gòu)也公布表示對(duì)該提案的支持，例如ConsenSys 的總法律顧問Matt Corva就表示該公司將支持該提案。
「我們相信在這個(gè)時(shí)刻為立法者提供理解的教育至關(guān)重要。」Matt Corva稱，「Uniswap邁出的第一步可能會(huì)打破其他支持類似舉措的大型金庫的閘門，我們將對(duì)此予以支持，并且已經(jīng)向我們的投資組合公司傳達(dá)了我們希望他們也考慮這樣做的愿望。」
總體而言，該提案的主要支持者為以HarvardLawBFI為代表的高校區(qū)塊鏈組織，以及Kenneth Ng等Uniswap贈(zèng)款計(jì)劃成員，其中前者總票數(shù)超過2346萬票數(shù)。不過相比「共識(shí)檢查」階段的票數(shù)，最終投票的支持票數(shù)多出近3000萬票，這部分票數(shù)來源尚不得而知。
那么，為什么Uniswap治理機(jī)構(gòu)會(huì)出現(xiàn)這么多的高校區(qū)塊鏈組織？這實(shí)際上與a16z的DeFi治理理念密切相關(guān)。
此前，a16z在其官網(wǎng)撰文表示，為了增加治理中觀點(diǎn)的整體多樣性，減少整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中投票權(quán)的集中度，決定將自己在 Compound、Uniswap 等協(xié)議中的大部分投票權(quán)委托給合格參與者，其中包括高校學(xué)生組織，例如HarvardLawBFI、 Blockchain at UCLA、Blockchain at Berkeley等。賓夕法尼亞大學(xué)的Penn Blockchain在官網(wǎng)也明確表示獲得來自a16z的支持。
作為Uniswap的主要投資機(jī)構(gòu)之一、A輪融資領(lǐng)投方，a16z預(yù)計(jì)在UNI的18%投資機(jī)構(gòu)份額中占據(jù)可觀份額，這使得該機(jī)構(gòu)也在Uniswap治理中擁有較大話語權(quán)。不過在將其投票權(quán)分配給高校后，a16z并沒有進(jìn)一步澄清與這些高校組織間的具體互動(dòng)機(jī)制。
Snapshot投票記錄還顯示，票數(shù)約530萬的Compound創(chuàng)始人Robert Leshner、票數(shù)約520萬的Uniswap社區(qū)KOL「DCinventor」以及票數(shù)約490萬的Uniswap贈(zèng)款計(jì)劃成員John Palmer等投下了反對(duì)票。
03
外界為何質(zhì)疑該提案與組織
從DeFi教育基金頗為豪華的委員會(huì)成員以及獲得高額UNI選票來看，該組織在獲得贈(zèng)款的程序是合乎規(guī)則的。同時(shí)，獲得UNI贈(zèng)款的地址由7位委員會(huì)成員多簽管理，發(fā)起方HarvardLawBFI并不能直接動(dòng)用其中資金，也初步保證了資金使用的安全性。但是，這并不能令社區(qū)充分信服。
實(shí)際上，在提案公示與投票期間，來自Uniswap社區(qū)的質(zhì)疑聲占據(jù)主導(dǎo)地位，主要質(zhì)疑點(diǎn)包括：贈(zèng)款規(guī)模過大，工作與預(yù)算計(jì)劃不明確，應(yīng)在具有工作證明后再申請(qǐng)；委員會(huì)成員不夠多樣性，不應(yīng)由少數(shù)律師決定如何為社區(qū)其他人部署游說資金；政策游說與市場(chǎng)教育成本應(yīng)由DeFi行業(yè)承擔(dān)成本，主要DeFi協(xié)議應(yīng)平等參與，而不應(yīng)僅有UNI持有者。
Uniswap工程師Noah Zinsmeister也表示，他更喜歡直接支持Coin Center這類主流教育組織，而不是創(chuàng)建另一個(gè)聲譽(yù)較低且使命不明確的實(shí)體。
隨著7月13日該組織拋售50萬UNI，更多質(zhì)疑與批評(píng)出現(xiàn)在輿論市場(chǎng)，主要包括以下幾個(gè)方向：
第一，存在信息不透明的情形。目前DeFi Education Fun仍然沒有官方網(wǎng)站，外界仍然對(duì)該組織的工作計(jì)劃與使命知之甚少，并認(rèn)為該組織本可以根據(jù)實(shí)際使用需求再出售UNI，缺乏具體解釋；
第二，存在內(nèi)幕交易的可能情形。在DeFi Education Fund出售UNI代幣前，其中一名委員會(huì)成員、多簽持有者之一Larry Sukernik在5小時(shí)前出售了價(jià)值約5萬美元的UNI，被質(zhì)疑提前得知內(nèi)幕消息后的污點(diǎn)行為；
第三，存在承諾未兌現(xiàn)的情形。在針對(duì)提案的解釋中，HarvardLawBFI曾表示這些資金預(yù)計(jì)將在未來 4-5 年內(nèi)分配，因此不會(huì)產(chǎn)生與一次性出售 100 萬個(gè) UNI 相同的稀釋效應(yīng)，但如今該組織決定分兩批在24小時(shí)內(nèi)全部出售100萬UNI代幣，無疑對(duì)UNI持有者的利益造成損害；
第四，疑似是a16z的利益輸送行為。由于前述種種異常行為，長(zhǎng)期跟蹤該提案的行業(yè)觀察者Chris Blec懷疑該組織實(shí)際上是a16z出于自身利益而推動(dòng)成立的游說基金，通過鼓動(dòng)代理其投票權(quán)的高校機(jī)構(gòu)支持，以使其 DeFi 投資組合受益。
在更大范圍上，此次DeFi教育基金贈(zèng)款事件也引起了行業(yè)對(duì)投票治理機(jī)制的進(jìn)一步反思，例如如何避免投票權(quán)優(yōu)勢(shì)方利用權(quán)力以及DAO結(jié)構(gòu)進(jìn)行利益輸送？作為DeFi頭部項(xiàng)目，Uniswap投票權(quán)力是否過于集中？
無論DeFi教育基金的最終命運(yùn)如何，該事件后續(xù)都將在DeFi治理史上留下其頗具深遠(yuǎn)意義的印記。
值得看看：
全景式解讀DEX行業(yè)格局與發(fā)展趨勢(shì)
這是「鏈捕手」的第398期文章，
歡迎轉(zhuǎn)發(fā)朋友圈，轉(zhuǎn)載請(qǐng)務(wù)必聯(lián)系后臺(tái)，感謝閱讀。