訴訟不斷、裁員風(fēng)波，前輩國美的中年危機(jī)
聯(lián)手騰訊華為，國美有多少想象力？
? 作者?|三 金?編輯?|?楊 武
出品?|?互聯(lián)網(wǎng)那些事
投稿微信?|?ttsuper008
國美最近煩心事很多。
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喧鬧已久的國美電器與惠而浦之間的貨款糾紛事件仍然沒有停歇。5月11日晚，惠而浦聲明已正式立案起訴國美，要求國美支付所拖延的貨款共計(jì)約6788萬元。
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另一方面從2017年開始負(fù)債率居高不下，2017年以前，國美資產(chǎn)負(fù)債率一直在60%上下，屬于正常水平，之后一路飆升，2020年一度達(dá)到了98.2%，2021年中報(bào)有所下滑，但仍處于95.6%高位。
與此同時(shí)，國美內(nèi)部員工對(duì)于集團(tuán)現(xiàn)金流問題的擔(dān)憂情緒正在不斷加深，裁員、降薪、欠績(jī)效等現(xiàn)象在各個(gè)部門不斷發(fā)生。
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現(xiàn)在來看，國美的雖然還有4000多家門店，只是，這究竟是“底牌”還是“救命稻草”還很難說。
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2022年5月4日，國美與騰訊達(dá)成戰(zhàn)略合作，二者將在“互聯(lián)網(wǎng)+零售”展開緊密合作，國美將成為騰訊在新零售領(lǐng)域的承載空間，而騰訊則為國美的全零售生態(tài)共享平臺(tái)帶來數(shù)字科技賦能的全面助力。
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8天后，國美的“朋友”再添一員。5月12日，國美與華為在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
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故事是舊故事，但對(duì)國美來說卻是新機(jī)會(huì)。如今的國美還剩多少“底牌”？與騰訊、華為結(jié)交，能為國美帶來什么？國美還能講什么新故事？
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且看下文分解。
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先是拼多多、京東，后是騰訊、華為，一面是不斷擴(kuò)充的“朋友圈”，另一面則是依舊下行的成績(jī)。
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據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國美傳出總部裁員40%，并在此前已經(jīng)曝出正在申請(qǐng)給員工延遲繳納公積金。
根據(jù)品玩報(bào)道，有國美離職員工表示，國美總部在2022年以來進(jìn)行了裁員，各個(gè)部門的裁員比例不同，在20%-40%之間不等，而近期內(nèi)部有傳聞將面臨更大規(guī)模的裁員。
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而無論是目前留下來的員工，還是已經(jīng)離職的員工，都面臨績(jī)效遲遲未發(fā)的情況。有國美員工表示，“績(jī)效、年終獎(jiǎng)都只發(fā)了一半。”
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同時(shí)，脈脈上有多位國美員工表示，公司正在策劃針對(duì)較大規(guī)模員工的“合同換簽”。如果不簽新合同的員工，則被HR威脅離職。
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內(nèi)憂還沒解決，外患依舊不斷。
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來自供應(yīng)商的麻煩也接連不斷，美的濟(jì)南分部拒絕為國美供貨，惠而浦更是控訴國美長(zhǎng)期拖欠貨款8236萬元。
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惠而浦方面表示，從2021年、2022年，公司分別對(duì)國美電器銷售了7958萬、881萬元，累計(jì)應(yīng)收賬款8710萬元遲遲無法兌付。
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根據(jù)天眼查顯示，近半年以來，國美電器的法律糾紛不斷，其中大多數(shù)是合同糾紛和勞務(wù)糾紛。
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國美自黃光裕出獄之后，已經(jīng)過去了一年有余，距離他立下“18個(gè)月恢復(fù)原有市場(chǎng)地位”的目標(biāo)還剩三個(gè)月時(shí)間。
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截至2022年6月1日16:00，國美股價(jià)報(bào)0.39港元每股，距離巔峰時(shí)期總市值135億，距離巔峰時(shí)期已經(jīng)跌去八成。
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自國美財(cái)報(bào)顯示，2021年，國美錄得銷售收入約為人民幣464.86億元，幾乎等同于同期京東的1/20，比2020年同期增長(zhǎng)5.36%，這也是國美自2017年以來的首次營收正增長(zhǎng)。
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但在這幾年中，國美已經(jīng)連年虧損。
僅在2021年，國美歸母凈利潤為44.02億元，同比下降37.06%；其綜合毛利率為14.40%，同比增長(zhǎng)2.24%，而其毛利率為11.85%，同比上漲1.54%，略有起色的成績(jī)之下是更為難受的國美。
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據(jù)數(shù)據(jù)顯示，國美2021年虧損收窄的很大一個(gè)原因是整體的經(jīng)營費(fèi)用下降了8.82%，而這主要是于報(bào)告期內(nèi)商譽(yù)減值損失。
在2021年報(bào)告期末，國美的現(xiàn)金等價(jià)物約為43.78億元，已經(jīng)較2020年年末減少了近五成。在去年上半年，國美負(fù)債率高達(dá)95.6%，后降至78.3%。
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國美在過去一年中，去債務(wù)、提營收，走到如今，國美的轉(zhuǎn)型之路依舊艱難。
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自黃光裕出獄之后，國美App不久即改名“真快樂”，開始逐漸逐漸吸收互聯(lián)網(wǎng)的玩法，例如開直播、例如搞促促銷，但實(shí)際上的國美，依舊是一個(gè)有個(gè)傳統(tǒng)零售基因的企業(yè)，一如當(dāng)年的蘇寧。
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以傳統(tǒng)零售的國美和蘇寧等展開過多起價(jià)格戰(zhàn)，但是國美的價(jià)格戰(zhàn)往往是有底線的，而不是通過燒錢補(bǔ)貼、甚至虧本來做獲客。
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與之相反，互聯(lián)網(wǎng)卻可以將遠(yuǎn)超于價(jià)格價(jià)值的商品進(jìn)行“秒殺”、“贈(zèng)送”等用以占領(lǐng)市場(chǎng)，從而轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)地位。
另一方面，國美作為傳統(tǒng)零售賽道，資金較之互聯(lián)網(wǎng)并不充裕。
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2012年，京東向蘇寧、國美宣戰(zhàn)，京東投資人說“我們除了有錢什么都沒有！你就放心打吧，往死里打！”
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國美的融資能力一直很弱。自2012年至2021年上半年的近十年間，國美零售籌資凈額約為63億元，而京東僅在2011-2012年融資凈額就達(dá)到90億。
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在模式和資金之外，國美也曾想學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)。
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2020年，百度高管，也是公認(rèn)的百度二號(hào)人物向海龍加盟國美并出任國美在線CEO，但在一年后，向海龍離職。
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2021年，出自“阿里系”的曹成智、丁薇和胡冠中加入國美，但很快，胡冠中離職。在經(jīng)營模式以及渠道等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，存在著諸多推進(jìn)難點(diǎn)，使得國美的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型之路一直反響平平。
2021年，國美App改名真快樂。
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在同年，淘寶、抖音等線上平臺(tái)被公認(rèn)的認(rèn)為陷入了增長(zhǎng)困境。
而與此同時(shí)，線下場(chǎng)景反而又成了新的消費(fèi)突破口，小酒館、livehouse、露營、體驗(yàn)中心等線下場(chǎng)景能夠更好的幫助消費(fèi)者決策，同時(shí)帶來品牌溢價(jià)，這讓線下渠道成為了不可替代的機(jī)會(huì)，這也是國美的機(jī)會(huì)。
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在宏觀層面，國家深入推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，線上與線下相結(jié)合的新零售業(yè)態(tài)也成為行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
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實(shí)際上的國美，即使在當(dāng)下的線上聲量并不高，但其超4000+門店的線下基盤依舊具備可能性。
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對(duì)國美來說，利用線下門店資源，通過戰(zhàn)略合作和自營，以打通線上線下，從而實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營。
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當(dāng)前的國美線上平臺(tái)“真快樂”被定位為娛樂化、社交化的核心用以線上流量入口，以其線下門店作為展示體驗(yàn)，從而建成覆蓋全國的網(wǎng)格化實(shí)體經(jīng)濟(jì)，最終實(shí)現(xiàn)線下門店和線上門店的導(dǎo)流互動(dòng)。
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國美的故事中最被看重的則是供應(yīng)鏈數(shù)字化升級(jí)，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)，進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，搭建云倉、搶單、網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)三大數(shù)字化平臺(tái)。
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那么，騰訊和華為就成了絕佳的戰(zhàn)略合作伙伴。只是對(duì)當(dāng)前的國美來說，此舉更像是在追趕、而不是超越。
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一方面，在用戶體量上，據(jù)國美2021年年報(bào)顯示，“真快樂”月活穩(wěn)定在5000萬附近，與之相比較，京東月活約為5.7億、拼多多高達(dá)8.7億。如果以娛樂化、社交化作為比對(duì)參考，小紅書、抖音電商、快手電商月活數(shù)也輕松超越“真快樂”。
另一方面，國美對(duì)整個(gè)線上銷售鏈路還存在優(yōu)化空間。
以真快樂為關(guān)鍵詞在黑貓平臺(tái)進(jìn)行檢索，相關(guān)投訴超2000條，多集中在其發(fā)貨速度、退款流程、售后服務(wù)等多項(xiàng)行為，在電商發(fā)展早期出現(xiàn)的問題還在國美身上上演。
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當(dāng)前的國美，更多則是抓住自身的線下門店資源，以“全零售”為戰(zhàn)略方向，做業(yè)務(wù)梳理和重建，從而為后續(xù)的發(fā)展做鋪墊。
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2021年，國美零售總GMV為人民幣1468.7億元，同比增長(zhǎng)30.4%。2021年下半年經(jīng)營現(xiàn)金流較上半年大幅改善，公司全年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營現(xiàn)金流正向流入約6.5億元，國美依舊有著翻盤的希望。
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2004年，國美迎來上市，35歲的黃光裕成為胡潤百富榜中國首富，國美成為零售行業(yè)的第一名。2008年，國美GMV達(dá)到1200億，“美蘇大戰(zhàn)”打得正酣，而京東還徘徊在10億銷售額附近。
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此后黃光裕入獄，張近東賣樓、賣股權(quán)，蘇寧更是在2021年被“ST”警告，當(dāng)年的帶頭大哥國美落寞，蘇寧在賣地、裁員等傳聞中苦苦支撐。
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僅以家電領(lǐng)域進(jìn)行比對(duì)，國美和蘇寧均不再當(dāng)年位置。
據(jù)《2021年中國家電市場(chǎng)報(bào)告》顯示，京東以32.5%的份額位居第一；第二位的蘇寧易購為16.3%；天貓份額為14.8%，位列第三；國美電器僅為5%。
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曾經(jīng)的對(duì)手換了一茬又一茬，國美的春天已過去14年。國美當(dāng)前要做的還不僅是擴(kuò)大朋友圈，還需加快步子，快速追趕。
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參考資料：
數(shù)據(jù)來源：天眼查、國美年報(bào)
圖片來源：網(wǎng)絡(luò)
參考資料：
鯨商：蘇寧、國美為何紛紛步入“老年”危機(jī)？
Tech星球：黃光裕的萬億野心，撞上國美的生存危機(jī)
